Đầu tư vào Tài sản Onchain và Các DEX Phát triển Nhanh: Một Cách Tiếp Cận Chiến Lược

Sự gia tăng của các tài sản onchain bản địa, làn sóng mới của mùa memecoin bao gồm các token theo chủ đề Trump, và sự phát triển của Hyperliquid đang thúc đẩy sự gia tăng trong khối lượng và sự chấp nhận của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Three Keys Lab là một quỹ đầu tư tiền điện tử tập trung vào việc hỗ trợ các dự án hướng đến người tiêu dùng mà nắm bắt được động lực văn hóa, cung cấp vốn giai đoạn đầu và luận điểm mở rộng cộng đồng để giúp các nhà sáng lập điều hướng các chu kỳ thị trường.

Sự chấp nhận nền kinh tế onchain đang mở rộng vượt ra ngoài cơ sở hạ tầng cốt lõi đến các tầng cao hơn của sự tham gia người dùng, sáng tạo văn hóa và thử nghiệm thị trường.

Dữ liệu gần đây cho thấy các ứng dụng nhắm đến người dùng cuối vượt trội hơn các dự án hạ tầng về khối lượng giao dịch nhưng lại tụt hậu đáng kể về tổng số vốn huy động được. Mặc dù có dấu hiệu sớm của sự chấp nhận đại chúng, các nền tảng được xây dựng xung quanh các token không thể thay thế (NFTs), token xã hội và memecoin đã gặp khó khăn trong việc đảm bảo tài trợ dài hạn. Khoảng cách tài chính này có thể là yếu tố chính dẫn đến tỷ lệ thất bại cao của các startup tiền điện tử hướng đến người tiêu dùng.

Sự mất cân bằng vốn này có những tác động cụ thể. Nghiên cứu về sự thất bại của các startup tiền điện tử cho thấy nhiều dự án triển vọng sụp đổ do thiếu vốn để vượt qua các điều kiện thị trường thay đổi, mặc dù có nhu cầu và sự đổi mới. Dữ liệu biểu đồ minh họa rằng vốn hóa thị trường công khai của các tài sản onchain bản địa, chủ yếu là NFTs và memecoin, đã tăng hơn sáu lần trong chưa đầy một năm, từ mức thấp nhất theo chu kỳ là 22 tỷ đô la vào quý 4 năm 2023 lên khoảng 140 tỷ đô la vào đỉnh điểm vào quý 4 năm 2024.

Một quỹ đã nhận ra sự thay đổi thị trường này sớm và xây dựng toàn bộ chiến lược của mình xung quanh "nền kinh tế chú ý token hóa." Các tài sản văn hóa onchain như meme, token vốn xã hội và các sản phẩm sưu tập kỹ thuật số tăng giá trị thông qua động lực mạng lưới. Quỹ Three Keys Lab hỗ trợ các sản phẩm hướng đến cộng đồng, hướng đến người tiêu dùng mà giá trị tăng lên khi sự tham gia xã hội phát triển.

Từ Người Sống Sót Duy Nhất Đến Người Dẫn Đầu Thị Trường

Trong quý đầu tiên của năm 2025, quỹ đã đạt được kết quả hàng đầu trong số các phương tiện đầu tư tiền điện tử năm 2022. Nó đã hoàn trả toàn bộ vốn đã đầu tư cho các đối tác hữu hạn của mình, đạt tỷ lệ phân phối trên vốn đã đầu tư (DPI) là 1.0, cho thấy sự phục hồi hoàn toàn vốn cho các nhà đầu tư. Trong cùng một quý, tài sản quản lý của quỹ đã tăng gấp đôi, chủ yếu được thúc đẩy bởi Chiến lược Thanh khoản của nó, bao gồm một sự kết hợp đa dạng các tài sản onchain.

Được thành lập trong thời kỳ đỉnh cao của cơn sốt NFT năm 2022, quỹ vẫn kiên cường qua sự sụp đổ của FTX, bảo vệ tài sản của mình trong thời kỳ rút lui của metaverse và điều hướng sự điều chỉnh thị trường NFT, những sự kiện đã dẫn đến việc đóng cửa nhiều đối thủ cạnh tranh. Bằng cách tập trung vào biên giới onchain và triển khai vốn với kỷ luật và tập trung, quỹ đã tích lũy lợi nhuận qua nhiều chu kỳ gấu, nổi lên như một trong số ít người sống sót của thế hệ của mình và mang lại lợi nhuận đáng kể trong Q1 2025.

Tái Hình Dung Tiền Điện Tử Hướng Đến Người Tiêu Dùng

Luận điểm đầu tư của quỹ được phản ánh trong một danh mục đầu tư đa dạng bao phủ nhiều phân khúc Web3 hướng đến người dùng. Gondi tạo điều kiện cho việc cho vay dựa trên NFT; Kaito phát triển thị trường thông tin bản địa AI; Fountain hoạt động như một bàn tài chính nghệ thuật bản địa tiền điện tử; và Holderscan cung cấp cơ sở hạ tầng dữ liệu cho memecoin. Những dự án này, mặc dù khác nhau về chức năng và tầm nhìn, đều có một đặc điểm chung: khả năng chịu đựng và thích nghi qua các thời kỳ suy thoái thị trường kéo dài.

Cách tiếp cận dựa trên văn hóa của Three Keys Lab đang bắt đầu thu hút sự hỗ trợ rộng rãi hơn từ các tổ chức. Các nhà đầu tư của nó bao gồm Dragonfly, SIG, Mirana Ventures và một liên minh các văn phòng gia đình. Sau kết quả Q1 của mình, Three Keys Lab dự định mở rộng hoạt động nội bộ bằng cách tuyển dụng trong các lĩnh vực nghiên cứu, kỹ thuật và hỗ trợ danh mục đầu tư. Mục tiêu là tăng cường đầu tư vào những gì nó coi là biên giới tiếp theo của sự phát triển thị trường onchain: sự giao thoa của văn hóa, tài chính và công nghệ.

Theo Cointelegraph

Tin khác