Chinh phục Giao dịch Bitcoin: 3 Chỉ số Kinh tế Vĩ mô Quan trọng Cần Theo Dõi

Việc hiểu khi nào nên mua và bán Bitcoin có thể gặp khó khăn, nhưng một bảng công cụ macro từ Cane Island Digital có thể đơn giản hóa quá trình này cho các nhà đầu tư.

Việc quyết định khi nào mua và bán Bitcoin vẫn là một thách thức đối với các nhà đầu tư. Giá Bitcoin bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, khiến việc phát triển một chiến lược để tránh thua lỗ và đảm bảo lợi nhuận trong thị trường biến động cao này trở nên cần thiết.

Timothy Peterson, một nhà phân tích Bitcoin và người sáng lập Cane Island Digital, gần đây đã chia sẻ một bảng công cụ nêu bật 8 yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Ở đây, chúng ta tập trung vào 3 chỉ số hàng đầu và cách chúng liên quan đến động lực giá của Bitcoin, cung cấp cái nhìn sâu sắc về thời điểm giao dịch tối ưu.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY)

DXY đo lường giá trị của đô la Mỹ so với một rổ các đồng tiền chính, bị ảnh hưởng bởi lãi suất, địa chính trị, điều kiện kinh tế trong nước và dự trữ ngoại hối bằng USD.

Một DXY mạnh thường có tác động tiêu cực đến giá Bitcoin. Ngược lại, một DXY yếu hơn có xu hướng thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới các tài sản rủi ro hơn, bao gồm cả Bitcoin. Mối quan hệ nghịch đảo này đã nhất quán và tiếp tục vào năm 2024, như nghiên cứu gần đây xác nhận.

DXY đã tăng từ tháng 9 năm 2024, đạt mức 110, mức cao nhất trong hơn hai năm. Mặc dù điều này gợi ý một triển vọng giảm giá cho Bitcoin, một số nhà phân tích tin rằng đợt tăng này đang tiến gần đến một mức kháng cự dài hạn. Một sự phá vỡ kháng cự này có thể thay đổi xu hướng có lợi cho Bitcoin.

Kể từ đỉnh điểm vào ngày 13 tháng 1, DXY đã giảm 1,27%. Tuy nhiên, những thay đổi chính sách sắp tới của Mỹ có thể đảo ngược xu hướng này, tùy thuộc vào cách tiếp cận của chính quyền mới.

Lãi suất chuẩn của Cục Dự trữ Liên bang và Bitcoin

Lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến chi phí vay trên toàn nước Mỹ, ảnh hưởng đến nhu cầu đối với các tài sản rủi ro. Lãi suất thấp hơn làm cho việc vay mượn rẻ hơn, thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản như Bitcoin, trong khi lãi suất cao hơn thay đổi sở thích sang các tài sản sinh lợi như trái phiếu.

Bitcoin được coi là một tài sản rủi ro, và nghiên cứu đã chỉ ra một mối tương quan nghịch đảo giữa Bitcoin và lãi suất, đặc biệt rõ ràng sau các đợt cắt giảm lãi suất hậu Covid và các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

Dữ liệu cho thấy Bitcoin đã tăng vọt lên gần 69.000 USD sau các đợt cắt giảm lãi suất, sau đó giảm xuống còn 16.000 USD với các đợt tăng lãi suất vào năm 2022, củng cố vị thế rủi ro của nó.

Ngoài các cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, các chỉ số kinh tế khác như Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) cũng ảnh hưởng nghịch đảo đến giá Bitcoin liên quan đến kỳ vọng lạm phát.

Phản ứng của thị trường đối với việc công bố CPI hàng tháng thường được thúc đẩy bởi kỳ vọng. Ví dụ, CPI tháng 12 năm 2024 báo cáo tỷ lệ lạm phát hàng năm là 2,9%, đáp ứng kỳ vọng thị trường. CPI lõi hơi tốt hơn dự kiến ở mức 3,2%, mặc dù vẫn cao hơn mục tiêu của Fed, dẫn đến các chuyển động tích cực trong S&P 500, Nasdaq 100 và Bitcoin.

Theo nhà phân tích thị trường định lượng Benjamin Cowen, lạm phát giảm hiện tại có lợi cho Bitcoin. Tuy nhiên, vai trò của Bitcoin như 'vàng kỹ thuật số' gợi ý rằng lạm phát tăng cũng có thể thúc đẩy giá trị của nó như một biện pháp phòng ngừa chống lại đồng đô la suy yếu.

Ảnh hưởng của Lợi suất Trái phiếu đến Bitcoin

Lợi suất trái phiếu, có liên quan đến lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và lạm phát, là một chỉ số quan trọng khác cho các nhà giao dịch Bitcoin. Lợi suất cao trên các trái phiếu chính phủ ít rủi ro có thể giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lợi như Bitcoin.

Kể từ tháng 12 năm 2024, lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ đã tăng lên 4,77%, mức cao nhất kể từ năm 2023, bất chấp việc cắt giảm lãi suất thận trọng của Fed. Sự gia tăng này nhìn chung đã có mối tương quan tiêu cực với giá Bitcoin.

Việc phát hành thêm nợ chính phủ có thể dẫn đến lợi suất cao hơn, và nếu mức nợ trở nên không bền vững, nó có nguy cơ làm giảm giá trị đồng đô la. Mỹ đã thêm 13 nghìn tỷ đô la vào nợ của mình kể từ năm 2020, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến Bitcoin trong ngắn hạn nhưng tăng sức hấp dẫn của nó như một loại tiền tệ thay thế trong dài hạn.

Ray Dalio, CEO của Bridgewater Associates, đã bày tỏ sự ưa thích đối với 'tiền cứng' như vàng và Bitcoin hơn là các khoản đầu tư dựa trên nợ, trích dẫn khả năng các cuộc khủng hoảng nợ toàn cầu có thể làm giảm giá trị của các loại tiền tệ pháp định.

“Tôi muốn tránh xa các tài sản nợ như trái phiếu và nợ và có một số tiền cứng như vàng và Bitcoin.”

Nhận xét của Dalio gợi ý rằng lợi suất trái phiếu cao cuối cùng có thể báo hiệu một nền kinh tế đang gặp khó khăn với nợ của mình, có khả năng đảo ngược mối tương quan hiện tại giữa Bitcoin và trái phiếu.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác