Bitcoin Longs Giảm 106 Triệu Đô: Cá voi BTC trên Bitfinex có đang chuyển sang xu hướng giảm khi vượt qua $86K?
Các nhà giao dịch ký quỹ trên Bitfinex thể hiện sự chịu đựng rủi ro cao, và việc giảm các vị thế mua dài hạn không nhất thiết cho thấy giá Bitcoin sẽ giảm ngay lập tức.
Mặc dù giá Bitcoin đạt mức cao nhất trong ba tuần, các nhà giao dịch trên Bitfinex đã giảm các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy trên hợp đồng ký quỹ hơn 100 triệu đô từ ngày 17 đến ngày 19 tháng 4.
Hành động này đã gây ra suy đoán rằng các cá voi Bitcoin có thể đang mong đợi một sự điều chỉnh giá hoặc ít nhất là không tự tin vào lợi nhuận ngắn hạn thêm nữa. Hãy tìm hiểu sâu hơn xem liệu điều này có thể xảy ra không.
Cá voi Bitcoin trên Bitfinex Duy trì Lập trường Tăng
Bitcoin đã vượt qua mức 86.000 đô la vào ngày 21 tháng 4 sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đề cập đến khả năng thay thế Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell. Trump đã chỉ trích Powell vì không nhanh chóng nới lỏng chính sách tiền tệ.
Hơn nữa, tâm lý nhà đầu tư đã chuyển sang tránh rủi ro trong bối cảnh lo ngại về suy thoái, được thúc đẩy bởi cuộc chiến thương mại toàn cầu leo thang, đặc biệt là căng thẳng Mỹ-Trung đang diễn ra.
Quyết định chốt lời trên thị trường ký quỹ đặc biệt đáng chú ý khi giá Bitcoin đã duy trì dưới 90.000 đô la kể từ đầu tháng 3, dẫn đến một số nhà đầu tư nghi ngờ về khả năng tách rời bền vững khỏi các thị trường truyền thống.
Hợp đồng tương lai S&P 500 đã giảm 1,1% kể từ khi đóng cửa ngày 17 tháng 4, và căng thẳng chính trị gia tăng ở Mỹ đang làm giảm thêm tâm lý nhà đầu tư.
Bitcoin margin longs trên Bitfinex đã giữ ổn định ở mức 80.400 BTC từ ngày 10 đến ngày 17 tháng 4, phản ánh sự tự tin mạnh mẽ từ các nhà giao dịch tăng giá khi mức này tiếp cận đỉnh cao nhất trong bảy tháng. Tuy nhiên, ngay cả khi giá Bitcoin phục hồi đến mức 83.000 đô la, những nhà giao dịch này đã giảm các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy của họ 1.250 BTC, tương đương 106 triệu đô.
Lịch sử cho thấy, các nhà giao dịch trên Bitfinex nổi tiếng với việc điều chỉnh nhanh chóng các vị thế ký quỹ Bitcoin lớn, gợi ý rằng các cá voi và các bàn giao dịch chênh lệch lớn thường là người lái sau những sự thay đổi này.
Tuy nhiên, không chính xác khi cho rằng các cá voi Bitfinex đã chuyển sang lập trường giảm giá, với tổng số margin longs hiện tại là 79.136 BTC, có giá trị 6,86 tỷ đô, so với chỉ 326 BTC trong margin shorts.
Khoảng cách đáng kể giữa các vị thế tăng và giảm có thể được quy cho lãi suất hàng năm thấp 2% của nền tảng. Ngược lại, các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai BTC hai tháng phải đối mặt với phí bảo hiểm hàng năm hóa 5,7%.
Sự khác biệt này mở ra cơ hội chênh lệch, nơi mà một người có thể mở Bitcoin longs trên thị trường ký quỹ và đồng thời bán vị thế tương đương trên hợp đồng tương lai BTC để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch.
Chuyển động Giá BTC Không Luôn Đồng Bộ với Thay đổi Đòn bẩy trên Bitfinex
Hơn nữa, giá Bitcoin không nhất quán theo sau các thay đổi trong các vị thế có đòn bẩy trên Bitfinex. Ví dụ, trong hai tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 3, các cá voi đã tăng margin longs của họ lên 13.454 BTC, nhưng giá Bitcoin lại giảm từ 95.930 đô la xuống còn 67.076 đô la trong cùng thời gian.
Tương tự, margin longs giảm 11.047 BTC trong hai tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 12 năm 2024, trong khi giá Bitcoin tăng từ 96.200 đô la lên 106.400 đô la.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư tinh vi này đã thể hiện khả năng chọn thời điểm thị trường mạnh mẽ trong dài hạn. Ví dụ, giá Bitcoin giảm dưới 58.000 đô la vào ngày 23 tháng 12 năm 2024, sau khi các vị thế mua dài hạn đã giảm 26% trong 30 ngày trước đó.
Mô hình này cho thấy rằng những nhà giao dịch này thường rất có lãi nhưng cũng thể hiện sự chịu đựng rủi ro và kiên nhẫn cao hơn nhiều so với nhà đầu tư trung bình.
Cuối cùng, việc giảm 106 triệu đô trong BTC margin longs không đủ bằng chứng để kết luận rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang chuyển sang xu hướng giảm.
Dữ liệu onchain cho thấy các cá voi Bitcoin đã tăng số lượng trong suốt tháng 3 và tháng 4 bất chấp sự sụt giảm giá, cho thấy sự tích lũy.
Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ thực thể nào khác.
Theo Cointelegraph
Tin khác
