Bitfinex Bitcoin Longs Đạt 6,8 Tỷ Đô, Shorts Chỉ 25 Triệu Đô: Liệu BTC Sắp Tăng Giá?
Mặc dù có sự giảm sút trong các vị thế long margin của Bitcoin, tâm lý lạc quan mạnh mẽ vẫn tồn tại trong giới đầu tư chuyên nghiệp, như được thể hiện qua các dòng chảy của quyền chọn và ETF.
Điểm nổi bật:
Các vị thế long margin trên Bitfinex giảm 18%, mặc dù giá Bitcoin tăng 24% trong 30 ngày qua.
Giá trị các vị thế long đạt 6,8 tỷ đô la, vượt xa 25 triệu đô la của các vị thế short.
Vị thế quyền chọn Bitcoin và các khoản đầu tư trực tiếp vào BTC cho thấy sự tự tin mạnh mẽ từ các nhà đầu tư tổ chức.
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 23,7% trong tháng qua, nhưng các nhà giao dịch trên Bitfinex đã giảm các vị thế long có đòn bẩy hơn 18.000 BTC trong thời gian này. Sự giảm này đã dẫn đến các cuộc thảo luận về việc liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp có hoài nghi về mức giá hiện tại 104.000 đô la hay không.
Từ ngày 16 tháng 4 đến ngày 16 tháng 5, các vị thế long margin trên Bitfinex giảm từ 80.387 BTC xuống còn 65.889 BTC. Sự suy giảm này đối lập với nhu cầu margin lạc quan được thấy từ giữa tháng 2 đến giữa tháng 3, khi giá Bitcoin giảm từ 97.600 đô la xuống 82.500 đô la. Sự giảm gần đây trong các vị thế long margin cho thấy việc chốt lời lành mạnh hơn là chuyển sang tâm lý bi quan.
Lý do đằng sau sự điều chỉnh này chưa được hiểu rõ, vì Bitcoin đã vượt qua mức 100.000 đô la vào ngày 8 tháng 5, ba tuần sau khi đạt đỉnh các vị thế long margin. Tuy nhiên, sẽ là sai lầm khi kết luận rằng các cá voi trên Bitfinex đã chuyển sang bi quan. Các vị thế long margin của họ hiện có giá trị 6,8 tỷ đô la, với các vị thế short chỉ ở mức 25 triệu đô la, cho thấy sự khác biệt lớn giữa các vị thế lạc quan và bi quan.
Khoảng cách này chủ yếu do lãi suất hàng năm thấp 0,7% của Bitfinex cho giao dịch margin. Ngược lại, những người sử dụng đòn bẩy cho hợp đồng tương lai Bitcoin 90 ngày phải trả phí bảo hiểm hàng năm là 6,3%, tạo ra cơ hội chênh lệch giá. Ví dụ, các nhà giao dịch có thể mở các vị thế long Bitcoin trên margin và đồng thời bán một vị thế tương đương trong hợp đồng tương lai BTC để tận dụng sự khác biệt về lãi suất. Các nhà giao dịch margin thường có khung thời gian đầu tư dài hơn và khả năng chịu rủi ro cao hơn, khiến các vị thế của họ ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá ngắn hạn.
Các Cá Voi Không Bị Ảnh Hưởng Bởi Ngưỡng Kháng Cự 105.000 Đô La Khi ETF BTC Thúc Đẩy Tâm Lý Lạc Quan
Để hiểu rõ hơn về tâm lý thị trường ngoài giao dịch margin, việc xem xét quyền chọn Bitcoin là hữu ích. Nếu các nhà giao dịch dự đoán giá sẽ giảm, nhu cầu về quyền chọn bán tăng lên, đẩy chỉ số delta skew 25% lên trên 6%. Trong thời kỳ lạc quan, chỉ số này thường giảm xuống dưới -6%.
Chỉ số delta skew quyền chọn hiện tại ở mức -6% phản ánh sự tự tin vào giá Bitcoin, mặc dù dữ liệu trong hai tuần qua dao động từ trung lập đến hơi lạc quan. Điều này cho thấy rằng các cá voi và nhà tạo lập thị trường không quá lo lắng về việc thất bại liên tục trong việc vượt qua mức 105.000 đô la.
Một phần của sự lạc quan, bất chấp nhu cầu giảm cho các vị thế lạc quan có đòn bẩy, đến từ dòng vốn ròng 2,4 tỷ đô la vào các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ từ ngày 1 đến ngày 15 tháng 5. Do đó, sự giảm trong các vị thế long margin của Bitcoin không cho thấy sự chuyển dịch sang bi quan trong số các nhà giao dịch tổ chức, đặc biệt khi xem xét thị trường quyền chọn BTC.
Mặc dù dữ liệu không xác nhận liệu Bitcoin sẽ sớm vượt qua ngưỡng 105.000 đô la, nhưng sự hiện diện của 6,8 tỷ đô la trong các vị thế long margin có đòn bẩy rõ ràng cho thấy rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn rất lạc quan về triển vọng giá trong tương lai.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.
Theo Cointelegraph
Tin khác
