Các công ty tiền điện tử ở Singapore đối mặt với sự thắt chặt quy định toàn cầu

Việc Singapore loại bỏ các công ty tiền điện tử không có giấy phép là một phần của xu hướng toàn cầu rộng lớn hơn hướng tới các yêu cầu cấp phép nghiêm ngặt hơn.

Chỉ thị gần đây của Singapore yêu cầu các công ty tiền điện tử không có giấy phép ngừng phục vụ khách hàng ở nước ngoài đánh dấu sự kết thúc của các lỗ hổng quy định trong ngành công nghiệp blockchain.

Chỉ thị từ Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) yêu cầu các công ty và cá nhân cung cấp dịch vụ ở nước ngoài phải có giấy phép hoặc rút khỏi thị trường.

Trái ngược với nhận thức rằng Singapore đang chuyển hướng khỏi lập trường thân thiện với tiền điện tử, thành phố này đã nhất quán thúc đẩy tuân thủ, phù hợp với nỗ lực toàn cầu nhằm chống rửa tiền và tài trợ khủng bố.

“Đối với các sàn giao dịch vẫn đang chơi trò chơi quy định pinball — liên tục tìm kiếm lỗ hổng để tránh các yêu cầu cấp phép — thực tế rất rõ ràng: Họ sẽ sớm phải di dời đến điểm đến yêu thích của họ, mặt trăng,” Joshua Chu, một luật sư có trụ sở tại Hong Kong và đồng chủ tịch của hiệp hội Web3 của thành phố, phát biểu.

“Với các khu vực pháp lý như Singapore, Thái Lan, Dubai, Hong Kong và các nơi khác thắt chặt giám sát và đóng kín khoảng trống, không thể tránh khỏi sự đẩy mạnh tuân thủ toàn cầu.”

Người du hành tiền điện tử ở Singapore đối mặt với ngõ cụt

Singapore đã là một trung tâm thuận lợi cho việc tận dụng sự chênh lệch quy định trong tiền điện tử, nhờ vào Luật Dịch vụ Thanh toán (PSA) của mình, yêu cầu cấp phép cho các công ty phục vụ khách hàng địa phương.

Với dân số nội địa khoảng 6 triệu người, nhiều công ty tiền điện tử đã chọn né tránh việc cấp phép bằng cách tập trung vào các thị trường nước ngoài, như YK Pek, CEO và đồng sáng lập của công ty công nghệ pháp lý GVRN, đã lưu ý trên mạng xã hội.

Mặc dù một số người cho rằng chỉ thị gần đây của MAS để loại bỏ các công ty tiền điện tử không có giấy phép theo Luật Dịch vụ Tài chính và Thị trường 2022 (FSMA) là một sự đảo ngược chính sách, cơ quan quản lý khẳng định rằng họ đã duy trì một lập trường ổn định.

“Lập trường của MAS về vấn đề này đã được truyền đạt nhất quán trong vài năm kể từ phản hồi đầu tiên đối với cuộc tham vấn công khai được phát hành vào ngày 14 tháng 2 năm 2022 và trong các ấn phẩm tiếp theo vào ngày 4 tháng 10 năm 2024 và ngày 30 tháng 5 năm 2025,” ngân hàng trung ương tuyên bố trong một tuyên bố ngày 6 tháng 6.

FSMA quy định rằng bất kỳ doanh nghiệp nào ở Singapore cung cấp dịch vụ mã thông báo kỹ thuật số cho khách hàng ở nước ngoài phải có giấy phép. Luật không thay đổi; MAS đã hoàn thành các cuộc tham vấn công khai và hiện đang thực thi yêu cầu này.

“Tôi nghĩ rằng chúng ta cần nhận ra rằng Singapore trước hết là một trung tâm tài chính toàn cầu, không nhất thiết là một trung tâm tiền điện tử,” Patrick Tan, cố vấn pháp lý tại ChainArgos, một trong những người trả lời cuộc tham vấn của MAS, nhận xét.

“Với các điều kiện cấp phép tài sản tiền điện tử ngày càng nghiêm ngặt trên toàn cầu, các tổ chức sẽ cần phải suy nghĩ về những gì họ đang tìm kiếm từ một giấy phép,” ông thêm vào.

Hong Kong không phải là nơi trú ẩn an toàn cho những kẻ bị trục xuất tiền điện tử từ Singapore

Khi các công ty cân nhắc bước tiếp theo, sự đồn đoán về các khu vực pháp lý nào có thể trở nên hấp dẫn hơn đang gia tăng. Những phát triển gần đây cho thấy rằng Singapore là một phần của sự thay đổi quy định toàn cầu rộng lớn hơn.

Philippines hiện yêu cầu tất cả các công ty tiền điện tử có giấy phép phải duy trì một văn phòng thực tế tại quốc gia này. Thái Lan gần đây đã trục xuất ít nhất năm sàn giao dịch vì lo ngại về giấy phép và rửa tiền, cho nhà đầu tư đến ngày 28 tháng 6 để di chuyển tài sản của họ.

Một điểm đến tiềm năng là Hong Kong, đối thủ khu vực của Singapore. Hai khu vực pháp lý này thường được so sánh trong cuộc đua trở thành trung tâm tiền điện tử.

Hong Kong cũng đang được Bybit, một trong những sàn giao dịch gần đây bị trục xuất khỏi Thái Lan, xem xét. Một bài đăng tuyển dụng của Bybit tìm kiếm một cố vấn cấp phép tại Hong Kong đã xuất hiện chỉ vài ngày sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Thái Lan thông báo rằng công ty sẽ bị chặn.

