Cách mạng hóa vay mượn DeFi: Sức mạnh của cơ sở hạ tầng cho vay mô-đun

Khám phá cách cơ sở hạ tầng cho vay mô-đun nâng cao việc vay mượn DeFi bằng cách cung cấp các giải pháp đa tài sản thế chấp, tăng tính linh hoạt, thanh khoản và kiểm soát trên các mạng blockchain lớn.

Gearbox Protocol, một cơ sở hạ tầng cho vay mô-đun, trao quyền cho người dùng DeFi để đảm bảo khoản vay bằng cách sử dụng nhiều tài sản làm tài sản thế chấp, đồng thời giữ lại khả năng sử dụng những tài sản đó ở nơi khác, từ đó nâng cao tính linh hoạt và hiệu quả.

Cho vay phi tập trung trên chuỗi, một lựa chọn thay thế cho các hệ thống tài chính truyền thống, đã vượt qua mức giá trị thị trường 30 tỷ đô la. Sự tăng trưởng này xuất phát từ mong muốn tránh các trung gian tài chính truyền thống như ngân hàng, cho phép vay và cho vay trực tiếp trên các mạng blockchain, từ đó trao cho người dùng quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tài sản của họ. Khi lĩnh vực DeFi mở rộng, nhu cầu về các giải pháp tài chính linh hoạt và hiệu quả hơn ngày càng tăng.

Tổng giá trị khóa của cho vay trên chuỗi.

Các mô hình cho vay trên chuỗi truyền thống thường yêu cầu tài sản phải được khóa làm tài sản thế chấp, điều này hạn chế khả năng của người vay trong việc điều chỉnh vị thế hoặc sử dụng tài sản của họ một cách hiệu quả trong thời gian vay. Hạn chế này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội trong các thị trường biến động nhanh chóng, thúc đẩy sự chuyển dịch sang các giải pháp cho vay linh hoạt hơn, duy trì khả năng tiếp cận và thích ứng với tài sản.

Cho vay đa tài sản thế chấp xuất hiện như một lựa chọn thay thế khả thi, cho phép người vay sử dụng một danh mục đầu tư đa dạng làm bảo đảm cho khoản vay. Phương pháp này khác với các mô hình truyền thống bằng cách giữ tài sản thế chấp có thể tiếp cận được, cho phép người vay tham gia vào các hoạt động DeFi khác như giao dịch, staking và canh tác lợi nhuận.

Gearbox Protocol, một cơ sở hạ tầng cho vay mô-đun phi tập trung, đóng vai trò quan trọng trong sự chuyển dịch này bằng cách giới thiệu một hệ thống hỗ trợ các khoản vay đa tài sản thế chấp và nhằm cung cấp các tùy chọn vay mượn linh hoạt hơn. Là một nền tảng mô-đun, Gearbox cung cấp cho người dùng khả năng kiểm soát tốt hơn trong việc quản lý các khoản vay và tài sản thế chấp thông qua các tính năng tùy chỉnh, phân biệt nó với sự cứng nhắc của các hệ thống truyền thống.

Tài sản thế chấp linh hoạt để tăng cường kiểm soát

Được thiết kế để tối ưu hóa việc quản lý tài sản trong việc vay mượn trên chuỗi, hệ thống của Gearbox Protocol cho phép người dùng điều chỉnh danh mục đầu tư của họ mà không cần khóa tài sản của họ, từ đó mang lại sự kiểm soát và hiệu quả cao hơn trong thời gian vay.

Cách hệ thống cho vay của Gearbox hoạt động.

Bằng cách tích hợp các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như tiền điện tử như Ether (ETH) và stablecoin như USD Coin (USDC), người vay có thể đa dạng hóa tài sản thế chấp của họ để giảm rủi ro liên quan đến biến động thị trường. Phương pháp này cung cấp sự ổn định tăng cường, cho phép người dùng tùy chỉnh chiến lược vay mượn của họ theo khả năng chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường hiện tại.

