Bitcoin Bao Bọc trong DeFi: Phân Tích Sâu về wBTC, cbBTC và tBTC

Khám phá cách sự cân bằng giữa tập trung hóa, bảo mật và sự chấp nhận ảnh hưởng đến sự phát triển của các giao thức Bitcoin bao bọc.

Bitcoin (BTC) là tiền điện tử hàng đầu về vốn hóa thị trường và ngày càng được công nhận là một kho lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, khả năng lập trình hạn chế của nó đã cản trở việc tích hợp vào các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Các token Bitcoin bao bọc giúp khắc phục khoảng cách này, cho phép chuyển giá trị của Bitcoin sang các nền tảng cung cấp chức năng và tốc độ nâng cao.

Các sự kiện gần đây đã làm nổi bật những lỗ hổng trong các token Bitcoin được cầu nối. Cơ sở hạ tầng hỗ trợ renBTC, trước đây là một cầu nối BTC hàng đầu, đã bị xâm phạm do mối liên hệ tài chính với Alameda Research, dẫn đến việc đóng cửa vào năm 2022. Trong khi đó, wBTC, token BTC được cầu nối lớn nhất, đang bị kiểm tra vì quyền giám hộ tập trung của nó, càng phức tạp hơn bởi sự tham gia gần đây của Justin Sun.

Những phát triển này đã thúc đẩy sự quan tâm đến cơ chế hoạt động của các giao thức cầu nối Bitcoin. Một phân tích so sánh chi tiết đã được thực hiện trên bốn giải pháp cầu nối Bitcoin chính: wBTC, renBTC, cbBTC và tBTC. Phân tích này đi sâu vào kiến trúc của chúng, hiệu suất thị trường, các phát triển gần đây và tiềm năng tương lai.

Khám Phá Phạm Vi Các Giải Pháp Bao Bọc Bitcoin

Các giải pháp bao bọc Bitcoin khác nhau về mức độ phi tập trung, mỗi giải pháp đưa ra những sự đánh đổi độc đáo giữa bảo mật, phi tập trung và hiệu quả.

Các token hoàn toàn giám hộ như cbBTC phụ thuộc vào một thực thể duy nhất cho việc phát hành và giám hộ, đơn giản hóa cấu trúc kỹ thuật của chúng nhưng giới thiệu một điểm thất bại duy nhất và dễ bị kiểm duyệt và hành động quy định. Một phương pháp phổ biến để giảm thiểu sự tập trung này là thông qua các liên minh của những người giữ chìa khóa.

Các cầu nối liên minh có thể yêu cầu tất cả những người giữ chìa khóa ký giao dịch hoặc chỉ cần đa số. Ví dụ, wBTC sử dụng mô hình chữ ký đa chữ ký hai-trong-ba được giám sát bởi liên minh BitGo. Mặc dù vậy, wBTC vẫn được coi là tương đối tập trung do số lượng người giám hộ hạn chế và mối liên hệ chặt chẽ của họ.

Ngược lại, Liên minh Liquid áp dụng một mô hình tin cậy phân tán hơn, nơi nhiều công ty độc lập cùng quản lý dự trữ Bitcoin và ủy quyền giao dịch bằng cách sử dụng phương án chữ ký đa chữ ký 11-trong-15.

Các mô hình cầu nối tiên tiến hơn, như tBTC v2, đạt được sự phi tập trung cao hơn thông qua các phương án chia sẻ chìa khóa tiên tiến và các biện pháp mật mã bổ sung. tBTC v2 hoạt động trên hệ thống đặt cược, mặc dù nó vẫn còn được phép do những hạn chế mật mã hiện tại. Phân tích toàn diện của chúng tôi khám phá các sự đánh đổi kỹ thuật và tin cậy nội tại trong các giải pháp này.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro, và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Nội dung của bài viết này không ủng hộ bất kỳ sản phẩm nào được đề cập ở đây. Độc giả nên tự nghiên cứu trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào liên quan đến bất kỳ sản phẩm hoặc công ty nào được đề cập và chịu trách nhiệm hoàn toàn cho quyết định của mình.

Theo Cointelegraph

Tin khác