Phân tích mức hỗ trợ $115K của Bitcoin: Những hiểu biết từ dữ liệu phái sinh
Các nhà giao dịch Bitcoin vẫn thận trọng khi BTC dao động gần mức hỗ trợ quan trọng, nhưng thị trường phái sinh không thể hiện dấu hiệu hoảng loạn.
Điểm nổi bật:
Dữ liệu quyền chọn và tương lai Bitcoin cho thấy lập trường trung lập giữa các nhà giao dịch bất chấp mức giảm giá 7% gần đây.
Nhu cầu về stablecoin tại Trung Quốc chỉ thể hiện sự lo sợ nhẹ, cho thấy sự bền bỉ của thị trường tiền điện tử.
Bitcoin (BTC) đã giảm 4% từ thứ Năm đến thứ Sáu, giảm xuống dưới $115,000 lần đầu tiên trong hai tuần. Sự điều chỉnh này diễn ra trong thời gian hết hạn phái sinh hàng tháng, dẫn đến việc thanh lý $390 triệu trong các hợp đồng tương lai, chiếm 14% lãi suất mở.
Để đánh giá tác động đến triển vọng dài hạn của các nhà giao dịch, điều quan trọng là phải phân tích dữ liệu tương lai và quyền chọn của Bitcoin.
Thông thường, các hợp đồng tương lai hàng tháng của Bitcoin được giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 10% so với thị trường giao ngay do thời gian thanh toán kéo dài. Mức phí bảo hiểm hiện tại ở mức 7% vẫn nằm trong phạm vi trung lập này, tương tự mức 8% được quan sát vào thứ Hai. Điều này cho thấy mức giảm giá $4,700 gần đây không làm thay đổi đáng kể tâm lý nhà đầu tư.
Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục $123,181 vào ngày 14 tháng 7, nhưng tín hiệu lạc quan cuối cùng từ dữ liệu tương lai là vào đầu tháng 2. Thời gian này trùng khớp với việc Hoa Kỳ áp đặt thuế nhập khẩu và sự thất vọng về quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất, bất chấp chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tương đối ổn định ở mức 3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 1.
Để xác nhận thêm lập trường trung lập được chỉ ra bởi các hợp đồng tương lai Bitcoin, việc kiểm tra độ lệch quyền chọn BTC là cần thiết. Khi các nhà giao dịch dự đoán sự điều chỉnh giá, quyền chọn bán thường đắt hơn quyền chọn mua, đẩy độ lệch delta 25% lên trên 6%.
Vào thứ Sáu, độ lệch delta 25% của Bitcoin tăng đột ngột lên 10%, cho thấy mức căng thẳng cao chưa từng thấy trong gần bốn tháng. Tuy nhiên, sự lo sợ này ngắn ngủi, vì độ lệch nhanh chóng trở lại mức cân bằng 1%, cho thấy các nhà đầu tư lớn và nhà tạo lập thị trường thấy rủi ro tương tự cho cả chuyển động giá tăng và giảm.
Nhà giao dịch Bitcoin theo dõi các giao dịch ví lớn
Dữ liệu phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch không vội vàng mua ở mức $116,000, cũng không hoảng loạn sau khi giảm 7% từ mức cao nhất mọi thời đại. Điều này đáng yên tâm, đặc biệt giữa những lo ngại về một thực thể đã bán một phần số dư 80,000 BTC của mình.
Nhu cầu về stablecoin tại Trung Quốc cung cấp thêm cái nhìn sâu sắc. Hoạt động bán lẻ mạnh thường dẫn đến stablecoin giao dịch với mức phí bảo hiểm 2% hoặc cao hơn so với tỷ giá đô la Mỹ chính thức. Ngược lại, mức giảm giá lớn hơn 0.5% thường báo hiệu sự lo sợ thị trường khi các nhà giao dịch rút khỏi vị thế tiền điện tử của họ.
Hiện tại, Tether (USDT) đang giao dịch với mức giảm giá nhẹ 0.5% tại Trung Quốc, cho thấy mức giảm giá gần đây của Bitcoin không ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu tiền điện tử trong khu vực. Ngay cả khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, dòng tiền vào và ra của stablecoin vẫn giữ nguyên trong hai tuần qua.
Tóm lại, các nhà giao dịch Bitcoin dường như lo ngại hơn về tiềm năng gia tăng căng thẳng thương mại toàn cầu hoặc suy thoái kinh tế Mỹ, cả hai đều có thể kích hoạt sự né tránh rủi ro rộng rãi hơn và ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Tuy nhiên, sự thiếu nhiệt tình hiện tại trong các phái sinh Bitcoin không báo hiệu bất kỳ vấn đề quan trọng nào trong thị trường tiền điện tử, điều này là tích cực để duy trì mức hỗ trợ $115,000.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không được coi là và không nên được hiểu là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ thực thể nào.
Theo Cointelegraph
Tin khác
