Cảnh báo của FATF về Tội Phạm Liên Quan đến Stablecoin: Không Phải là Cuộc Tấn Công vào Tiền Điện Tử, Các Công Ty Tình Báo Nói

Nhu cầu về các công cụ theo dõi tinh vi cho các giao dịch stablecoin bất hợp pháp được thừa nhận, nhưng chỉ riêng các công cụ này là không đủ để giải quyết các rủi ro do sự áp dụng rộng rãi gây ra.

Các giám đốc điều hành từ các công ty tình báo blockchain khẳng định rằng cảnh báo gần đây của Lực lượng Đặc nhiệm Hành động Tài chính (FATF) về sự gia tăng tội phạm liên quan đến stablecoin không đe dọa đến ngành công nghiệp tiền điện tử rộng lớn hơn.

Theo các lãnh đạo tại Chainalysis và Asset Reality, lời kêu gọi của FATF nhằm giải quyết sự gia tăng trong các hoạt động stablecoin bất hợp pháp nhấn mạnh sự cần thiết của việc giám sát và phân tích tăng cường hơn là nỗ lực ngăn chặn sự phát triển của chúng.

Cơ quan giám sát tội phạm tài chính toàn cầu đã đưa ra một lời cảnh báo vào thứ Năm, thúc giục các nhà quản lý tập trung vào việc giảm thiểu các rủi ro liên quan đến việc áp dụng rộng rãi tiềm năng của stablecoin.

Người đồng sáng lập Asset Reality, Aidan Larkin, phát biểu, "Điều đó không phải là chống lại tiền điện tử. Đó là sự thừa nhận rằng uy tín và sự phát triển phụ thuộc vào quy định hiệu quả."

Stablecoin Chiếm 63% Các Giao Dịch Tiền Điện Tử Bất Hợp Pháp

Cố vấn chính sách của Chainalysis, Jordan Wain, lưu ý, "Stablecoin là loại tiền điện tử chính được sử dụng cho cả các giao dịch hợp pháp và hoạt động bất hợp pháp." Ông đã trích dẫn báo cáo 'Báo cáo Tội Phạm Tiền Điện Tử 2025' của Chainalysis, cho thấy 63% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp trên chuỗi là ở stablecoin.

Wain giải thích rằng cảnh báo của FATF nhằm khuyến khích "việc cấp phép và giám sát nhất quán hơn đối với các nhà phát hành stablecoin" trên toàn cầu, cùng với việc giám sát theo thời gian thực và hợp tác quốc tế được nâng cao để theo dõi, xác định và phá vỡ các dòng tiền bất hợp pháp.

*Tội phạm trên chuỗi theo tài sản: stablecoin, altcoin, Ether và Bitcoin. Nguồn: Báo cáo Tội Phạm Tiền Điện Tử 2025*

Larkin của Asset Reality làm rõ, "FATF không ủng hộ việc cấm stablecoin. Họ đang thúc đẩy sự minh bạch tốt hơn và thực thi nghiêm ngặt hơn." Ông lưu ý điều này phù hợp với chiến lược của FATF năm 2023 về việc tập trung nhiều hơn vào việc thu hồi tài sản.

Larkin thêm vào, "Điều đó có nghĩa là áp dụng cùng các tiêu chuẩn AML [Chống Rửa Tiền] được sử dụng trong tài chính truyền thống vào thế giới kỹ thuật số."

Theo Dõi Tội Phạm: Chỉ Là Một Phần Của Giải Pháp

Larkin nhấn mạnh rằng các công cụ tình báo blockchain tiên tiến, mặc dù cần thiết, không đủ để giảm thiểu các rủi ro liên quan đến việc áp dụng rộng rãi stablecoin.

"Giám sát hành vi trên chuỗi chỉ là một khía cạnh," ông nói, và giải thích thêm:

"Thực thi thông qua các biện pháp trừng phạt thứ cấp đã được các chính trị gia ở nhiều khu vực pháp lý thảo luận để áp đặt trách nhiệm nhiều hơn cho các thực thể tiền điện tử biết rõ việc tránh né các lệnh trừng phạt và sử dụng các biện pháp trừng phạt thứ cấp để thực thi tuân thủ [...]"

Wain của Chainalysis chỉ ra rằng tính minh bạch và khả năng truy xuất nguồn gốc vốn có của stablecoin làm cho chúng trở thành một "lựa chọn kém" cho các hoạt động tội phạm. Ông thêm rằng các nhà phát hành stablecoin tập trung có khả năng đóng băng quỹ khi phát hiện sử dụng bất hợp pháp.

"Chúng tôi đã thấy khả năng này được sử dụng hiệu quả," Wain lưu ý, trích dẫn một trường hợp mà Tether đã đóng băng và thu giữ 225 triệu đô la trong stablecoin USDT của mình liên quan đến hoạt động lừa đảo theo yêu cầu của các cơ quan Mỹ vào năm 2023.

ZachXBT Nêu Bật Hàng Triệu Đô La Trong USDC của Circle Liên Quan đến DPRK

Sau lời kêu gọi của FATF về việc kiểm tra kỹ lưỡng hơn việc sử dụng stablecoin bởi Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên (DPRK), các nhà điều tra blockchain đã phân tích dữ liệu trên chuỗi để tìm hiểu thêm.

Nhà điều tra tiền điện tử ZachXBT tuyên bố vào thứ Ba rằng Circle, nhà phát hành stablecoin USDC, là "cơ sở hạ tầng chính được sử dụng bởi các công nhân IT của DPRK để thực hiện các khoản thanh toán."

Ông phát biểu, "Tôi có thể nêu bật các giao dịch gần đây ở mức cao tám chữ số," và chỉ trích Circle vì "không làm gì để phát hiện hoặc đóng băng hoạt động này trong khi tuyên bố tuân thủ."