Sự rút lui của nhà đầu tư bán lẻ đến mức $98.5K: 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này
Bitcoin đã giảm thêm 2% vào đầu tháng 11, với dữ liệu mạng cho thấy khả năng giảm xuống dưới mức hỗ trợ $100,000.
Bitcoin (BTC) bắt đầu tháng 11 với mức giảm xuống $107,000 khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho các cuộc kiểm tra hỗ trợ tiếp theo.
Hành động giá Bitcoin khiến những người mua tích cực cảm thấy một nỗi lo lắng quen thuộc khi lợi nhuận cuối tuần biến mất và thanh khoản giảm tăng lên.
Mùa tháng 11 thường mang lại lợi nhuận nghiêm túc cho giá BTC, nhưng cho đến nay, không có dấu hiệu phục hồi nào.
Hy vọng về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung đang hỗ trợ cổ phiếu, trong khi tiền điện tử không tham gia vào cuộc chơi khi lo ngại về việc cắt giảm lãi suất quay trở lại.
Nhu cầu từ các tổ chức đạt mức thấp nhất trong bảy tháng so với nguồn cung BTC mới được khai thác.
Nhà đầu tư bán lẻ Bitcoin đang rút lui, vì dữ liệu cho thấy mức giá $110,000 có thể không bền vững do hoạt động mạng thấp.
Nhà giao dịch Bitcoin thấy tuần giao dịch khó khăn
Bitcoin giảm ngay sau khi kết thúc ngày giao dịch, quay trở lại mức $107,000.
Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy BTC/USD xóa sạch toàn bộ lợi nhuận cuối tuần sau khi các nhà giao dịch cảnh báo về "Sunday pump" của nó.
Có vẻ như đây có thể là một trong những tuần giao dịch khó khăn nhất của Q4. Điều đó khiến tôi nghĩ rằng chúng ta có thể đang ở trong môi trường dao động; do đó, tôi nên nhận thức về khả năng kiểm tra lại mức thấp.
Có vẻ như đây có thể là một trong những tuần giao dịch khó khăn nhất của Q4. Điều đó khiến tôi nghĩ rằng chúng ta có thể đang ở trong môi trường dao động; do đó, tôi nên nhận thức về khả năng kiểm tra lại mức thấp.
CrypNuevo lưu ý rằng những mức thấp đó có sự hội tụ chính với đường trung bình động hàm mũ 50 tuần ở mức $101,150, tăng khả năng của chúng làm mục tiêu đáy. Giá đã quay lại khu vực này trên Binance trong cú sụt giảm đột ngột từ mức cao kỷ lục $126,200 vào tháng 10.
Đây là một hỗ trợ rất vững chắc, vì vậy chúng ta sẽ thấy một cú bật mạnh từ đó.
Các nhà giao dịch khác, bao gồm Daan Crypto Trades, ưu tiên thanh khoản sổ lệnh trao đổi cho các mục tiêu giá chính gần đó.
Hai mức thanh khoản lớn đã hình thành trong ngắn hạn trong khoảng dao động cuối tuần. Giá đã vượt qua giới hạn dưới ở mức $108.5K. Vẫn còn một cụm đáng kể quanh mức $112K. Khi phóng to ra, các mức $105K-$106K và $117K đáng xem xét.
Hai mức thanh khoản lớn đã hình thành trong ngắn hạn trong khoảng dao động cuối tuần. Giá đã vượt qua giới hạn dưới ở mức $108.5K. Vẫn còn một cụm đáng kể quanh mức $112K. Khi phóng to ra, các mức $105K-$106K và $117K đáng xem xét.
Nhà giao dịch và nhà phân tích Mark Cullen cảnh báo rằng thanh khoản thấp hơn có thể quá hấp dẫn.
