Chiến lược của Saylor được dự đoán sẽ được đưa vào chỉ số S&P 500 sau báo cáo tài chính quý 3

Dù việc mua Bitcoin chậm lại và tâm lý nhà đầu tư suy giảm, Strategy có thể được thêm vào chỉ số S&P 500 trước cuối năm, theo 10X Research.

Dù giá cổ phiếu giảm và việc mua Bitcoin chậm lại, Strategy, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, có thể có 70% khả năng được thêm vào chỉ số S&P 500 trước cuối năm, theo một công ty tình báo thị trường crypto.

Strategy sắp công bố báo cáo tài chính quý 3 năm 2025 vào thứ Năm, dự kiến bao gồm lợi nhuận ước tính 3,8 tỷ đô la từ kế toán giá trị hợp lý của Bitcoin.

Một quý có lợi nhuận sẽ có nghĩa là xác suất 60%–70% rằng cổ phiếu sẽ được đưa vào chỉ số S&P 500 có hiệu lực từ ngày 19 tháng 12, theo một báo cáo.

Sự đầu hàng luôn cảm giác như kết thúc cho đến khi nó lặng lẽ đánh dấu sự khởi đầu. Bản phát hành báo cáo tài chính ngày 30 tháng 10, có thể khơi dậy suy đoán về quyết định đưa vào chỉ số S&P 500 ngày 5 tháng 12, là một tình huống được đánh giá khoảng 70% xác suất.

Mặc dù tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu vẫn đang suy giảm, báo cáo tài chính này mang lại một chất xúc tác rõ ràng cho Strategy.

Chậm lại Bitcoin và áp lực định giá

Dự đoán này xuất hiện bất chấp những lo ngại rộng lớn hơn về tính bền vững của kho bạc tài sản kỹ thuật số, vì một số công ty đã thấy giá trị tài sản ròng thị trường của họ giảm dưới ngưỡng quan trọng trong năm nay.

Tỷ lệ mNAV so sánh giá trị doanh nghiệp của một công ty với giá trị của các khoản nắm giữ crypto của họ. Một mNAV trên 1 cho phép công ty huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu mới để tích lũy tài sản kỹ thuật số. Giá trị dưới 1 làm cho việc mở rộng vốn và nắm giữ khó khăn hơn nhiều.

Một số kho bạc tài sản kỹ thuật số đã thấy mNAV của họ giảm dưới mức quan trọng này, hiệu quả chặn khả năng huy động vốn cho các mua thêm. Các công ty bao gồm Strategy, Bitmine, Metaplanet, Sharplink Gaming, Upexi và DeFi Development Corp.

Thanh khoản thị trường crypto sẽ quay trở lại tại điểm này của chu kỳ

Strategy đã chậm lại việc mua Bitcoin trong tháng qua. Công ty chỉ mua 778 Bitcoin trong tháng Mười, một trong những lượng mua hàng tháng nhỏ nhất, giảm 78% so với 3.526 BTC mua trong tháng Chín.

Dù việc mua Bitcoin chậm lại và một sự điều chỉnh thị trường đáng kể gần đây, đây có thể chính là điểm của chu kỳ thị trường crypto khi thanh khoản quay trở lại và các động thái lớn hình thành.

Với mức phí NAV phần lớn được giải quyết, gây ra 18 tỷ đô la mất mát cho nhà đầu tư và biến động bắt đầu tăng trở lại, động lực rủi ro- phần thưởng không còn là chuẩn bị cho sự giảm giá, mà là chuẩn bị cho những gì sắp tới.

Dù triển vọng thuận lợi, Strategy nhận được xếp hạng tín dụng B- từ S&P Global Ratings, đặt nó vào lãnh thổ suy đoán, không phải hạng đầu tư, dù có triển vọng tích cực về giá cổ phiếu của nó.

Đây là lần đầu tiên một công ty tập trung vào kho bạc Bitcoin nhận được đánh giá từ S&P Global, thiết lập một tiêu chuẩn tiềm năng mới cho các nhà tham gia tài chính truyền thống đánh giá các công ty crypto.

Theo Cointelegraph

Tin khác