Hỗ trợ kiểm tra thị trường bò 90K đô la? 5 điểm chính về Bitcoin trong tuần này
Các nhà giao dịch Bitcoin vẫn thận trọng khi điều kiện thị trường giữ cho những con gấu được kiểm soát trước thời điểm kết thúc tháng, gây lo ngại về một lần giảm trở lại mức thấp trong phạm vi giá BTC.
Khi tháng Hai kết thúc, các nhà giao dịch Bitcoin đang lo lắng về khả năng giảm xuống 90.000 đô la.
Thanh khoản đang gia tăng ở cả hai bên giá giao dịch khi Bitcoin (BTC) vẫn nằm trong một phạm vi giao dịch hẹp.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp đến, bao gồm chỉ số "ưa thích" của Fed, làm tăng thêm nỗi lo về tình trạng stagflation.
Vàng đang trên đường lập mức cao nhất mọi thời đại mới, trong khi sức mạnh của đồng đô la Mỹ tìm kiếm sự đảo ngược từ sự sụt giảm gần đây.
Biến động ẩn của Bitcoin đang giảm xuống mức chưa từng thấy trong lịch sử.
Cảm giác thị trường vẫn tiêu cực với hoạt động mạng giảm xuống có thể báo hiệu những vấn đề đang chờ xảy ra.
Các nhà giao dịch xác định hỗ trợ giá BTC gần 90.000 đô la
Bitcoin bị giam cầm trong một phạm vi hẹp, theo dữ liệu từ Market Pro và TradingView, sau một cuộc tấn công gần đây ảnh hưởng đến đợt bùng nổ phía trên bị ảnh hưởng tuần trước.
Biểu đồ 1 giờ BTC/USD. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Tuy nhiên, cả bò và gấu có thể có cơ hội di chuyển như chỉ ra bởi tình hình thanh khoản trên các sổ đặt hàng của sàn giao dịch.
“Mức độ thanh lý cho thấy khả năng tiêu cực và tích cực đều có ở mức tương đương,” trader CrypNuevo đã lưu ý trong một chủ đề gần đây khi thảo luận về triển vọng của tuần.
“Có thể có nhiều khả năng hơn về phía tăng, vì giá hiện đang chỉ ra một xu hướng giảm thấp với các mức giá quan trọng là 94,7k và 92,5k.”
Dữ liệu thanh khoản Bitcoin cho Binance. Nguồn: CrypNuevo/X
Một trader khác, Roman, đã có cái nhìn thận trọng hơn về khả năng quay trở lại mức thấp của biên độ giao dịch trong nhiều tháng.
“Nhiều lần thất bại để tăng giá cho thấy sức mạnh rất thiếu,” anh ấy đã chia sẻ với những người theo dõi mình.
“Có vẻ như sẽ có một lần chạm hỗ trợ 90k. Điều này sẽ thay đổi nếu chúng ta đóng cửa cao hơn 98,4. Với một khoảng cách rất hẹp, một chuyển động nhanh là dự kiến.”
Trên các biểu đồ hàng tuần, trader Luca đã chờ đợi một lần kiểm tra vùng hỗ trợ thị trường bò của Bitcoin, đã cung cấp hỗ trợ kể từ đầu tháng Mười khi BTC/USD tăng lên mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 73,800 đô la.
Biểu đồ 1 tuần BTC/USDT với dải hỗ trợ trên thị trường bò. Nguồn: Luca/X
Luca tin rằng Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng lên khi tỷ lệ tài trợ thấp, tâm lý yếu và nhà đầu tư bán lẻ giảm bớt sự tiếp xúc.
Dữ liệu PCE sắp đến khi nỗi lo về “stagflation” tăng lên
Tuần này, các thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ quan trọng, với Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), phép đo lạm phát “ưa thích” của Fed, sẽ được công bố vào ngày 28 tháng 2.