$BTC trông yếu và phần thanh khoản thấp hơn đang gọi, nhưng liệu chúng ta có một cú đẩy cuối cùng lên trước khi thấy một sự pullback sâu hơn trong những ngày hoặc tuần tới? Chúng ta chờ đợi Mỹ thức dậy và xem họ bắt đầu tuần như thế nào.
$BTC trông yếu và phần thanh khoản thấp hơn đang gọi, nhưng liệu chúng ta có một cú đẩy cuối cùng lên trước khi thấy một sự pullback sâu hơn trong những ngày hoặc tuần tới? Chúng ta chờ đợi Mỹ thức dậy và xem họ bắt đầu tuần như thế nào.
Tỷ lệ phục hồi giá BTC sụp đổ
Đây có thể là khởi đầu của sáu tháng tốt nhất trong năm đối với cổ phiếu, nhưng tiền điện tử không có ý định theo suit.
Bitcoin đã giảm 2% trong tháng 11, thêm tổn thương cho những người mua tích cực vẫn đang hồi phục từ hiệu suất tồi tệ nhất trong tháng 10 kể từ năm 2018.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy mức cược rất cao — lợi nhuận trung bình tháng 11 kể từ năm 2013 đã hơn 40%.
Thị trường dự đoán nhấn mạnh tâm lý thấp hiện tại trong cộng đồng thị trường tiền điện tử. Polymarket có chỉ 33% cơ hội BTC/USD kết thúc tháng trên $120,000, với $115,000 ở mức 60%.
Chỉ số Crypto Fear & Greed, trong khi đó, vẫn ở mức "fear", chưa phản ánh mức giảm gần đây nhất của Bitcoin xuống $107,000.
Tuan trước, khi mức đó cũng xuất hiện, nền tảng nghiên cứu Santiment gợi ý rằng nó rất quan trọng đối với quan điểm giá của nhà đầu tư.
Giảm giá của Bitcoin xuống $107K thứ Năm đã dẫn đến một lượng lớn dự đoán giá BTC dưới $100K. Thị trường di chuyển ngược lại với kỳ vọng của đám đông, do đó một đợt phục hồi có thể xảy ra trong khi FUD đang đạt đỉnh như hiện nay.
Giảm giá của Bitcoin xuống $107K thứ Năm đã dẫn đến một lượng lớn dự đoán giá BTC dưới $100K. Thị trường di chuyển ngược lại với kỳ vọng của đám đông, do đó một đợt phục hồi có thể xảy ra trong khi FUD đang đạt đỉnh như hiện nay.
Giảm nhẹ thương chiến so với Fed diều hâu
Tin tốt đang dẫn đầu cho cổ phiếu tuần này khi lạc quan về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung vượt qua rủi ro xung đột lãi suất đang gia tăng.
Hợp đồng tương lai S&P 500 mở cửa cao hơn nhẹ nhàng khi thị trường tiêu hóa việc giảm thuế quan và loại bỏ hạn chế đối với đất hiếm và chip ô tô của Trung Quốc.
Đây là sự giảm escalate lớn nhất cho đến nay. Dù có lo ngại về can thiệp quân sự của Mỹ ở cả Venezuela và Nigeria, thương mại vẫn dẫn đầu danh sách cho nhà đầu tư tài sản rủi ro. Đồng thời, chỉ có tiền điện tử cảm thấy áp lực khi tuần mới bắt đầu.
Sự phá vỡ trong mối tương quan của Bitcoin với cổ phiếu không giúp tình hình. Tuần trước, nhà phân tích vĩ mô Jordi Visser cho rằng giờ đây, chỉ các cổ phiếu công nghệ lớn mới cung cấp cho hành động giá BTC một số hình thức neo đậu.
Bitcoin di chuyển cùng với cổ phiếu công nghệ. Nó được tương quan với thanh khoản và khẩu vị rủi ro. Trong nhiều năm, bạn có thể dự đoán hướng của Bitcoin bằng cách theo dõi Nasdaq. Sự tương quan đó đã bị phá vỡ gần đây và kể từ tháng 12 năm 2024. Hoàn toàn.
