Bitcoin dao động dưới 88k khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho hết hạn quyền chọn BTC 14 tỷ đô la
Giá Bitcoin đã dừng lại khi các nhà giao dịch đánh giá tác động của việc hết hạn quyền chọn trị giá 14 tỷ đô la vào thứ Sáu, nhưng dữ liệu cho thấy một số nhà giao dịch lạc quan đang định vị cho giá cao hơn.
Điểm chính:
Việc hết hạn quyền chọn BTC trị giá 14 tỷ đô la vào thứ Sáu ưu tiên các cược trung lập đến giảm giá vì hầu hết các mức strike call (mua) nằm trên 91.000 đô la, tăng áp lực lên phe bò.
Các nhà giao dịch Bitcoin đã thêm các quyền chọn call hết hạn cuối năm gần 100.000 đô la dù gần đây có lỗ, cho thấy kỳ vọng tăng giá vẫn tồn tại.
Giá Bitcoin đã giảm vào thứ Ba sau khi không giữ được mức 89.200 đô la đạt được vào ngày hôm trước. Các nhà giao dịch ngày càng lo ngại rằng việc hết hạn quyền chọn BTC trị giá 14 tỷ đô la vào thứ Sáu có thể củng cố tâm lý giảm giá sau dữ liệu việc làm tư nhân yếu và sự suy giảm niềm tin tiêu dùng Mỹ.
Tổng lãi mở quyền chọn call (mua) BTC đạt 104.300 BTC, trị giá 9,12 tỷ đô la ở giá hiện tại. Tuy nhiên, sự suy giảm 23% của Bitcoin trong 30 ngày gần đây đã làm phe bò bất ngờ, vì 84% các vị thế này được đặt trên 91.000 đô la. Những hợp đồng này sẽ hết hạn vô giá trị nếu giá spot vẫn ở mức hiện tại.
Lãi mở quyền chọn put (bán) tổng cộng 67.877 BTC, hoặc 5,92 tỷ đô la. Mặc dù nhỏ hơn 35% so với lãi mở call, các vị thế put dường như phù hợp hơn với điều kiện thị trường hiện tại, với 31% được đặt ở 84.500 đô la hoặc thấp hơn. Do đó, ngay cả nếu Bitcoin phục hồi một phần tổn thất gần đây vào ngày 28 tháng 11, xác suất vẫn ưu tiên kết quả trung lập đến giảm giá.
Tâm lý rủi ro xấu đi hơn nữa sau khi báo cáo cho thấy các công ty tư nhân Mỹ đã mất trung bình 13.500 việc làm mỗi tuần trong bốn tuần qua. Sự yếu kém của thị trường lao động tạo ra thách thức thêm cho nền kinh tế dựa vào tiêu dùng.
Tâm lý nhà đầu tư yếu đi hơn nữa sau khi báo cáo cho thấy niềm tin tiêu dùng giảm xuống 88,7 vào tháng 11, từ 95,5 tháng trước. Kỳ vọng về thu nhập và kinh doanh cũng giảm, vẫn dưới ngưỡng trung lập 80% trong mười tháng liên tiếp.
Dữ liệu kinh tế yếu làm tăng hy vọng can thiệp của Fed
Mặc dù các chỉ số kinh tế xấu đi ảnh hưởng đến kỳ vọng của nhà đầu tư, chúng cũng nâng cao khả năng Cục Dự trữ Liên bang áp dụng lập trường tiền tệ ít hạn chế hơn. Vàng tăng 1,2% và chỉ số Russell 2000 nhỏ-cap tăng 1,9% khi các nhà giao dịch dự đoán các biện pháp thanh khoản thêm để ổn định nền kinh tế.
Vào thứ Hai, Tổng thống Mỹ Donald Trump ký lệnh hành pháp “Genesis Mission” nhằm thúc đẩy phát triển trí tuệ nhân tạo và giảm rủi ro nhận thức liên quan đến thiếu hụt năng lượng và nhu cầu tài chính dài hạn, vì các cơ sở tính toán hiệu suất cao quy mô lớn có thể làm căng thẳng thị trường tín dụng.
Các nhà giao dịch Bitcoin đã phản ứng bằng cách tăng các vị thế quyền chọn call hết hạn cuối năm trong khoảng 100.000 đến 112.000 đô la trong 48 giờ qua, cho thấy sự lạc quan trung hạn vẫn tồn tại dù giá yếu gần đây.
89.000 đô la là mức then chốt để quyết định đà của Bitcoin
Dưới đây là năm kịch bản có thể cho việc hết hạn quyền chọn BTC tháng 11 dựa trên xu hướng giá hiện tại:
Giữa 85.000 và 87.000 đô la: Kết quả ròng ưu tiên các công cụ put (bán) với 1,9 tỷ đô la.
Giữa 87.001 và 88.000 đô la: Kết quả ròng ưu tiên các công cụ put (bán) với 800 triệu đô la.
Giữa 88.001 và 89.000 đô la: Kết quả cân bằng giữa quyền chọn call và put.
Giữa 89.001 và 90.000 đô la: Kết quả ròng ưu tiên các công cụ call (mua) với 600 triệu đô la.
Giữa 90.001 và 92.000 đô la: Kết quả ròng ưu tiên các công cụ call (mua) với 3,8 tỷ đô la.
Có thể còn quá sớm để loại bỏ hoàn toàn các chiến lược quyền chọn BTC tăng giá. Tâm lý nhà đầu tư vẫn gắn chặt với điều kiện vĩ mô và kỳ vọng về các nỗ lực kích thích tiềm năng từ các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới.
Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm là và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ thực thể liên quan nào.
Theo Cointelegraph
Tin khác
