Bitcoin Vượt Qua $112K Giữa Tình Hình Thận Trọng Trong Giao Dịch
Mặc dù Bitcoin đạt trên $112,000, thị trường phái sinh cho thấy các nhà giao dịch vẫn thận trọng do dòng vốn rút khỏi quỹ ETF Bitcoin giao ngay và việc Strategy bị loại khỏi chỉ số S&P 500.
Điểm chính:
Sự lệch của quyền chọn Bitcoin và tỷ lệ tài trợ tương lai cho thấy sự thận trọng liên tục, mặc dù BTC duy trì trên $110,000.
Dòng vốn rút khỏi quỹ ETF Bitcoin giao ngay và việc Strategy bị loại khỏi chỉ số S&P 500 tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý của nhà giao dịch.
Bitcoin (BTC) đã vượt qua $112,000 vào thứ Hai, tách khỏi mức $108,000 được thấy trong tuần trước đó. Tuy nhiên, sự tăng giá này không đủ để củng cố niềm tin, như dữ liệu phái sinh BTC cho thấy. Các nhà giao dịch hiện đang suy nghĩ về điều gì cản trở tâm lý cải thiện và liệu Bitcoin có thể vượt qua rào cản $120,000 hay không.
Sự lệch delta của quyền chọn BTC hiện tại ở mức 9%, cho thấy quyền chọn bán đắt hơn quyền chọn mua có cùng giá trị. Điều này cho thấy một mức độ né tránh rủi ro, mặc dù có thể chỉ phản ánh động lực thị trường của tuần trước chứ không phải một sự sụt giảm mạnh được dự đoán. Một sự tăng thực sự trong nhu cầu bảo vệ mặt trái sẽ được thấy trong tỷ lệ put-to-call của quyền chọn.
Vào thứ Hai, có một sự gia tăng đáng chú ý trong nhu cầu về quyền chọn bán, đảo ngược xu hướng được quan sát trong hai phiên giao dịch cuối cùng. Điều này cho thấy sự ưa thích các chiến lược từ trung lập đến giảm giá, gợi ý rằng các nhà giao dịch đang lo ngại về một sự sụt giảm có thể xảy ra dưới $108,000.
Phần nào của sự thiếu hụt nhiệt tình này có thể được quy cho việc Bitcoin không theo kịp các mức cao nhất mọi thời đại mới của chỉ số S&P 500 và vàng. Ngoài ra, dữ liệu thị trường lao động yếu hơn dự kiến từ Hoa Kỳ đã củng cố kỳ vọng về việc nới lỏng tiền tệ.
Theo công cụ CME FedWatch, hiện có 73% cơ hội rằng lãi suất sẽ giảm xuống 3.50% hoặc thấp hơn vào tháng 3 năm 2026, tăng từ 41% chỉ một tháng trước.
Quỹ ETF Bitcoin Giao Ngay Trải Qua Dòng Vốn Rút Ra Khi Các Khoản Giữ Ether Doanh Nghiệp Tăng
Tâm lý thận trọng được thúc đẩy thêm bởi quỹ ETF Bitcoin giao ngay, đã chứng kiến dòng vốn ròng rút ra $383 triệu từ thứ Năm đến thứ Sáu. Những rút tiền này có thể đã làm cho các nhà đầu tư lo lắng, ngay cả khi Bitcoin duy trì mức hỗ trợ $110,000. Sự quan tâm ngày càng tăng đến Ether (ETH) như một tài sản dự trữ doanh nghiệp, với thêm $200 triệu đầu tư trong tuần qua, cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý, theo dữ liệu từ StrategicETHReserve.
Để đánh giá liệu tâm lý giảm giá có bị giới hạn trong các quyền chọn BTC hay không, việc xem xét thị trường tương lai Bitcoin là quan trọng. Bình thường, tỷ lệ tài trợ cho các hợp đồng vĩnh viễn dao động từ 6% đến 12% để bù đắp chi phí vốn và rủi ro liên quan đến sàn giao dịch.
Hiện tại, tỷ lệ tài trợ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin ở mức trung tính 11%, cải thiện từ mức giảm giá 4% được thấy vào Chủ Nhật. Sự thay đổi này có thể phản ánh sự cạnh tranh gia tăng từ các altcoin, đặc biệt là sau khi Nasdaq nộp hồ sơ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để niêm yết chứng khoán cổ phần token hóa và các quỹ ETF.
Các phái sinh Bitcoin tiếp tục phản ánh sự hoài nghi về đợt tăng giá gần đây, với cả quyền chọn và tương lai cho thấy sự nhiệt tình hạn chế cho động thái vượt qua $112,000. Vẫn chưa rõ điều gì có thể thay đổi cách tiếp cận thận trọng của các nhà giao dịch. Sự thất vọng về việc Strategy (MSTR) không được bao gồm trong việc tái cân bằng chỉ số S&P 500 vào thứ Sáu có thể phần nào giải thích tâm lý ảm đạm giữa những người lạc quan.
Một đợt tăng đột ngột lên $120,000 dường như không có khả năng vào lúc này. Tuy nhiên, nếu các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ổn định, tâm lý có thể cải thiện nhanh chóng, mở đường cho đà giá mới.
Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.
Theo Cointelegraph
Tin khác