Bitcoin di chuyển cùng với cổ phiếu công nghệ. Nó được tương quan với thanh khoản và khẩu vị rủi ro. Trong nhiều năm, bạn có thể dự đoán hướng của Bitcoin bằng cách theo dõi Nasdaq. Sự tương quan đó đã bị phá vỡ gần đây và kể từ tháng 12 năm 2024. Hoàn toàn.
20% lợi nhuận của các công ty S&P 500 sẽ đến hạn trong những ngày tới, bao gồm AMD và Palantir.
Sự đóng cửa chính phủ Mỹ đang diễn ra có nghĩa là rất ít dữ liệu lạm phát sẽ được công bố, chỉ có việc làm khu vực tư nhân không bị ảnh hưởng.
Phía sau, có sự không chắc chắn ngày càng tăng về chính sách kinh tế Mỹ. Cục Dự trữ Liên bang đang ngày càng diều hâu, với các cắt giảm lãi suất bổ sung vào năm 2025 giờ đây không còn được đảm bảo.
Dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group đặt tỷ lệ cược của một lần cắt giảm tại cuộc họp tiếp theo của Fed vào tháng 12 ở mức 63%.
Bình luận, công ty giao dịch Mosaic Asset Company cho rằng kế hoạch dừng quantitative tightening của Fed có thể cung cấp một yếu tố tích cực cân bằng.
Điều đó đã thu nhỏ bảng cân đối kế toán của Fed từ đỉnh gần $9 nghìn tỷ vào năm 2022 xuống $6.5 nghìn tỷ hiện nay. Việc kết thúc QT loại bỏ một nguồn chính làm giảm thanh khoản thị trường tài chính.
Điều đó đã thu nhỏ bảng cân đối kế toán của Fed từ đỉnh gần $9 nghìn tỷ vào năm 2022 xuống $6.5 nghìn tỷ hiện nay. Việc kết thúc QT loại bỏ một nguồn chính làm giảm thanh khoản thị trường tài chính.
Sự đảo ngược dòng cung cấp từ tổ chức
Nhu cầu tổ chức Bitcoin đang trở lại spotlight tuần này khi hiệu suất giá BTC kém hơn so với cổ phiếu và vàng gây ra tác động.
Dữ liệu từ công ty đầu tư dựa trên Vương quốc Anh Farside Investors cho thấy ba ngày liên tiếp dòng chảy ròng ra khỏi quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin spot Mỹ đến ngày 31 tháng 10.
Quỹ lớn nhất trong đó, BlackRock iShares Bitcoin Trust, đóng góp hơn nửa tỷ đô la vào tổng số.
Bây giờ, những dòng chảy này đang gây lo ngại vì nhu cầu tổ chức không theo kịp sự gia tăng hàng ngày trong nguồn cung BTC.
Xu hướng này được chú ý bởi Charles Edwards, người sáng lập quỹ tài sản kỹ thuật số định lượng crypto Capriole Investments.
Lần đầu tiên trong 7 tháng, mua ròng từ tổ chức đã giảm xuống dưới nguồn cung được khai thác hàng ngày. Edwards mô tả phát hiện này là không tốt, nhấn mạnh rằng tổng số bao gồm các quỹ ETF.
Lần cuối cùng sự thèm ăn của tổ chức không khớp với nguồn cung mới được khai thác là ngay trước khi BTC/USD đạt mức thấp cục bộ hiện tại khoảng $75,000 vào đầu tháng 4.
