Đà Tăng Giá của Bitcoin: Dữ liệu Phái Sinh Báo Hiệu Đợt Tăng Giá Lên $105K

Dữ liệu hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy tâm lý tăng giá mạnh mẽ, có thể đẩy giá BTC vượt qua $100,000.

Kể từ khi chạm mức thấp $92,458 vào ngày 23 tháng 12, Bitcoin đã tăng 6.5%, nhưng vẫn gặp khó khăn trong việc vượt qua mức kháng cự $98,000. Thị trường đã thể hiện sự tự tin mới sau một đợt điều chỉnh mạnh 14.5% sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là $108,275 vào ngày 17 tháng 12.

Các phái sinh Bitcoin (BTC) đã duy trì lập trường từ trung tính đến tăng giá, cho thấy sự biến động giá gần đây không ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường. Vị thế này gợi ý khả năng có một đợt tăng giá bền vững trên $105,000.

Các hợp đồng hàng tháng của hợp đồng tương lai Bitcoin đang giao dịch với mức phí bảo hiểm 12% so với thị trường giao ngay, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các vị thế mua đòn bẩy. Một thị trường trung tính thường có phí bảo hiểm từ 5% đến 10%, vì người bán tính đến thời gian thanh toán kéo dài.

Các quyền chọn bán (put) của Bitcoin đang giao dịch với mức chiết khấu 2% so với các quyền chọn mua (call), xu hướng này nhất quán trong hai tuần qua. Chỉ số này thường vượt quá 6% khi các nhà tạo lập thị trường và các nhà đầu tư lớn dự đoán một đợt điều chỉnh, cho thấy phí bảo hiểm cao hơn trên các quyền chọn bán.

Sự phục hồi trong các thị trường tài chính truyền thống cũng đã góp phần vào sự tăng giá của Bitcoin trên $98,000, khi chỉ số S&P 500 phục hồi các khoản lỗ hàng tháng vào ngày 24 tháng 12. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4.59% từ 4.23% hai tuần trước đó, cho thấy nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất cao hơn từ nợ chính phủ.

Sự tăng lên của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thường phản ánh kỳ vọng về lạm phát cao hơn hoặc nợ chính phủ tăng, điều này có thể làm giảm giá trị của các khoản nắm giữ trái phiếu hiện tại. Ngược lại, các tài sản khan hiếm như cổ phiếu và Bitcoin thường hoạt động tốt khi các ngân hàng trung ương tiêm thanh khoản để kích thích nền kinh tế.

Bitcoin Đối Mặt Với Nỗi Sợ Stagnation Giữa Bối Cảnh Bất Ổn Kinh Tế

Tiềm năng tăng trưởng của Bitcoin bị hạn chế khi các nhà đầu tư lo ngại về nguy cơ đình trệ kinh tế toàn cầu. Tác động đầy đủ lên thị trường chứng khoán và bất động sản dưới những điều kiện này rất khó dự đoán. Hiện tại, mức tương quan của Bitcoin với chỉ số S&P 500 là cao ở mức 64%.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giảm dự báo về việc cắt giảm lãi suất, hiện nay dự kiến chỉ có hai lần cắt giảm trong năm 2025, giảm từ mức bốn lần dự kiến trước đó. Sự điều chỉnh này giảm thiểu rủi ro ngắn hạn về sự suy giảm lợi nhuận doanh nghiệp và các vấn đề tài trợ bất động sản.

Việc phân tích các thị trường ký quỹ của Bitcoin rất quan trọng để hiểu tâm lý thị trường. Không giống như các hợp đồng phái sinh, cần có cả người mua và người bán, thị trường ký quỹ cho phép các nhà giao dịch vay stablecoin để mua Bitcoin hoặc vay BTC để đặt cược vào sự giảm giá.

Tỷ lệ long-to-short của Bitcoin tại OKX hiện tại đứng ở mức 25x, ủng hộ các vị thế mua. Lịch sử cho thấy, tỷ lệ trên 40x cho thấy sự tự tin quá mức, trong khi mức dưới 5x ủng hộ các vị thế mua thường được coi là bi quan.

Bất chấp các dòng vốn chảy ra gần đây từ các quỹ ETF Bitcoin lớn, cả thị trường phái sinh và ký quỹ đều cho thấy xu hướng tăng giá cho Bitcoin. Sự kiên cường thể hiện trong quá trình kiểm tra lại mức $92,458 vào ngày 23 tháng 12 củng cố sự lạc quan về việc Bitcoin đạt $105,000 và hơn thế nữa.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ thuộc về tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác