Giá Bitcoin Rút lui từ Đỉnh Hàng Tuần, Nhưng Thị trường Phái Sinh Báo Hiệu Triển Vọng Tăng Trưởng

Các vấn đề kinh tế và thị trường chứng khoán rộng hơn đang ảnh hưởng đến sự giảm giá của Bitcoin, nhưng dữ liệu từ thị trường tương lai cho thấy tình cảm tăng trưởng liên tục giữa các nhà giao dịch.

Bitcoin (BTC) đã chứng kiến sự giảm nhiệt trong đà tăng giá kể từ khi đạt đỉnh vào ngày 29 tháng 10. Mặc dù vậy, thị trường phái sinh vẫn phản ánh niềm tin mạnh mẽ của các nhà giao dịch vào sự phục hồi giá sắp tới.

Những hiểu biết từ thị trường tương lai và quyền chọn Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch đang duy trì vị thế mà không sử dụng đòn bẩy quá mức, một yếu tố quan trọng để leo lên những đỉnh mới bền vững. Tuy nhiên, việc xác định chính xác nguyên nhân đằng sau sự giảm giá của Bitcoin xuống dưới $69,000 vào ngày 1 tháng 11 vẫn là điều cần thiết.

Chỉ số delta skew 25%, thường tăng lên trên 7% khi kỳ vọng về sự giảm giá của Bitcoin tăng lên, cho thấy các quyền chọn put hiện đang được định giá cao hơn do nhu cầu tăng cao.

Phái Sinh Bitcoin Vẫn Ổn Định Bất Chấp Sự Giảm Giá BTC

Để đánh giá liệu tình cảm của các nhà giao dịch Bitcoin có suy yếu sau sự giảm giá gần đây, việc phân tích tỷ lệ tài trợ của các hợp đồng vĩnh viễn (inverse swaps) là rất hữu ích. Một tỷ lệ tài trợ trung lập, nơi không có chi phí bổ sung cho đòn bẩy tăng trưởng, cho thấy thiếu sự thuyết phục mạnh mẽ. Ngược lại, tỷ lệ trên 2.1% mỗi tháng cho thấy một triển vọng quá lạc quan.

Vào ngày 1 tháng 11, tỷ lệ tài trợ vẫn trung lập ở mức 0.01% mỗi 8 giờ, tương đương khoảng 0.9% mỗi tháng, cho thấy không có sự thay đổi đáng kể về nhu cầu đòn bẩy.

Không có bằng chứng nào cho thấy đòn bẩy là lực lượng chính đằng sau sự tăng vọt của Bitcoin từ $67,000 lên $73,500 giữa ngày 27 và 29 tháng 10, cho thấy xu hướng thị trường lành mạnh. Tình trạng tổng thể của thị trường phái sinh Bitcoin hỗ trợ quan điểm về một thị trường tăng trưởng bền vững, tạo điều kiện cho sự tăng trưởng tiềm năng thêm nữa.

Nhiều Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tâm Lý Nhà Đầu Tư

Từ góc độ giao dịch, việc chốt lời trước các sự kiện chính trị và kinh tế quan trọng là điều nên làm. Sự phục hồi của Bitcoin lên $71,000 vào ngày 1 tháng 11 dường như có liên quan chặt chẽ đến các chuyển động của chỉ số S&P 500, cho thấy cả hai thị trường đều đang phản ứng với các chỉ số kinh tế vĩ mô tương tự.

Trong ngắn hạn, trong thời kỳ rủi ro suy thoái, các nhà giao dịch thường chuyển sang vị thế tiền mặt và trái phiếu Kho bạc để an toàn. Hành vi này giúp giải thích sự giảm giá gần đây trên thị trường chứng khoán và Bitcoin, đặc biệt là sau khi Intel công bố mức giảm doanh thu hàng quý 6% so với năm trước.

Các báo cáo tài chính gần đây từ các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Meta đã nêu bật sự gia tăng đầu tư vào AI, điều này đã làm giảm kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận. Tin tức này theo sau sự giảm mạnh 44% của cổ phiếu Super Micro Computer (SMCI) trong ba ngày, được kích hoạt bởi sự từ chức bất ngờ của EY với vai trò kiểm toán viên của họ.

Tâm lý thị trường đã thay đổi phần nào vào ngày 1 tháng 11 khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo mức tăng trưởng việc làm chỉ 12,000 cho tháng 10, thấp hơn đáng kể so với mức dự kiến 100,000.

Ngoài ra, tiền lương ở Hoa Kỳ đã tăng 0.4% so với tháng trước, thúc đẩy lo ngại về lạm phát. Mặc dù vậy, các nhà phân tích thị trường, theo công cụ CME FedWatch, đang dự đoán một mức cắt giảm lãi suất 0.25% của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 7 tháng 11.

Các sự kiện như cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào ngày 5 tháng 11 và quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) là rất quan trọng. Sự thúc đẩy chính trị để kích thích nền kinh tế thường dẫn đến sự mất giá của đồng đô la Mỹ, có thể thúc đẩy giá Bitcoin trong trung hạn.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác