Các nhà giao dịch ưu tú săn lùng nhà đầu tư bán lẻ tìm kiếm dopamine trên thị trường dự đoán

Sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư bán lẻ khuyến khích các nhà giao dịch ưu tú dựa trên dữ liệu khai thác sự bất đối xứng thông tin và chênh lệch do các nhà đầu tư bán lẻ tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

Thị trường dự đoán đang nổi lên như một chiến trường mới trong nền kinh tế crypto, nơi các nhà giao dịch có thông tin tốt nhất đang cạnh tranh với các nhà đầu tư bán lẻ không chuyên để kiếm lợi nhuận.

Hầu hết người dùng đang hành xử giống như những người đánh cược thể thao hơn là các nhà giao dịch kỷ luật. Họ đang trao đổi dopamine và câu chuyện cho kỷ luật và lợi thế. Độ chính xác và lợi nhuận được thúc đẩy không phải bởi đám đông, mà bởi một nhóm nhỏ ưu tú được thông tin, những người định giá xác suất, bảo vệ rủi ro và thu hút phí từ các cơ hội dài hạn do bán lẻ thúc đẩy.

Sự gia tăng thanh khoản và sự tham gia của bán lẻ đang khuyến khích các bàn giao dịch chuyên nghiệp tăng cường hoạt động trên thị trường dự đoán và nắm bắt sự chênh lệch và bất đối xứng thông tin sai lệch phát sinh từ cấu trúc thị trường này.

*Số người dùng hoạt động của Polymarket, hàng tuần, giá Bitcoin bên trái, biểu đồ năm nay. Nguồn: 10x Research*

Báo cáo này là dấu hiệu đáng lo ngại cho các nhà giao dịch không chuyên đang tìm kiếm kiếm tiền dễ dàng trên thị trường dự đoán, vì dữ liệu blockchain cho thấy hầu hết người dùng mất khoản đầu tư ban đầu của họ.

*Polymarket, số dư ví tích cực/tiêu cực. Nguồn: Dune.com*

Chỉ khoảng 16,7% ví trên Polymarket đang có lợi nhuận, trong khi 83% còn lại đã chịu lỗ.

Tỷ lệ thắng hoàn hảo khơi dậy lo ngại nội gián

Hồ sơ theo dõi hoàn hảo của một số tài khoản thị trường dự đoán đang khơi dậy lo ngại về giao dịch nội gián, vì một số người dùng dường như thắng mọi lần.

Người dùng Polymarket pony-pony khoe tỷ lệ thắng 100% với hơn 77.000 đô la lợi nhuận đã thực hiện bằng cách đặt cược vào các sự kiện liên quan đến công ty phát triển trí tuệ nhân tạo OpenAI, theo dữ liệu tổng hợp của Polymarket Money.

Một người dùng khác, AlphaRaccoon, cũng đã gây ra cáo buộc nội gián sau khi tạo ra hơn 1 triệu đô la chỉ trong một ngày bằng cách thắng thành công 22 trong 23 lần đặt cược liên quan đến xu hướng tìm kiếm của Google.

Trong khi đó, lo ngại đang gia tăng về độ tin cậy của dữ liệu Polymarket trên các bảng điều khiển dữ liệu của bên thứ ba sau khi một nhà nghiên cứu Paradigm phát hiện lỗi đếm gấp đôi khối lượng giao dịch của thị trường dự đoán.

Lỗi này đang làm phồng các chỉ số khối lượng chính được sử dụng để đo lường hoạt động thị trường dự đoán, bao gồm khối lượng danh nghĩa, đếm số hợp đồng được giao dịch, và khối lượng dòng tiền, đo lường giá trị đô la được giao dịch tại thời điểm mỗi giao dịch, theo nhà nghiên cứu Paradigm Storm.

Tuy nhiên, các khối lượng bị phồng lên trên bảng điều khiển dữ liệu là do lỗi trong việc diễn giải dữ liệu, không phải giao dịch rửa, đây là một thực hành lừa dối và bất hợp pháp mà các thực thể mua và giao dịch cùng một công cụ để tạo ấn tượng sai lầm về hoạt động thị trường đang tăng trưởng.

Lỗi mới được phát hiện của Paradigm đã được xác nhận bởi nhiều bảng điều khiển dữ liệu, bao gồm AlliumLabs và DefiLlama, những bảng này hiện đang cập nhật bảng điều khiển Polymarket của họ để loại bỏ lỗi đếm gấp đôi.