Cho vay bảo mật sẽ mở khóa hàng nghìn tỷ cho thị trường DeFi

Mã hóa hoàn toàn đồng nhất có thể mở khóa hàng nghìn tỷ trong tài chính truyền thống cho DeFi bằng cách cho phép cho vay riêng tư, điểm tín dụng được mã hóa và các giao dịch bảo mật.

Mặc dù tài chính phi tập trung đã có sự phục hồi gần đây, hầu hết vốn trong tài chính truyền thống vẫn nằm ngoài tầm với. Hầu hết mọi người sẽ đổ lỗi cho khả năng mở rộng, quy định hoặc trải nghiệm người dùng kém. Tuy nhiên, rào cản thực sự cơ bản hơn: thiếu bảo mật. Giải quyết vấn đề này, và hàng nghìn tỷ sẽ được mở khóa.

Tại đỉnh điểm vào tháng 12 năm 2021, giá trị bị khóa tổng cộng của DeFi đạt mức ấn tượng 260 tỷ đô la. Tuy nhiên, nếu nhìn rộng ra, con số đó dường như nhỏ bé, đặc biệt khi hệ thống tài chính toàn cầu di chuyển hàng nghìn tỷ mỗi ngày. Chỉ riêng ngoại hối đã thấy hơn 7,5 nghìn tỷ đô la được giao dịch hàng ngày, và thị trường trái phiếu toàn cầu đáng giá hơn 130 nghìn tỷ đô la.

DeFi đã phục hồi kể từ sự sụp đổ năm 2022-2023. Các giao thức cho vay đã chứng tỏ sức bền, và giá trị bị khóa tổng cộng đang tăng trở lại. Tuy nhiên, DeFi vẫn chỉ đang chạm đến bề mặt của vốn toàn cầu, không phải vì nó không thể mở rộng, mà vì nó thiếu một thứ mà tài chính truyền thống không thể thiếu.

Công nghệ mã hóa đang giải quyết rào cản lớn nhất

Đối với hầu hết các tổ chức và cá nhân có tài sản cao, bảo mật là điều không thể thiếu. Mỗi khoản tiền gửi, vay và rút tiền đều được công khai trên các blockchain công khai. Mức độ minh bạch này có thể làm hài lòng những người đam mê crypto, nhưng đối với hầu hết vốn nghiêm túc, đây là một rào cản.

Đó là lý do tại sao, đối với nhiều người, lời hứa của DeFi — tài chính mượt mà, mở và cấp độ tổ chức — vẫn dường như xa vời. Các phát triển gần đây trong Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất cho thấy thực tế có thể gần hơn so với vẻ ngoài.

Đã nhận được sự chú ý phổ biến hơn, Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất không còn chỉ là một sự tò mò học thuật.

Công nghệ bảo vệ quyền riêng tư cho phép dữ liệu được xử lý mà không bao giờ giải mã nó. Thông tin nhạy cảm vẫn được mã hóa ngay cả khi đang được sử dụng. Các tổ chức có thể được đưa vào DeFi để giữ cho giao dịch và vị thế của họ riêng tư.

Cho vay không tài sản thế chấp và hơn thế nữa

Xem xét cho vay không tài sản thế chấp, vì đây là một trong những trường hợp sử dụng rõ ràng nhất cho Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất trong DeFi và giống như cách hầu hết tín dụng hoạt động trong tài chính truyền thống. Trong khi tài chính truyền thống hiếm khi dựa vào tài sản thế chấp quá mức, DeFi thì có, khóa tài sản để quản lý rủi ro, điều này hạn chế phạm vi của nó.

Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất thay đổi phương trình. Đây là cách nó có thể hoạt động: Đầu tiên, người dùng chia sẻ dữ liệu tín dụng hoặc Know Your Customer được mã hóa với một giao thức. Một hợp đồng thông minh sau đó kiểm tra dữ liệu đó bằng Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất — ví dụ, hỏi, “Điểm tín dụng của họ có trên 700 không?” — mà không bao giờ giải mã nó. Nếu được phê duyệt, người dùng có thể vay mà không cần tài sản thế chấp và bảo mật được duy trì. Nếu họ vỡ nợ, người cho vay có thể có quyền giải mã dữ liệu cụ thể để thực hiện hành động pháp lý ngoài chuỗi.

Bất kể cách nào, các tổ chức đánh giá rủi ro và cấp tín dụng cuối cùng có thể bước vào thế giới onchain mà không tiết lộ vị thế hoặc lộ dữ liệu khách hàng.

