Stablecoins so với thẻ tín dụng: trận chiến thanh toán 100 tỷ đô la Mỹ sắp tới

Stablecoins có thể làm gián đoạn Visa và Mastercard không? Hãy tìm hiểu cách thanh toán blockchain có thể chiếm lấy hàng tỷ phí từ mạng lưới thẻ tín dụng Mỹ.

Key takeaways

• Stablecoins giảm thời gian thanh toán, chi phí chuyển khoản quốc tế và cho phép phần thưởng lập trình. Chúng vượt trội hơn hệ thống thẻ tín dụng truyền thống.

• Các thương nhân Mỹ trả hơn 100 tỷ đô la phí thẻ hàng năm. Ngược lại, stablecoins cung cấp thanh toán rẻ hơn và nhanh hơn.

• RLUSD của Ripple, XRP Card của Gemini và Air Shop của Moca cho thấy stablecoins đang chuyển sang thương mại chính thống.

• Với các công ty lớn đang khám phá việc áp dụng, stablecoins đang được định vị trở thành trung tâm của hệ thống thanh toán Mỹ.

Vì stablecoins lần đầu tiên xuất hiện vào năm 2014 để cung cấp sự ổn định giá trong thị trường tiền điện tử biến động, chúng đã tái định nghĩa ngân hàng truyền thống. Chúng đã tách biệt các chức năng cốt lõi của việc lưu trữ và chuyển tiền, cho phép các công ty fintech xây dựng các dịch vụ lập trình trên hệ thống tiền tệ kỹ thuật số toàn cầu.

Truyền thống, các doanh nghiệp chấp nhận thanh toán bằng thẻ, trong khi các chức năng còn lại, bao gồm việc giữ tiền gửi và cung cấp các dịch vụ và công cụ bổ sung, là lĩnh vực của ngân hàng.

Stablecoins đã phần lớn thay thế điều này bằng một hệ sinh thái nơi hầu hết được phát hành tập trung nhưng hoạt động trên các mạng phi tập trung thay vì một thực thể tập trung. Hơn nữa, chúng giảm thời gian chuyển khoản quốc tế, hạ chi phí, ổn định giá trị quỹ và giới thiệu các hệ thống phần thưởng linh hoạt vượt trội hơn thẻ tín dụng.

Mỗi lần sử dụng thẻ tín dụng ở Mỹ, ngân hàng và mạng lưới thanh toán lấy một phần nhỏ của giao dịch, thường là 1.5%-3.5%. Điều này làm giảm đáng kể lợi nhuận của thương nhân và góp phần vào giá cao hơn cho người tiêu dùng. Điều này đang bắt đầu thay đổi nhờ stablecoins.

Bài viết này thảo luận về chi phí liên quan đến thẻ tín dụng, cách stablecoins so sánh với thẻ tín dụng, các trường hợp sử dụng stablecoins trong ngành và cách stablecoins đang làm gián đoạn ngành thẻ tín dụng theo hướng tốt hơn.

Chi phí bạn phải trả cho thẻ tín dụng

Thẻ tín dụng được sử dụng rộng rãi cho thanh toán, không chỉ ở Mỹ mà còn trên toàn thế giới. Tuy nhiên, sự tiện lợi này có chi phí cao. Mỗi giao dịch liên quan đến các khoản phí ẩn, chẳng hạn như phí chuyển nhượng được trả bởi thương nhân cho ngân hàng, phí mạng lưới thu thập bởi Visa và Mastercard và các chi phí xử lý khác. Các khoản phí này, thường từ 1.5% đến 3.5%, cắt trực tiếp vào lợi nhuận của thương nhân.

Các doanh nghiệp như hãng hàng không, cửa hàng bán lẻ và cửa hàng nhỏ thường tăng giá để bù đắp chi phí này, điều này cuối cùng ảnh hưởng đến người tiêu dùng. Hệ thống thanh toán ưu tiên mạng lưới thẻ, để thương nhân có ít quyền kiểm soát. Trong khi đó, người tiêu dùng cuối cùng gián tiếp trả cho lợi nhuận của mạng lưới.

Stablecoins, được neo giá với một loại tiền tệ fiat như đô la Mỹ, cung cấp một giải pháp với các giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn và rõ ràng hơn. Bằng cách tránh mạng lưới thẻ và giảm phí, stablecoins có thể giúp doanh nghiệp tiết kiệm tiền và cung cấp giá trị tốt hơn cho người tiêu dùng.

Bạn có biết? Không giống như các hệ thống hoàn tiền hoặc điểm cứng nhắc, stablecoins cho phép các chương trình trung thành lập trình. Thương nhân có thể tùy chỉnh phần thưởng qua các thương hiệu, cho phép khách hàng trao đổi hoặc tiết kiệm chúng và đảm bảo token duy trì giá trị, định hình lại cách trung thành được kiếm và chi tiêu.

Stablecoins là gì?

Stablecoins là một loại tiền điện tử được tạo ra để giữ giá trị ổn định bằng cách neo giá với các tài sản ổn định, thường là đô la Mỹ. Không giống như các tiền điện tử không thể dự đoán như Bitcoin hoặc Ether, stablecoins cung cấp sự ổn định, làm chúng phù hợp cho các giao dịch hàng ngày.

