Hoạt động đầu tư mạo hiểm tiền điện tử đạt 4,6 tỷ USD trong Q3, quý thứ hai tốt nhất kể từ sự sụp đổ của FTX

Trong quý thứ ba, một nửa vốn huy động đến từ chỉ bảy thỏa thuận đầu tư mạo hiểm, dẫn đầu bởi khoản đầu tư 1 tỷ USD của Revolut.

Đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền điện tử đã đạt 4,65 tỷ USD trong quý thứ ba, đánh dấu mức hoạt động cao thứ hai kể từ sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX vào cuối năm 2022, điều này đã làm suy giảm đáng kể các khoản đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực.

Giám đốc nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, lưu ý trong báo cáo vào thứ Hai rằng quý thứ ba chứng kiến sự gia tăng 290% so với quý trước, biến nó thành quý lớn nhất kể từ quý đầu tiên, với 4,8 tỷ USD đầu tư.

Mặc dù vẫn dưới mức đỉnh của thị trường bò 2021-2022, hoạt động đầu tư mạo hiểm vẫn mạnh mẽ và lành mạnh tổng thể. Các lĩnh vực như stablecoins, AI, cơ sở hạ tầng blockchain và giao dịch tiếp tục thu hút các thỏa thuận và vốn đầu tư, trong khi hoạt động pre-seed vẫn ổn định.

Sự gia tăng này diễn ra trong giai đoạn phục hồi của đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, vốn đã rút lui khỏi ngành sau khi phát hiện gian lận lớn tại FTX vào tháng 11 năm 2022, dẫn đến phá sản.

Số lượng nhỏ các thỏa thuận thu hút hầu hết vốn đầu tư

Quý thứ ba có 414 thỏa thuận đầu tư mạo hiểm, trong đó bảy thỏa thuận chiếm một nửa vốn huy động.

Những thỏa thuận này bao gồm công ty công nghệ tài chính Revolut với 1 tỷ USD, sàn giao dịch tiền điện tử Kraken với 500 triệu USD và ngân hàng Mỹ tập trung vào tiền điện tử Erebor với 250 triệu USD.

Trong khi đó, các công ty đã thành lập, đặc biệt là những công ty được thành lập vào năm 2018, chiếm phần lớn vốn huy động, trong khi các công ty thành lập vào năm 2024 có số lượng thỏa thuận cao nhất.

Tỷ lệ số lượng thỏa thuận pre-seed đã giảm dần khi ngành phát triển.

Với việc tiền điện tử được các công ty truyền thống áp dụng và nhiều công ty được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đạt được sự phù hợp thị trường, có vẻ như thời kỳ vàng son của đầu tư mạo hiểm tiền điện tử ở giai đoạn pre-seed đã qua.

Vốn đầu tư mạo hiểm stagnate khi ETFs và kho bạc tiền điện tử nhận sự chú ý

Các chu kỳ bò trước đây vào năm 2017 và 2021 cho thấy sự tương quan mạnh mẽ giữa hoạt động đầu tư mạo hiểm và giá tài sản tiền điện tử, nhưng trong hai năm qua, hoạt động đã ít sôi động hơn mặc dù giá tăng.

Sự stagnate của đầu tư mạo hiểm có thể do các yếu tố như sự giảm sút lãi suất đối với các lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiền điện tử nóng trước đây như gaming, NFTs và Web3; sự cạnh tranh từ các startup AI; và lãi suất cao hơn, làm giảm động lực cho đầu tư mạo hiểm rộng rãi.

Sản phẩm giao dịch trao đổi spot và các công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số có thể đang cạnh tranh sự quan tâm của nhà đầu tư.

Các khoản đầu tư nổi bật vào sản phẩm giao dịch trao đổi spot Bitcoin bởi các nhà đầu tư lớn như quỹ hưu trí và quỹ đầu cơ cho thấy một số người có thể đang tiếp cận lĩnh vực này thông qua các lựa chọn lớn và thanh khoản cao thay vì đầu tư mạo hiểm ở giai đoạn đầu.

Các xu hướng vĩ mô tiếp tục tạo ra thách thức cho nhà đầu tư, nhưng Thorn dự đoán rằng sự thay đổi trong môi trường quy định có thể mang lại sự phục hồi của sự quan tâm.

Mỹ chứng kiến hầu hết hoạt động đầu tư mạo hiểm tiền điện tử

Trong quý, 47% vốn đầu tư dành cho các công ty có trụ sở tại Mỹ, so với 28% tại Vương quốc Anh và 3,8% tại Singapore. Mỹ cũng chiếm 40% số thỏa thuận, theo sau là Singapore với 7,3% và Vương quốc Anh với 6,8%.

Mặc dù môi trường quy định trước đây thù địch, Mỹ đã luôn dẫn đầu về thỏa thuận và đầu tư, và xu hướng này dự kiến sẽ tăng mạnh hơn dưới chính quyền thân thiện với tiền điện tử.

Chúng tôi dự kiến sự thống trị của Mỹ sẽ tăng lên, đặc biệt là với luật GENIUS Act hiện nay và nếu Quốc hội thông qua dự luật cấu trúc thị trường tiền điện tử, điều này sẽ khuyến khích các công ty dịch vụ tài chính truyền thống Mỹ tham gia mạnh mẽ hơn vào lĩnh vực này.

Theo Cointelegraph

Tin khác