Luật Liên Bang về Tiền Điện Tử: Cách Tiếp Cận Theo Phong Cách 'New York'

Vai trò tiên phong của New York trong việc quy định tiền điện tử đặt nền tảng cho các luật liên bang tiềm năng, như được Ken Coghill, phó giám đốc NYDFS phụ trách tiền ảo, nhấn mạnh.

Bang New York đã lâu nay là người tiên phong trong lĩnh vực quy định tiền điện tử. Một thập kỷ trước, bang này đã thiết lập khung quy định toàn diện đầu tiên tại Hoa Kỳ cho các doanh nghiệp giao dịch tiền kỹ thuật số, nhấn mạnh vào bảo vệ người tiêu dùng, tuân thủ quy định chống rửa tiền và an ninh mạng.

Vào tháng 9 năm 2015, Bộ Dịch Vụ Tài Chính New York (NYDFS) đã cấp giấy phép BitLicense đầu tiên cho Circle Internet Financial, cho phép công ty này hoạt động kinh doanh tiền kỹ thuật số trong bang. Ripple Markets đã theo sau, nhận được giấy phép BitLicense thứ hai vào năm 2016. Cả hai công ty đã phát triển thành những người chơi lớn trên thị trường tiền điện tử và stablecoin toàn cầu.

Ngày nay, NYDFS giám sát một phần lớn các công ty tiền điện tử trên thế giới và thường được coi là đặt ra tiêu chuẩn cho quy định tiền điện tử tại Mỹ. Bối cảnh này đã tạo điều kiện cho Ken Coghill, phó giám đốc NYDFS phụ trách tiền ảo, phát biểu tại hội nghị blockchain của Cornell Tech vào ngày 25 tháng 4, thảo luận về 'Một Kỷ Nguyên Mới của Sự Đổi Mới của Mỹ trong Tiền Điện Tử.'

Đặt Ra Các Quy Định

Nhiều đơn vị nộp đơn xin giấy phép BitLicense tại NYDFS là các công ty tiền điện tử gốc, thường mới trong lĩnh vực tài chính và không quen với sự giám sát của cơ quan quản lý. Coghill đã lưu ý tại hội nghị ở New York City rằng những công ty này thường không hoàn toàn hiểu rõ trách nhiệm của họ đối với tài sản của người khác. Ông nhấn mạnh, 'Nếu bạn muốn bắt đầu một doanh nghiệp và người duy nhất bạn đặt rủi ro là doanh nghiệp của mình, điều đó không thực sự là mối quan tâm của chúng tôi. Chúng tôi chỉ tồn tại vì bạn đang bán một thứ gì đó cho ai đó, và bạn đang duy trì quyền kiểm soát sản phẩm đó cho người khác.'

Coghill tuyên bố, 'Chúng tôi đặt ra các quy định,' và ngành công nghiệp phải tự tìm cách hoạt động trong khuôn khổ đó. NYDFS không thể dự đoán mọi vấn đề tiềm ẩn có thể phát sinh trong một doanh nghiệp.

Gần đây, các tổ chức tài chính truyền thống đã thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đến tiền điện tử. Các ngân hàng lớn hiện đang cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử, và những ngân hàng khác đang thử nghiệm các dịch vụ thanh toán. Coghill nhận xét, 'Mô hình [ngân hàng] truyền thống đang được tích hợp vào lĩnh vực tiền điện tử chủ yếu vì nó làm cho mọi người cảm thấy thoải mái hơn.'

Mặc dù NYDFS chỉ đã cấp 22 giấy phép BitLicense đến nay, nhưng nó đã sẵn sàng để xử lý làn sóng đơn đăng ký từ các tổ chức tài chính truyền thống nếu chúng xuất hiện. Coghill nhấn mạnh rằng NYDFS dành nhiều nguồn lực giám sát hơn cho các doanh nghiệp tiền điện tử trên đầu người so với các tổ chức tài chính không tiền điện tử khác, bao gồm 3.000 ngân hàng, công ty bảo hiểm và các tổ chức khác.

Từ Dubai Đến New York

Hành trình của Ken Coghill đến NYDFS bắt đầu vào tháng 7 năm 2024, sau một thời gian 12 năm ở Trung Đông với Cơ Quan Dịch Vụ Tài Chính Dubai, nơi ông cuối cùng đã lãnh đạo bộ phận giám sát rủi ro công nghệ và đổi mới. Việc chuyển đến Trung Đông của ông ban đầu là một quyết định bất ngờ, nhưng ông đã ở lại 12 năm, chủ yếu điều chỉnh các ngân hàng toàn cầu có tầm quan trọng hệ thống (G-SIBs) và phát triển mô hình giám sát tiền điện tử.