Loại cho vay bảo vệ quyền riêng tư này làm cho DeFi linh hoạt, hòa nhập và phù hợp hơn với tài chính truyền thống. Cho vay không tài sản thế chấp chỉ là khởi đầu. Có thể đi xa hơn với Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất, xây dựng lại nền tảng của cho vay DeFi.

Hãy xem xét việc lấy các giao thức dẫn đầu ngày nay và xây dựng lại chúng với ERC-20s bảo mật ở cốt lõi. Bây giờ thêm lớp điểm tín dụng được mã hóa, số tiền vay ẩn và bảo vệ giá trị có thể khai thác tối đa. Điều này không chỉ là nâng cấp tính năng — đây là một nguyên thủy mới cho cho vay.

Đối với các tổ chức, điều này sẽ dẫn đến các nhóm tài sản thế chấp riêng tư nơi vị thế vẫn bảo mật, với tùy chọn cho vay dựa trên tín dụng. Người dùng bán lẻ có thể truy cập khoản vay mà không cần tài sản thế chấp, được bảo vệ khỏi việc chạy trước và bot. Đối với các giao thức cho vay, điều này sẽ cung cấp một con đường để phát triển thành các hệ thống ưu tiên bảo mật có thể cuối cùng mở rộng đến hàng nghìn tỷ mà không thỏa hiệp tính không tin cậy.

Các blockchain công khai luôn tốt hơn các blockchain riêng tư về tính mở và khả năng tương tác. Tuy nhiên, các blockchain riêng tư đã traditionally cung cấp bảo mật mạnh hơn, làm chúng hấp dẫn hơn đối với các tổ chức cần giữ dữ liệu riêng tư. Với Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất, các blockchain công khai có thể sánh ngang với các blockchain riêng tư về bảo mật mà không từ bỏ các điểm mạnh cốt lõi của chúng.

Thách thức cần giải quyết, nhưng không có lý do để từ bỏ

Tất cả những điều trên nghe có vẻ tuyệt vời, nhưng nếu DeFi thực sự muốn mở rộng và đưa hàng nghìn tỷ vẫn kẹt trong tài chính truyền thống vào, cần hơn là chỉ điểm tín dụng riêng tư và các nhóm cho vay bảo mật. Phải tạo ra một nền tảng hoàn toàn mới, và có một số thách thức thiết kế cần giải quyết trước, chẳng hạn như thanh lý. Giá trị được mã hóa làm phức tạp hóa các kích hoạt. Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất hỗ trợ so sánh, nhưng việc thông báo cho người thanh lý một cách kín đáo có thể cần sự kiện được mã hóa hoặc relay ngoài chuỗi.

Các hệ thống tín dụng là một lĩnh vực phức tạp khác. Cấu trúc Know Your Customer được mã hóa và thực thi vỡ nợ cần sự phù hợp pháp lý và kỹ thuật; thách thức là cân bằng bảo mật và trách nhiệm.

Bảo vệ giá trị có thể khai thác tối đa cũng đòi hỏi thêm công việc. Ẩn số lượng giao dịch là một khởi đầu tốt, nhưng ghép nối số lượng được mã hóa với việc nhóm hoặc khóa thời gian để che giấu thêm các mẫu có thể cần thiết để bảo vệ đầy đủ.

Khả năng thanh khoản cũng bị ảnh hưởng; Wrapped Ether bảo mật tách ra từ Wrapped Ether, nhưng các ưu đãi lợi nhuận hoặc wrapper liền mạch có thể lấp đầy khoảng trống này. Từ góc độ trải nghiệm người dùng, các công cụ giải mã phải đơn giản như ví.

Cuối cùng, oracle đặt ra một vấn đề độc đáo. Giá công khai có thể gợi ý về giá trị, nhưng oracle tương thích với Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất có thể giải quyết điều này sau.

Không có gì trong những điều này là rào cản, chỉ là các câu đố. Chúng phải được giải quyết trước khi tiềm năng đầy đủ của DeFi được đạt đến. Các tổ chức sẽ không tham gia nếu mọi động thái đều công khai, và người dùng bán lẻ không nên phải từ bỏ quyền riêng tư hoặc tài sản thế chấp quá mức để nhận tín dụng. Với các phát triển trong Mã hóa Hoàn toàn Đồng nhất đang diễn ra nhanh chóng, có lẽ hiệu quả DeFi, bảo mật như ngân hàng Thụy Sĩ và tín dụng thế giới thực — tất cả trên chuỗi — sắp nằm trong tầm tay.

Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm là và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được bày tỏ ở đây là của tác giả một mình.

Theo Cointelegraph

Tin khác