Báo cáo này sẽ theo sau các đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu, gần đây đã vượt qua kỳ vọng, nhấn mạnh điều kiện thị trường lao động khó khăn trong bối cảnh các dấu hiệu lạm phát gia tăng. Các nhà phân tích đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của những lo ngại về tình trạng stagflation.
“Rủi ro về một kịch bản stagflation - tăng trưởng kinh tế chậm lại kết hợp với lạm phát cao - là mối lo ngại lớn đối với các nhà đầu tư,” theo Mosaic Asset trong bản phát hành bản tin mới nhất của họ.
“Điều thú vị là dữ liệu lịch sử cho thấy rằng stagflation không nhất thiết phải liên quan đến hiệu suất thị trường chứng khoán kém.”
Lạm phát của Mỹ so với tăng trưởng GDP và lợi suất S&P 500. Nguồn: Mosaic Asset
Mosaic đã tiết lộ rằng trong số mười hai năm stagflation kể từ năm 1930, S&P 500 thường hoàn tất trong lãnh thổ tích cực mặc dù phải đối mặt với những thách thức về kinh tế.
“Có thể nói, 75% những năm stagflation, lợi nhuận thực tế của thị trường chứng khoán đã tích cực, trung bình trong khoảng thời gian đó là 16,4% cho S&P 500,” họ cho biết.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group
Các ước tính từ Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường đang ngần ngại về việc nới lỏng chính sách kinh tế, với khả năng lãi suất khó có thể giảm trước tháng Bảy, mặc dù sẽ có hai cuộc họp Fed trước thời điểm đó.
“PCE inflation sẽ là yếu tố quan trọng cuối cùng cho bức tranh kinh tế hiện tại khi chỉ số PPI và CPI đều đang gia tăng,” thư Kobeissi đã lưu ý, dự đoán một tuần cuối cùng quan trọng trong tháng.
Vàng tiếp tục tăng cao
Trái ngược với Bitcoin và altcoin, vàng không bị ảnh hưởng bởi những bất ổn về kinh tế, liên tục tiến gần đến những mức cao nhất mọi thời đại mới.
Tính đến ngày 24 tháng 2, vàng đã được xác nhận là đang tiến gần đến mức đóng cửa cao nhất từ trước đến nay.
Biểu đồ 1 ngày XAU/USD. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang cố gắng đảo ngược xu hướng giảm của mình, đã tồn tại từ đầu tháng 12.
Biểu đồ 1 giờ Đô la Mỹ (DXY). Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Mặc dù một đồng đô la mạnh thường gây áp lực lên các tài sản rủi ro, nhưng các chỉ báo hiện giờ chỉ ra rằng các động lực đó có thể khác biệt theo thời gian dài hơn.
“Kể từ cuối tháng Bảy, giá vàng đã tăng khoảng 24% trong khi đồng đô la Mỹ chỉ tăng khoảng 2% và lợi suất của trái phiếu 10 năm tăng khoảng 8%,” Kobeissi đã chỉ ra.
“Thường thì vàng và lãi suất/USD có mối tương quan nghịch, nhưng hiện tại cả hai đang tăng cùng nhau.”
Kobeissi xác nhận sự gia tăng nhu cầu vàng toàn cầu trong bối cảnh lo ngại về chính sách thương mại và thuế của Mỹ, cho rằng đây là "tài sản an toàn toàn cầu."
“Một điều đáng chú ý hơn nữa là vàng đang tăng cùng với S&P 500,” ông đã tiếp tục nhấn mạnh rằng vàng đã vượt trội so với S&P 500 về tỷ lệ lợi nhuận từ đầu năm đến nay.
“Vào năm 2024, vàng và S&P 500 đã đạt được mối tương quan chưa từng có khoảng 0,81.”