Trước khi gia nhập NYDFS, Coghill đã làm việc tại Sở Giao Dịch Quyền Chọn Chicago với vai trò là quản lý thị trường và trước đó là một nhà giao dịch quyền chọn. Ông đã trở lại Mỹ và gia nhập NYDFS, một phần vì, như ông đã nói với khán giả tại Cornell Tech, 'thế giới nhìn vào New York, và thế giới nhìn vào DFS' để tìm kiếm sự hướng dẫn về quy định.

Khi được hỏi về đặc điểm của quy định tốt, Coghill trả lời rằng quy định hiệu quả không nên cản trở hoạt động nhưng nên triển khai các biện pháp bảo vệ thích hợp để giảm thiểu rủi ro cho khách hàng. Ông lưu ý rằng quy định giống như một cái lắc đung đưa giữa quá khoan dung và quá hạn chế, với những năm gần đây chứng kiến sự chuyển dịch sang các chính sách hạn chế hơn, hiện đang quay trở lại.

Khung cảnh quy định liên bang tại Washington, D.C., hiện tại đang rất năng động, với những phát triển tích cực cho tiền điện tử và stablecoin. Coghill coi vai trò của NYDFS là công việc thường ngày, xét đến các quy định tiền điện tử đã được thiết lập của New York. Ông chỉ ra rằng nhiều hoạt động liên bang hiện tại bị ảnh hưởng bởi khung quy định của bang đã được phát triển trong thập kỷ qua.

Ảnh Hưởng Đến Chính Sách Liên Bang

NYDFS duy trì liên lạc thường xuyên với các nhà hoạch định chính sách liên bang tại Washington, D.C., về tiền kỹ thuật số. Coghill đề cập rằng bộ phận có một đội ngũ chuyên dành thời gian tại Washington và thường xuyên thảo luận với các thành viên Quốc Hội về các chiến lược quy định hiệu quả.

Ảnh hưởng của các sáng kiến tiền điện tử của NYDFS vượt ra ngoài New York, tác động đến các bang khác như California, nơi luật cải cách tiền điện tử gần đây (AB 1934) xây dựng trên giấy phép BitLicense và các quy định về điều lệ tín thác mục đích hạn chế của New York cho các doanh nghiệp tiền kỹ thuật số.

Tuy nhiên, chế độ giấy phép BitLicense đã phải đối mặt với sự chỉ trích trong ngành tiền điện tử vì chi phí cao và các yêu cầu nghiêm ngặt. Phí nộp đơn là 5.000 đô la, và các giao thức chống rửa tiền chi tiết cùng các kiểm toán bắt buộc được coi là các trở ngại cho các công ty tiền điện tử sáng tạo. Ví dụ, sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đã rời New York do những quy định này.

Khi thảo luận về cách NYDFS xem xét các giao thức phi tập trung so với các tổ chức tài chính tập trung, Coghill nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét mục đích của sản phẩm, mục đích sử dụng của nó và tác động của nó đối với người dùng. Ông lưu ý, 'Có rất nhiều sáng kiến được tạo ra không vì mục đích nào khác ngoài việc kiếm tiền từ khách hàng của họ,' nhấn mạnh nhu cầu của các cơ quan quản lý phải lọc ra những sáng kiến như vậy.

Cách tiếp cận của NYDFS là xem xét các sản phẩm tiềm năng một cách nghiêm ngặt, đặt câu hỏi làm thế nào chúng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoặc sự hòa nhập. Về luật liên bang về tiền điện tử và stablecoin, Coghill vẫn lạc quan nhưng thận trọng nhưng thừa nhận sự không thể dự đoán của kết quả, tuyên bố, 'Điều gì sẽ xảy ra cuối cùng [tại Washington, DC]? Ai biết được? Chúng ta có thể biết sau sáu tháng nữa. Chúng ta có thể biết điều gì đó vào tuần tới. Mọi thứ đã thay đổi rất nhanh chóng gần đây.'

Trong thời gian chờ đợi, NYDFS tiếp tục chấp nhận và xử lý các đơn đăng ký, tập trung vào các mục tiêu cốt lõi của mình là bảo vệ thị trường và người tiêu dùng đồng thời hỗ trợ đổi mới.

Theo Cointelegraph

Tin khác