Điều hướng biến động với thanh khoản

Cho vay DeFi truyền thống gặp khó khăn trong việc quản lý tài sản thế chấp bị khóa giữa các thị trường biến động và các mô hình peer-to-pool không linh hoạt, nơi các khoản vay được rút từ các hồ bơi thanh khoản chung với các điều khoản cố định và các tùy chọn điều chỉnh tài sản thế chấp hạn chế.

Gearbox Protocol giải quyết các vấn đề này bằng cách duy trì thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản thế chấp thông qua một ví hợp đồng thông minh cách ly, được gọi là Tài khoản Tín dụng (CA). Thiết lập này cho phép người vay gửi tài sản thế chấp trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát tài sản của họ, tạo điều kiện chuyển đổi loại tài sản mà không cần trả nợ. Mức độ linh hoạt này trao quyền cho người vay quản lý tài sản thế chấp của họ theo thời gian thực, thích ứng với sự thay đổi của thị trường và tinh chỉnh chiến lược của họ một cách phù hợp.

Để đạt được sự linh hoạt này, Gearbox Protocol sử dụng công nghệ tách rời tài khoản, cách ly hợp đồng vay khỏi chính tài sản thế chấp. Công nghệ này giới hạn tài sản thế chấp trong một Tài khoản Tín dụng, cho phép người vay di chuyển tài sản, cân bằng lại danh mục đầu tư và sử dụng tài sản của họ cho các hoạt động DeFi khác trong khi khoản vay vẫn đang hoạt động. Khả năng quản lý tài sản thế chấp một cách động theo thời gian thực mang lại lợi thế đáng kể, đặc biệt trong các thị trường biến động, giảm thêm rủi ro thanh lý.

Gearbox Protocol cho phép người vay sử dụng nhiều tài sản làm tài sản thế chấp trong khi giữ chúng có thể tiếp cận để quản lý linh hoạt.

Đối phó với một hạn chế khác của các mô hình lãi suất cố định truyền thống, Gearbox Protocol điều chỉnh lãi suất vay dựa trên hồ sơ rủi ro của tài sản thế chấp. Người vay sử dụng các tài sản đã được thiết lập tốt như Bitcoin (BTC) hoặc ETH sẽ được hưởng lãi suất thấp hơn, trong khi những người sử dụng các token biến động hơn sẽ phải đối mặt với chi phí cao hơn.

Liên kết tài sản với các mạng rộng lớn hơn

Sự linh hoạt trong lãi suất vay này phù hợp với mục tiêu rộng lớn hơn của Gearbox Protocol trong việc mở rộng các dịch vụ và tài sản được hỗ trợ của mình. Hiện tại hỗ trợ hơn 20 tài sản, Gearbox Protocol hoạt động trên các mạng lớn như Ethereum mainnet, Optimism và Arbitrum.

Gần đây, Gearbox Protocol đã nâng cấp hệ sinh thái của mình bằng cách cho phép vay mượn đối với Mellow Liquidity Relayer Tokens (LRTs) - các kho lưu trữ token hóa được thiết kế để tối ưu hóa các chiến lược lợi nhuận - từ đó tăng cường thêm khả năng của nền tảng.

Với hệ thống cho vay đa tài sản thế chấp của mình, Gearbox Protocol hình dung một sự chuyển đổi trong cho vay DeFi bằng cách cung cấp thanh khoản nâng cao, tính linh hoạt và các tùy chọn vay mượn được tùy chỉnh. Giao thức này tìm cách vượt qua các thách thức trong cho vay phi tập trung thông qua các sáng kiến như tách rời tài khoản và lãi suất vay phù hợp với rủi ro.

Khi các khoản vay đa tài sản thế chấp ngày càng phổ biến, các nền tảng như Gearbox Protocol đang tái định hình cảnh quan DeFi, cho phép người dùng tận dụng tối đa tài sản của họ mà không cần khóa chúng lại, và thúc đẩy một hệ sinh thái tài chính linh hoạt và dễ tiếp cận hơn.

Theo Cointelegraph

Tin khác