Tuy nhiên, Visser thấy tiến bộ của ETF là một phần của sự trưởng thành dài hạn của Bitcoin như một lớp tài sản vĩ mô. Trong nhiều năm, thanh khoản đơn giản là không tồn tại. Hãy thử bán $100 triệu Bitcoin vào năm 2015. Bạn sẽ làm sụp giá. Hãy thử bán $1 tỷ vào năm 2019. Vấn đề tương tự. Thị trường không thể hấp thụ nó. Nhưng bây giờ? Các ETF đang cung cấp bid từ tổ chức. Các công ty lớn giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán của họ. Các quỹ tài sản quốc gia đang tham gia. Thị trường cuối cùng đã trưởng thành đến mức các holder ban đầu có thể thoát vị trí lớn mà không gây hỗn loạn.
Nhưng bây giờ? Các ETF đang cung cấp bid từ tổ chức. Các công ty lớn giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán của họ. Các quỹ tài sản quốc gia đang tham gia. Thị trường cuối cùng đã trưởng thành đến mức các holder ban đầu có thể thoát vị trí lớn mà không gây hỗn loạn.
Nhà đầu tư bán lẻ Bitcoin đang rút lui
Nhà đầu tư bán lẻ Bitcoin đã chạy trốn kể từ khi giá giảm gần 20% từ mức cao kỷ lục vào tháng 10.
Liên quan: Bitcoin có thể giảm 70% trước khi đạt $1M, lời xin lỗi 'white whale' của MEXC: Hodler’s Digest, từ 26 tháng 10 đến 1 tháng 11
Điều này có thể thấy từ sự suy giảm trong địa chỉ BTC hoạt động, như được báo cáo bởi nghiên cứu từ nền tảng phân tích onchain CryptoQuant.
Vào đầu tháng 11 năm 2024, địa chỉ hoạt động khoảng 1,18 triệu, trong khi tính đến ngày 30 tháng 10 năm 2025, chúng ở mức 872,000, đại diện cho mức giảm 26,1%. Aleman liên kết trực tiếp hành động giá gần đây, đã kích hoạt nhiều sự kiện thanh lý hàng loạt, với sự rút lui của bán lẻ.
Sự vắng mặt của nhà đầu tư bán lẻ hạn chế hoạt động mạng nhìn thấy và trì hoãn kết thúc tự nhiên của chu kỳ thị trường. Nhà đầu tư bán lẻ cung cấp động lực cảm xúc và thanh khoản để những tay nắm chắc thoát vị trí có lợi nhuận, và mà không có họ, chu kỳ kéo dài hơn bình thường.
Sự vắng mặt của nhà đầu tư bán lẻ hạn chế hoạt động mạng nhìn thấy và trì hoãn kết thúc tự nhiên của chu kỳ thị trường. Nhà đầu tư bán lẻ cung cấp động lực cảm xúc và thanh khoản để những tay nắm chắc thoát vị trí có lợi nhuận, và mà không có họ, chu kỳ kéo dài hơn bình thường.
Đồng nghiệp Pelin Ay đi xa hơn, gợi ý rằng mạng Bitcoin đã lệch quá xa so với giá. Luật Metcalfe, cô ấy nói — đo lường giá công bằng so với sự lan truyền mạng — hỗ trợ lý thuyết đó.
Khi tỷ lệ NVM tăng vọt trên 1, và đặc biệt trên 2, giá lịch sử có xu hướng pullback sau đó. Giá trị hiện tại là 2,97 cho thấy giá trị mạng vượt xa mức trung bình lịch sử, cho thấy Bitcoin đang giao dịch trong khu vực quá giá so với kích thước mạng của nó.
Khi tỷ lệ NVM tăng vọt trên 1, và đặc biệt trên 2, giá lịch sử có xu hướng pullback sau đó. Giá trị hiện tại là 2,97 cho thấy giá trị mạng vượt xa mức trung bình lịch sử, cho thấy Bitcoin đang giao dịch trong khu vực quá giá so với kích thước mạng của nó.
Ay gợi ý rằng giá BTC có thể giảm xuống thấp nhất $98,500 tiếp theo, như kết quả của sự bão hòa dựa trên Metcalfe.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi động thái đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro, và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
Theo Cointelegraph
Tin khác
