Giá Bitcoin Tiếp Tục Giảm: Các Nhà Giao Dịch Chuyên Nghiệp Định Vị Như Thế Nào?

Mặc dù căng thẳng địa chính trị gia tăng và sự không chắc chắn của thị trường, các nhà giao dịch Bitcoin vẫn giữ lập trường trung lập.

Bitcoin (BTC) đã giảm 8,3% từ ngày 30 tháng 9 đến ngày 1 tháng 10, đạt mức thấp nhất trong hai tuần là 60.207 USD. Mặc dù có sự phục hồi nhẹ lên 61.300 USD vào ngày 2 tháng 10, giá Bitcoin vẫn thấp hơn 16,6% so với mức cao nhất mọi thời đại từ tháng 3 năm 2024, trong khi vàng và S&P 500 chỉ cách mức kỷ lục gần đây của chúng trong vòng 2%.

Mặc dù Bitcoin hoạt động kém hơn, các nhà giao dịch chuyên nghiệp dường như không thực hiện lập trường bi quan, như được chỉ ra bởi các chỉ số phái sinh BTC. Một số nhà phân tích cho rằng những bất ổn xã hội-chính trị có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá ngắn hạn của nó. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy Bitcoin thường vượt trội hơn các loại tài sản khác sau các sự kiện lớn, gợi ý về khả năng chịu đựng dù chịu áp lực thị trường hiện tại.

Vào ngày 17 tháng 9, một báo cáo có tựa đề "Bitcoin: Một Công Cụ Đa Dạng Hóa Độc Đáo" đã được công bố, nhấn mạnh rằng các yếu tố cơ bản của BTC khác biệt so với các tài sản truyền thống. Báo cáo nêu bật sự khan hiếm và phi tập trung của Bitcoin như những đặc điểm riêng biệt và khuyên khách hàng nên xem xét nó như một "lựa chọn an toàn" trong các sự kiện địa chính trị.

Căng thẳng ở Trung Đông leo thang sau khi tên lửa đạn đạo được phóng vào Israel vào ngày 1 tháng 10, để trả đũa cho các hành động của Israel ở miền nam Lebanon nhằm vào một nhóm chiến binh được Iran hậu thuẫn. Cố vấn An ninh Quốc gia Hoa Kỳ Jake Sullivan mô tả những hành động này là "một sự leo thang đáng kể từ Iran."

Sự không chắc chắn ảnh hưởng đến giá Bitcoin còn được thúc đẩy bởi cuộc bầu cử tổng thống sắp tới của Hoa Kỳ vào tháng 11. Cuộc tranh luận phó tổng thống vào ngày 1 tháng 10 giữa Dân chủ Tim Walz và Cộng hòa JD Vance hầu như không thay đổi hướng đi của cuộc đua bầu cử chặt chẽ.

Nhà đầu tư cũng thận trọng hơn sau khi Tesla công bố số lượng giao hàng quý 3 thấp hơn kỳ vọng của thị trường, dẫn đến giá cổ phiếu giảm 4%. Tuy nhiên, cổ phiếu của Tesla đã tăng 20% trong 30 ngày qua, được thúc đẩy bởi sự mong đợi về sự kiện "robotaxi" vào ngày 10 tháng 10 và dữ liệu bán hàng tích cực từ Trung Quốc.

Phái Sinh Bitcoin Thể Hiện Sự Chịu Đựng Bất Chấp Giá Giảm

Trong bối cảnh này, người ta có thể mong đợi tâm lý của các nhà đầu tư Bitcoin sẽ xấu đi. Để hiểu cách các cá voi và bàn giao dịch chênh lệch định vị, việc so sánh nhu cầu hiện tại về đòn bẩy với tuần trước là hữu ích.

Cá voi và những người tạo lập thị trường ưa thích các hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng vì chúng không có tỷ lệ tài trợ, dẫn đến các công cụ này được giao dịch với mức phí bảo hiểm từ 5% đến 10% so với các thị trường giao ngay thông thường để tính đến thời gian thanh toán dài hơn.

Tính đến ngày 2 tháng 10, phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng gần mức 7%, cao hơn một chút so với mức 6% được ghi nhận vào tuần trước, nhưng vẫn nằm trong phạm vi trung lập. Ngoài ra, các nhà giao dịch ít lạc quan hơn về giá Bitcoin vào ngày 24 tháng 9, khi chỉ số giảm dưới ngưỡng 5% sau khi không thể phá vỡ mức quan trọng 64.000 USD.

Để xem liệu tâm lý này có bị giới hạn trong thị trường tương lai hay không, việc kiểm tra các quyền chọn Bitcoin cũng rất quan trọng. Chỉ số lệch delta 25%, đo lường sự khác biệt giữa phí bảo hiểm của quyền chọn mua và quyền chọn bán, cho thấy tâm lý trung lập khi nằm giữa -7% và +7%. Một lệch trên 7% cho thấy rủi ro giảm giá quá mức.

Trong tuần qua, chỉ số lệch delta của quyền chọn Bitcoin vẫn ở mức trung lập -1%, thể hiện sự chịu đựng dù giá BTC giảm 3% trong thời gian này. Dữ liệu này hỗ trợ tâm lý trung lập được quan sát trong thị trường tương lai Bitcoin, cho thấy cách tiếp cận cân bằng và thận trọng giữa các nhà giao dịch.

Hiện tại, không có bằng chứng rõ ràng cho thấy các nhà giao dịch Bitcoin đang thực hiện lập trường bi quan, bất chấp những bất ổn xã hội-chính trị và kinh tế đang diễn ra. Sự chịu đựng trong các phái sinh BTC cho thấy các nhà giao dịch thoải mái với mức giá hiện tại và rằng những người bi quan vẫn do dự trong việc đặt cược vào sự giảm giá thêm.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được hiểu là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác