Bitcoin Giảm Mạnh xuống $83.4K: Liệu Nhà Giao Dịch Có Thể Kỳ Vọng Phục Hồi Nhanh Chóng?

Sự không chắc chắn về kinh tế, báo cáo thu nhập sắp tới của Nvidia và việc hết hạn quyền chọn BTC lớn đang đẩy giá Bitcoin xuống.

Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp nhất là $83,500 vào ngày 26 tháng 2, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024. Sự giảm giá trong ba ngày này với mức giảm $12,820 đã dẫn đến việc thanh lý hơn 1 tỷ đô la trong các vị thế mua dài hạn. Các nhà phân tích cho rằng xu hướng giảm này chủ yếu do lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu. Tuy nhiên, áp lực từ thị trường phái sinh và kết quả kinh doanh không khả quan cũng đang giữ giá Bitcoin dưới $90,000.

Đợt bán tháo này trùng với báo cáo về việc Tổng thống Mỹ Donald Trump đề xuất áp thuế đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, dẫn đến việc các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn trong trái phiếu dài hạn của Mỹ. Ngay cả vàng, thường được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ không chắc chắn về kinh tế, cũng đã giảm 2.2% trong hai ngày từ mức cao kỷ lục $2,956 vào ngày 24 tháng 2, cho thấy sự lo lắng rộng rãi trên thị trường.

Không giống như các công ty công nghệ lớn được tài trợ tốt, Bitcoin không cung cấp cổ tức hay cách rõ ràng để hưởng lợi từ suy thoái kinh tế, chẳng hạn như mua lại các đối thủ nhỏ hơn với giá giảm. Do đó, S&P 500 được coi nhiều hơn là một biện pháp phòng ngừa hơn là một khoản đầu tư rủi ro cao. Các nhà phân tích như John Butters từ FactSet dự đoán mức tăng trưởng thu nhập hàng năm lên đến 16.9% cho quý thứ tư.

Trong khi đó, các nhà phê bình cho rằng Strategy (trước đây là MicroStrategy) đã đơn độc đẩy giá Bitcoin lên $100,000. Tuy nhiên, nghi ngờ về khả năng tiếp tục huy động vốn của công ty vẫn còn. Cổ phiếu của Strategy đã giảm 19.4% trong tuần qua, làm dấy lên sự hoài nghi trong giới đầu tư về kế hoạch tăng vốn $42 tỷ trong ba năm của họ. Điều này làm nảy sinh nghi ngờ về khả năng duy trì giá trị của Bitcoin mà không có sự hỗ trợ như vậy.

BTC Cần Tín Hiệu Kinh Tế Tích Cực, Lo Ngại Bong Bóng AI Không Giúp Ích

Để Bitcoin phục hồi lên $95,000, các nhà giao dịch đang chờ đợi các tín hiệu kinh tế tích cực. Nvidia, một công ty AI hàng đầu, sẽ công bố báo cáo thu nhập quý sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 26 tháng 2. Lo ngại về hiệu suất của công ty do các tranh chấp thuế quan toàn cầu và hạn chế xuất khẩu chip xử lý của Mỹ sang Trung Quốc là rất phổ biến. Lo ngại về bong bóng AI cũng đang làm giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, được thể hiện qua lợi suất trái phiếu kho bạc 5 năm của Mỹ đạt mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2024.

Nhu cầu cao đối với các tài sản thu nhập cố định, kết hợp với sự tăng giá mạnh của vàng, thường chỉ ra sự sợ hãi trên thị trường. Điều này đặc biệt đáng lo ngại đối với Bitcoin, đặc biệt là sau khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay chứng kiến dòng vốn chảy ra vượt quá $1.1 tỷ vào ngày 24 tháng 2, theo dữ liệu từ Farside Investors. Đợt bán tháo hoảng loạn đã làm xói mòn lòng tin, khi các nhà đầu tư kỳ vọng các tổ chức lớn sẽ quản lý được sự biến động của Bitcoin và coi nó như một biện pháp bảo vệ chống lại suy thoái kinh tế tiềm năng.

Thời hạn hết hạn quyền chọn Bitcoin hàng tháng trị giá $6.9 tỷ vào ngày 28 tháng 2 đang thúc đẩy các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ thấp hơn. Mặc dù các bò tót không được chuẩn bị, lượng quyền chọn bán mở ít hơn $530 triệu so với quyền chọn mua. Ví dụ, trong số $3.7 tỷ quyền chọn mua, ít hơn $60 triệu được định giá ở mức $88,000 hoặc thấp hơn.

Tình hình này cung cấp cho các gấu một lý do rõ ràng để giữ giá Bitcoin dưới $88,000 trước khi hết hạn vào lúc 8:00 sáng UTC. Với quyền chọn mua có khả năng hoạt động kém và lo ngại về rủi ro thị trường ngày càng tăng, các bò tót thiếu động lực cần thiết để đảo ngược xu hướng.

Đạt mức $95,000 cho Bitcoin sau khi hết hạn quyền chọn dường như là điều không thể, khi kịch bản có khả năng nhất là không có lợi cho các bò tót, và lòng tin vẫn còn thấp.

Theo Cointelegraph

Tin khác