Một người phát ngôn của Bybit xác nhận rằng Hong Kong là một trong những khu vực pháp lý đang được xem xét cho các giấy phép trong tương lai, thêm rằng công ty đang “làm việc với các cơ quan quản lý ở các quốc gia khác nhau.” Sàn giao dịch cũng đang tuyển dụng cho một vai trò tương tự tại Malaysia.

Ngành công nghiệp đang nhận ra rằng việc trở thành một “trung tâm tiền điện tử” thường đòi hỏi phải đối mặt với các khung quy định chặt chẽ hơn nhưng rõ ràng hơn. Cả Hong Kong và Singapore đều không áp dụng cách tiếp cận laissez-faire. Trên thực tế, Hong Kong đã di chuyển sớm hơn, yêu cầu tất cả các sàn giao dịch không có giấy phép rút khỏi thị trường vào giữa năm 2024.

Các công ty cân nhắc chuyển hướng sang Hong Kong có thể nhận thấy rằng ít công ty hơn đã thành công trong việc đạt được giấy phép ở đó. Tính đến ngày 6 tháng 6, thành phố này đã cấp chỉ 10 giấy phép tiền điện tử, so với 33 giấy phép dịch vụ mã thông báo thanh toán kỹ thuật số được MAS phê duyệt theo PSA.

“Nhìn về phía trước, chúng tôi dự đoán các hành động quy định sắp tới từ các trung tâm tiền điện tử lớn khác bao gồm Hong Kong, Liên minh châu Âu với khung MiCA [Thị trường trong Tài sản Tiền điện tử] của mình, luật tiền điện tử đang phát triển của Vương quốc Anh, Hàn Quốc và Nhật Bản — tất cả đều cam kết [Lực lượng Hành động Tài chính] với các chế độ quy định trưởng thành hoặc đang phát triển,” Chu nói.

Singapore gia nhập 40 thành viên FATF trong việc cải tổ quy định

FSMA của Singapore đã mở rộng giám sát quy định đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử, đặc biệt là những người phục vụ khách hàng ở nước ngoài. Luật này bổ sung cho PSA và được giới thiệu để phù hợp với các yêu cầu của Lực lượng Hành động Tài chính (FATF) về Quy tắc Du lịch và các tiêu chuẩn Chống Rửa Tiền (AML).

Tốc độ phù hợp với quy định đã tăng tốc sau phiên họp toàn thể tháng 2 của FATF, đã khởi động các cuộc tham vấn công khai về việc cải thiện tính minh bạch của thanh toán và giải quyết các dấu vết phức tạp được sử dụng cho rửa tiền và trốn tránh lệnh trừng phạt.

“Cơ quan Quy định Tài sản Ảo của Dubai đã phát hành Sách Quy tắc 2.0 của mình ngay sau phiên họp toàn thể, áp đặt các giao thức AML nghiêm ngặt hơn với thời hạn tuân thủ vào tháng 6 [19], phản ánh cách tiếp cận thận trọng sau khi loại bỏ khỏi danh sách xám,” Chu chỉ ra.

Đối với các thành viên FATF như Singapore và Hong Kong, việc thắt chặt các tiêu chuẩn AML là điều dự kiến. Nhưng đối với các thành viên không phải FATF không đáp ứng được yêu cầu tuân thủ, việc được đưa vào danh sách xám của FATF có thể gây ra thiệt hại kinh tế nghiêm trọng. Ví dụ, một báo cáo của think tank Tabadlab ước tính rằng việc Pakistan được đưa vào danh sách xám của FATF từ năm 2008 đến năm 2019 đã dẫn đến tổn thất GDP thực tế tích lũy khoảng 38 tỷ đô la.

Chủ tịch FATF Elisa de Anda Madrazo của Mexico đã đặt việc củng cố các tiêu chuẩn cho tài sản ảo là một trong những ưu tiên của nhiệm kỳ hai năm của bà. Nguồn: FATF/YouTube

Ngoài việc gần đây thắt chặt các quy định về tiền điện tử, một điểm chung khác giữa Thái Lan, Philippines và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất là họ đã được loại bỏ khỏi danh sách xám của FATF. Thái Lan đã được loại bỏ vào năm 2013, UAE vào năm 2024 và Philippines vào năm 2025. Theo Chu, các khu vực pháp lý thoát khỏi danh sách xám thường “nỗ lực rất nhiều” để không bị đưa vào lại.

Dubai, trung tâm tài chính đang phát triển của UAE, đã thu hút các doanh nghiệp tiền điện tử nhờ vào các quy tắc thân thiện và cơ quan quản lý chuyên dụng của mình, nhưng các chuyên gia pháp lý cảnh báo không nên hiểu sai về hệ sinh thái này.

“Dubai vừa thoát khỏi [danh sách xám] không lâu trước đây và đang trong danh sách theo dõi,” Chu nói. “Vì vậy, những người nghĩ rằng họ an toàn ở Dubai có thể đang trong một cảm giác an toàn giả tạo.”

Điều này có nghĩa là thời đại nhảy từ khu vực pháp lý này sang khu vực pháp lý khác để tránh né quy định đang đi đến hồi kết. Khi các công ty tiền điện tử tìm kiếm cơ sở tiếp theo của mình, danh sách các điểm đến thân thiện nhưng khoan dung đang thu hẹp, và ngay cả những trung tâm chào đón nhất cũng đang đòi hỏi sự tuân thủ.

Theo Cointelegraph

Tin khác