Các Sàn Giao Dịch Hoa Kỳ Tăng Cường Phái Sinh Tiền Điện Tử Giữa Biến Động Chiến Tranh Thương Mại
Cuộc đua giành vị trí thống trị trong thị trường phái sinh tài sản kỹ thuật số đang gia tăng giữa các sàn giao dịch Hoa Kỳ khi họ phản ứng với sự biến động thị trường do các cuộc chiến thương mại sắp tới gây ra.
Các sàn giao dịch Hoa Kỳ đang tăng cường tập trung vào các phái sinh tiền điện tử, được thúc đẩy bởi sự biến động thị trường xuất phát từ cuộc chiến thương mại sắp tới của Tổng thống Donald Trump, điều này đã làm tăng nhu cầu đối với các công cụ tài chính này.
Kể từ cuối năm 2024, các nhà lãnh đạo như Coinbase, Robinhood, Kraken và Nhóm Chicago Mercantile Exchange (CME) đã giới thiệu các phái sinh tiền điện tử mới và xem xét các thương vụ mua lại trị giá hàng tỷ đô la để giành được vị trí trong thị trường đang phát triển nhanh chóng này.
Mức độ cạnh tranh đã leo thang vào tháng Tư khi Trump công bố kế hoạch thuế quan rộng rãi, gây ra sự gia tăng hoạt động thị trường tài chính và sự tăng đột biến đáng kể trong khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử.
David Siemer, CEO của Wave Digital Assets, lưu ý rằng cả các nhà giao dịch tổ chức và bán lẻ tinh vi đều ngày càng sử dụng các nền tảng phái sinh tiền điện tử để quản lý rủi ro kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn do các chính sách thuế quan gia tăng và căng thẳng thương mại toàn cầu gây ra.
Siemer còn nhấn mạnh rằng các sàn giao dịch Hoa Kỳ đang chứng kiến sự gia tăng đột biến chưa từng có trong hoạt động giao dịch và đang mở rộng các dịch vụ đầu tư của họ, được thúc đẩy bởi triển vọng của các hướng dẫn quy định rõ ràng hơn.
Sự Gia Tăng Hoạt Động Giao Dịch Do Chính Sách Của Trump
Giao dịch phái sinh tiền điện tử đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể vào năm 2024 sau chiến thắng bầu cử của Trump vào tháng Mười Một, dẫn đến mức cao kỷ lục trong khối lượng giao dịch của sàn.
Vào tháng Mười Hai, Coinbase báo cáo tăng trưởng hàng năm trên 10.000% trong hoạt động giao dịch trên sàn giao dịch phái sinh của mình. Tương tự, Nhóm CME đã nhấn mạnh phái sinh tiền điện tử là một trong những phân khúc sản phẩm phát triển nhanh nhất của họ trong cuộc gọi báo cáo thu nhập năm 2024.
Kế hoạch thuế quan của Trump, được công bố vào ngày 2 tháng Tư, đã thúc đẩy thêm hoạt động giao dịch. Đến ngày 23 tháng Tư, lãi suất mở ròng của hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC), loại phái sinh tiền điện tử phổ biến nhất, đã tăng khoảng 30% từ đầu tháng.
Các hợp đồng tương lai là các thỏa thuận tiêu chuẩn hóa liên quan đến việc mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày trong tương lai, thường với đòn bẩy để có thể tăng lợi nhuận.
Cuộc Cạnh Tranh Gay Gắt Giữa Các Sàn Giao Dịch
Sự gia tăng khối lượng giao dịch đã thúc đẩy cuộc cạnh tranh khốc liệt giữa các sàn giao dịch.
Kể từ tháng Hai, Coinbase đã ra mắt nhiều sản phẩm phái sinh tiền điện tử mới, bao gồm các hợp đồng tương lai liên kết với các altcoin như Solana (SOL) và XRP.
Trong khi đó, Robinhood đã giới thiệu các hợp đồng phái sinh tiền điện tử đầu tiên của mình với hợp đồng tương lai Bitcoin vào tháng Hai, và vào tháng Ba, Nhóm CME đã ra mắt các hợp đồng tương lai Solana đầu tiên của mình. Các hợp đồng tương lai SOL của CME đã ghi nhận khối lượng vượt quá 12 tỷ đô la vào ngày giao dịch đầu tiên.
Các sàn giao dịch cũng đang theo đuổi sự phát triển thông qua các thương vụ sáp nhập và mua lại. Coinbase được cho là đang trong các cuộc thảo luận để mua lại sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử Deribit trong một thương vụ trị giá hàng tỷ đô la để mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường.
Vào tháng Ba, Kraken đã đồng ý mua lại NinjaTrader, một sàn giao dịch tương lai, với giá 1,5 tỷ đô la.
Nic Roberts-Huntley, CEO của nhà phát triển Web3 Blueprint Finance, nhấn mạnh rằng làn sóng thuế quan gần đây đã biến các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử thành cơ sở hạ tầng thị trường thiết yếu.
Roberts-Huntley còn thêm rằng trong khi các thị trường truyền thống gặp khó khăn dưới áp lực thuế quan, các nền tảng phái sinh đã phát triển mạnh mẽ, phục vụ cả như các địa điểm đầu cơ và như các cơ chế phòng ngừa rủi ro bảo vệ trong môi trường thương mại toàn cầu bị phân mảnh.
Theo Cointelegraph
Tin khác