Biểu đồ hợp đồng tương lai vàng so với S&P 500. Nguồn: The Kobeissi Letter/X
Khi Bitcoin thường mô phỏng những đợt tăng giá của vàng với một số độ trễ, các chuyên gia đưa ra suy đoán về những mô hình tiềm năng.
“Vàng đang tăng, trong khi Bitcoin vẫn ổn định. Hãy mong đợi những động thái tương tự xảy ra vào mùa hè 2024,” tóm tắt Charles Edwards từ Capriole Investments.
“Về cơ bản, Bitcoin thường theo sau những xu hướng vàng đáng kể với độ trễ từ ba đến sáu tháng.”
Các thông số biến động Bitcoin gặp khó khăn với các kỷ lục
Phạm vi giao dịch kiên định của Bitcoin đã dẫn đến một số đọc hiếm hoi trong các chỉ số biến động.
Hiện tại, biến động thực tế, đo lường độ lệch chuẩn của lợi nhuận từ giá trị trung bình của thị trường, đang ở gần các mức kỷ lục thấp.
Công ty phân tích onchain Glassnode đã nhận thấy xu hướng này vào cuối tuần qua, cho biết rằng biến động thực tế hàng tuần của Bitcoin đã tụt xuống 23,42%, gần đạt mức lịch sử thấp.
“Những sự nén này trong quá khứ dẫn đến các thay đổi lớn của thị trường.”
Biến động thực tế hàng tuần của Bitcoin. Nguồn: Glassnode/X
Glassnode cũng rút ra những kết luận tương tự từ biến động thực tế của các tùy chọn một tuần, hiện đang gần các mức thấp nhiều năm.
“Lần cuối IV thấp như thế này (vào đầu năm 2023), đã có sự tăng vọt lớn về biến động theo sau. Trong khi đó, IV dài hạn vẫn cao (3m: 53,1%, 6m: 56,25%),” họ cho biết.
Biến động thực tế của các tùy chọn Bitcoin. Nguồn: Glassnode/X
Biến động thấp đã thu hút sự chú ý của những nhà giao dịch Bitcoin, gây ra lo ngại về khả năng di chuyển từ cả người mua và người bán.
Hoạt động mạng giảm xuống ảnh hưởng đến tâm lý thị trường
Hoạt động mạng của Bitcoin và tâm lý chung đang giảm, điều này có thể gây ra những hậu quả lâu dài đối với giá cả trên thị trường.
Chủ động ví đang giảm sau bầu cử Tổng thống Mỹ, dẫn đến việc so sánh với những lần giảm giá BTC trước đó trong đợt thị trường bò hiện tại.
"Ngoài ra, tốc độ tích lũy của các ETF Bitcoin giao ngay đã chậm lại, với một số dòng vốn nhỏ gần đây được ghi nhận," người đóng góp Avocado_onchain nói.
“Số lượng đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO) hiện cũng đang giảm, với tốc độ giảm tương tự như giai đoạn điều chỉnh tháng Chín năm 2023. Nếu xu hướng này tiếp tục, chúng ta có thể thấy dấu hiệu dòng chảy nhà đầu tư giống như đỉnh chu kỳ thị trường năm 2017.”
Số lượng đầu ra giao dịch chưa chi tiêu (UTXO) của Bitcoin (hình chụp màn hình). Nguồn: CryptoQuant
Dù sự giảm xuống chỉ trong UTXO không đủ để xác nhận việc kết thúc chu kỳ hiện tại, nhưng tâm lý tiêu cực vẫn là vấn đề.
Chỉ số Cảm xúc & Tham lam hiện đang đo được 49/100, vào vùng "trung lập" sau khi duy trì ổn định trong hầu hết tháng Hai.
“Do những câu chuyện tăng giá trước đó đã được định giá, bất kỳ đà leo lên nào cũng có thể đòi hỏi việc giải quyết các bất ổn hoặc nguồn cảm hứng tăng giá mới," Avocado_onchain tóm tắt.
Theo Cointelegraph
Tin khác
