Solv Protocol Ra Mắt Kho Lợi Suất Cho Tổ Chức Để Khai Thác Hơn 1 Nghìn Tỷ Đô La Bitcoin Đang Nằm Yên

Solv Protocol giới thiệu một kho mới nhằm kích hoạt các khoản nắm giữ Bitcoin đang ngủ yên bằng cách sử dụng nhiều chiến lược lợi suất khác nhau trên các lĩnh vực tài chính phi tập trung, tập trung và truyền thống.

Solv Protocol, một nền tảng tập trung vào staking Bitcoin, đã ra mắt một kho lợi suất được cấu trúc dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức, nhắm đến hơn 1 nghìn tỷ đô la Bitcoin hiện đang nằm yên và không tạo ra lợi nhuận.

Sản phẩm mới, BTC+, là một kho lợi suất Bitcoin tổng hợp và triển khai vốn bằng cách sử dụng nhiều chiến lược lợi suất trên các thị trường tài chính phi tập trung (DeFi), tài chính tập trung (CeFi) và tài chính truyền thống, như đã được Solv công bố.

Những chiến lược này bao gồm staking giao thức, chênh lệch cơ bản và lợi suất từ các tài sản thực tế đã được token hóa, bao gồm đáng chú ý là quỹ BUIDL của BlackRock.

Kho này tích hợp Proof-of-Reserves của Chainlink để xác minh trên chuỗi và bao gồm các biện pháp bảo vệ giảm giá dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) - một tính năng quản lý rủi ro thường được các đối tác hạn chế trong các khoản đầu tư vốn tư nhân sử dụng.

BTC+ của Solv hoạt động trên một 'kiến trúc hai lớp', tách biệt việc lưu ký khỏi các chiến lược tạo ra lợi suất, từ đó nâng cao tính bảo mật.

“Bitcoin là một trong những hình thức tài sản thế chấp mạnh mẽ nhất trên thế giới, nhưng tiềm năng lợi suất của nó vẫn chưa được khai thác đầy đủ,” Ryan Chow, đồng sáng lập của Solv, cho biết. Hiện tại, giao thức này có hơn 2 tỷ đô la giá trị tổng khóa (TVL) trên chuỗi.

Solv không phải là công ty duy nhất tham gia vào lĩnh vực này, vì các công ty khác cũng đang khai thác thị trường lợi suất Bitcoin đang mở rộng. Ví dụ, một sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã giới thiệu một quỹ lợi suất Bitcoin dành riêng cho các khách hàng tổ chức ngoài Hoa Kỳ, nhằm cung cấp lợi nhuận lên đến 8% thông qua chiến lược mua và bán.

Tương tự, một công ty đầu tư tiền điện tử đã hợp tác với một ngân hàng Thụy Sĩ để cung cấp sản phẩm lợi suất Bitcoin, tạo ra lợi nhuận bằng cách bán các quyền chọn BTC và thu phí, nhắm đến lợi nhuận hàng năm khoảng 5%.

Vai Trò Của Bitcoin Như Một Tài Sản Tổ Chức Hàng Đầu Thúc Đẩy Tài Chính Hóa

Trong khi những người đam mê tiền điện tử sớm đã ca ngợi Bitcoin như một hình thức tiền tệ vượt trội nhờ vào tính khan hiếm, khả năng di động và tính chất tài sản vận chuyển, việc sử dụng nó như một tài sản tài chính chỉ mới gần đây mới đạt được động lực với sự gia tăng của sự quan tâm từ các tổ chức.

Sự phê duyệt của các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETFs) bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 1 năm 2024 đã đánh dấu một khoảnh khắc then chốt, thúc đẩy Bitcoin trở thành một trong những khoản đầu tư thay thế được ưa chuộng nhất trong số các nhà đầu tư tổ chức.

Sau khi được phê duyệt ETF, giá Bitcoin đã tăng hơn 156%, đẩy vốn hóa thị trường của nó lên khoảng 2,5 nghìn tỷ đô la. Sự tăng trưởng đáng kể này, kết hợp với sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức, đã dẫn đến việc các tổ chức tài chính lớn cân nhắc sử dụng các ETF Bitcoin làm tài sản thế chấp cho các khoản vay.

Xu hướng tài chính hóa của Bitcoin thậm chí còn ảnh hưởng đến các cơ quan quản lý liên bang. Gần đây, Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ đã chỉ đạo Fannie Mae và Freddie Mac đánh giá khả năng tích hợp Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác vào các đánh giá rủi ro cho các khoản vay nhà ở.

Phát triển này đã được dự đoán vào cuối năm ngoái khi một nhà phân tích hàng đầu từ một công ty nghiên cứu tiền điện tử dự đoán rằng việc tạo ra lợi suất sẽ trở thành ưu tiên khi các khoản nắm giữ Bitcoin của các tổ chức tiếp tục tăng trưởng.

Về phía doanh nghiệp, một công ty tình báo kinh doanh và người nắm giữ Bitcoin đáng kể đã phát triển một chỉ số 'BTC Yield' riêng để đánh giá cách chiến lược kho bạc Bitcoin của họ nâng cao giá trị cổ đông.

Tương tự, một công ty khai thác tiền điện tử đã tăng cường tập trung vào lợi suất Bitcoin, tăng cường phân bổ BTC cho một cố vấn đầu tư.