Bitcoin Có Đang Gần Đỉnh Chu Kỳ? Các Chỉ Số Quan Trọng Cho Nhà Giao Dịch
Sử dụng năm chỉ số quan trọng này để xác định thời điểm tối ưu cho việc mua và bán Bitcoin.
Điểm Nổi Bật:
Việc xác định đỉnh của chu kỳ thị trường Bitcoin là một thách thức, nhưng sự kết hợp của các chỉ số kỹ thuật và hành vi có thể cung cấp tín hiệu mạnh mẽ.
MVRV-Z Score, Chỉ số Pi Cycle Top, xu hướng khối lượng giao dịch, Puell Multiple, và dòng chảy vào sàn giao dịch hiệu quả trong việc dự đoán đỉnh giá chu kỳ của Bitcoin.
Bitcoin (BTC) có thể đang bước vào giai đoạn cuối của chu kỳ thị trường hiện tại, được đặc trưng bởi một đợt tăng giá mạnh mẽ theo sau là một sự điều chỉnh mạnh và cuối cùng là thị trường gấu. Điều này có thể là đỉnh điểm của bốn năm qua đối với nhiều người, và các nhà đầu tư lớn đang chuẩn bị cho những gì có thể xảy ra tiếp theo.
Kể từ cuối năm 2024, đã có sự gia tăng đáng chú ý trong việc tích lũy Bitcoin bởi các cá voi. Dữ liệu cho thấy số lượng địa chỉ nắm giữ hơn 100 BTC đã tăng gần 14%, đạt 18,200, một con số chưa từng thấy kể từ năm 2017. Điều này cho thấy các tham gia thị trường lớn nhất đang định vị bản thân cho những gì có thể là đợt tăng cuối cùng của chu kỳ này.
Điều hướng qua đợt tăng cuối cùng có thể khó khăn, với thách thức của việc biết khi nào nên thoát ra đặc biệt là khó khăn. Nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) thường thúc đẩy các nhà đầu tư mua vào đỉnh, chỉ để đối mặt với những tổn thất đáng kể hoặc thanh lý.
Làm thế nào để các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhận diện đỉnh trước khi thị trường suy thoái?
Các Chỉ Số Đỉnh Chu Kỳ Bitcoin
Một loạt các chỉ số kỹ thuật và on-chain, bao gồm MVRV (Giá Trị Thị Trường so với Giá Trị Thực Hiện) Z-score, Pi Cycle Top, và xu hướng khối lượng giao dịch, đã chứng tỏ đáng tin cậy trong việc tín hiệu khi Bitcoin đang tiếp cận đỉnh của mình.
MVRV-Z score so sánh giá trị thị trường của Bitcoin với giá trị thực hiện của nó, tính đến sự biến động. Một Z-score cao cho thấy Bitcoin có thể đang bị định giá cao so với cơ sở chi phí lịch sử của nó, gợi ý một xu hướng giảm khi chỉ số này đạt đến các mức cao lịch sử.
Pi Cycle Top sử dụng các đường trung bình động để theo dõi động lực giá BTC. Một tín hiệu quá nóng xảy ra khi đường trung bình động 111 ngày (111-SMA) vượt qua gấp đôi đường trung bình 350 ngày (350-SMAx2). Điều này chỉ ra rằng xu hướng ngắn hạn đang bắt kịp với quỹ đạo dài hạn, tín hiệu một đỉnh thị trường.
Lịch sử, tất cả các đợt tăng giá của Bitcoin đều bắt đầu với một sự gia tăng trong MVRV Z-score và kết thúc với 111-SMA vượt qua xu hướng dài hạn.
Ngoài ra, sự giảm sút của khối lượng giao dịch trong thời gian giá tăng có thể là một dấu hiệu cảnh báo về sự suy yếu đà tăng và tiềm năng đảo chiều. Khối lượng cân bằng (OBV), theo dõi dòng chảy khối lượng tích lũy, là một chỉ số hữu ích để quan sát hiện tượng này. Một sự khác biệt giữa OBV và hành động giá thường báo hiệu một sự đảo chiều sớm.
Giai đoạn thứ hai của đợt tăng giá năm 2021 là một ví dụ điển hình. Trong khi giá BTC đạt đến các mức cao mới của 68,000 đô la (so với mức cao kỷ lục trước đó là 63,170 đô la), khối lượng giao dịch giảm từ 710,000 BTC xuống 628,000 BTC, tạo ra một sự khác biệt giảm giá cho thấy ít người tham gia hơn đang hỗ trợ đợt tăng giá—một dấu hiệu rõ ràng về đà suy giảm.
Các Chỉ Số Lấy Lợi Nhuận
Khi các đỉnh chu kỳ thị trường đến gần, những người nắm giữ dài hạn và thợ mỏ Bitcoin thường bắt đầu lấy lợi nhuận. Các chỉ số hữu ích để theo dõi điều này bao gồm Puell Multiple và dòng chảy sàn giao dịch.
Chỉ số Puell Multiple đánh giá doanh thu của thợ mỏ so với trung bình 365 ngày của nó. Giá trị cao có thể báo hiệu việc bán hàng mạnh mẽ của thợ mỏ, thường thấy gần các đỉnh thị trường.
Dòng chảy lớn vào sàn giao dịch thường là dấu hiệu của việc phân phối, khi các nhà đầu tư chuẩn bị bán các khoản nắm giữ của họ.
Mặc dù các chỉ số này có thể riêng lẻ báo hiệu các sự thay đổi thị trường khác nhau, khi kết hợp, chúng thường trùng khớp với các đỉnh chu kỳ.
Quy Tắc 15%
Hoạt động giá lịch sử cũng có thể là một công cụ quý giá. Nhà phân tích thị trường tiền điện tử Cole Garner đã chia sẻ chiến lược thoát của mình dựa trên hành vi của cá voi, bao gồm ba bước:
Euphoria. Bitcoin trải qua những tuần tăng giá theo chiều dọc với các nến hàng ngày vượt quá 10,000 đô la.
Whiplash. Bitcoin trải qua sự điều chỉnh mạnh nhất của chu kỳ tăng giá, phá vỡ đường xu hướng parabol đã hỗ trợ đợt tăng giá, chỉ ra một đỉnh thị trường có thể. Các altcoin và token meme có thể tiếp tục bơm trong một thời gian ngắn hơn.
Complacency. Vùng bán được xác định 15% dưới mức cao kỷ lục của Bitcoin. Sổ lệnh trên các sàn giao dịch lớn thường hiển thị một bức tường các lệnh bán ở mức này, gợi ý một điểm thoát của tổ chức.
Garner tuyên bố rằng quy tắc 15% (hoặc 16%) không chỉ áp dụng cho tiền điện tử mà còn cho các thị trường truyền thống.
Không có chỉ số nào có thể xác định chính xác thời điểm thoát, đặc biệt trong một môi trường vĩ mô đang thay đổi. Tuy nhiên, khi nhiều tín hiệu hội tụ, chúng trở nên khó bỏ qua. Giai đoạn cuối của một thị trường tăng giá Bitcoin rất hấp dẫn, nhưng hiểu khi nào nó có thể kết thúc là rất quan trọng để đảm bảo lợi nhuận.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không được coi là và không nên được hiểu là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.
Theo Cointelegraph
Tin khác