Giá trị của chúng thường được hỗ trợ bởi các dự trữ tiền mặt, chứng khoán kho bạc Mỹ ngắn hạn hoặc các tài sản tương tự, được thiết kế để duy trì một token khoảng một đô la. Chúng kết hợp tốc độ và hiệu quả của công nghệ blockchain với độ tin cậy của tiền tệ truyền thống.

USDC, được phát hành bởi Circle, là một stablecoin neo giá đô la hoạt động dưới đăng ký dịch vụ tiền tệ của Mỹ và công bố các chứng thực của bên thứ ba định kỳ về dự trữ của nó. Vào tháng 12 năm 2024, Ripple đã ra mắt Ripple USD (RLUSD), làm cho đồng tiền này có sẵn trên các sàn giao dịch toàn cầu sau khi nhận được sự chấp thuận quy định từ Sở Dịch vụ Tài chính New York. Những stablecoins liên kết với đô la Mỹ này đang biến đổi hệ thống thanh toán, cung cấp cho doanh nghiệp và người tiêu dùng một lựa chọn thay thế toàn cầu, hiệu quả về chi phí và nhanh chóng so với các phương thức thanh toán truyền thống.

Stablecoins so với thẻ tín dụng: Lý do cho một hệ thống thanh toán tốt hơn

Stablecoins trình bày một lựa chọn thay thế cho thẻ tín dụng bằng cách giải quyết hai vấn đề lớn nhất trong thanh toán Mỹ: phí cao và thanh toán chậm.

Thanh toán thẻ tín dụng có thể cảm thấy tức thì, nhưng thương nhân thường phải đợi từ một đến ba ngày làm việc để nhận được quỹ. Trong khoảng thời gian đó, họ cũng phải trả phí 1.5%-3.5% cho mỗi giao dịch, điều này cắt vào lợi nhuận và thường được chuyển sang người tiêu dùng. Stablecoins thanh toán trên mạng blockchain, thường trong vòng vài giây đến vài phút, với chi phí chỉ bằng một phần, mang lại lựa chọn nhanh hơn và rẻ hơn cho cả thương nhân và khách hàng.

Không ngạc nhiên khi stablecoins đã thu hút sự chú ý của thương nhân, hãng hàng không và các nhà bán lẻ lớn đang mong muốn giảm sự phụ thuộc vào mạng lưới đã thiết lập của Visa và Mastercard. Bằng cách áp dụng stablecoins, họ có thể lấy lại doanh thu mất mát, bảo vệ lợi nhuận chặt chẽ và vẫn duy trì các chương trình trung thành mạnh mẽ.

Các dự án hiện đang sử dụng các nền tảng dựa trên blockchain để hỗ trợ các điểm phần thưởng dựa trên stablecoins. Điều này giúp duy trì giá trị thực tế, đảm bảo các chương trình trung thành vẫn hấp dẫn với khách hàng trong khi mang lại lợi ích tài chính cụ thể cho doanh nghiệp.

Khách hàng có thể thực sự sở hữu các điểm phần thưởng của họ, nghĩa là họ có thể tiết kiệm chúng hoặc di chuyển chúng sang nơi khác để chi tiêu bên ngoài nền tảng nơi chúng được kiếm.

Dưới đây là bảng minh họa cách stablecoins so sánh với thẻ tín dụng:

Các trường hợp sử dụng của stablecoins trong ngành thẻ tín dụng

Sự cạnh tranh giữa stablecoins và thẻ tín dụng không chỉ về chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn. Nó còn phản ánh cách các công ty lớn đang định hình lại hệ thống thanh toán cho khách hàng cuối và doanh nghiệp.

Từ thẻ tín dụng được hỗ trợ bởi tiền điện tử đến các chương trình trung thành dựa trên stablecoins, ngành đang phát triển các giải pháp lai sáng tạo kết hợp các cách tiếp cận thanh toán truyền thống và hiện đại.

Dưới đây là hai nghiên cứu trường hợp để giúp bạn có cái nhìn sâu hơn về cách doanh nghiệp đang tinh chỉnh hệ thống thanh toán của họ:

Các động thái chiến lược của Gemini và Ripple

Vào ngày 25 tháng 8 năm 2025, Gemini đã giới thiệu Thẻ Tín dụng XRP trong hợp tác với Ripple. Thẻ này cung cấp đến 4% hoàn tiền bằng XRP cho xăng, sạc xe điện và dịch vụ chia sẻ chuyến đi (với giới hạn hàng tháng); 3% cho ăn uống; 2% cho thực phẩm; và 1% cho tất cả các mua sắm khác. Phần thưởng được ghi có ngay lập tức bằng tiền điện tử, và thẻ không có phí hàng năm hoặc phí giao dịch nước ngoài.

Gemini cũng đã áp dụng Ripple USD (RLUSD) làm tiền tệ cơ bản cho tất cả các cặp giao dịch spot của Mỹ, đơn giản hóa chuyển đổi tiền tệ. Để hỗ trợ thêm RLUSD, Ripple đã mua lại Rail, một nền tảng thanh toán, với 200 triệu đô la, thêm công cụ cho thanh toán quốc tế, tài khoản ảo và tự động hóa vào hệ sinh thái của mình.

Bạn có biết? Trong Q2 2025, lãi suất trung bình trên thẻ tín dụng Mỹ là 21.16%. Đối với các tài khoản mang dư nợ, lãi suất thậm chí cao hơn, trung bình 22.25%.

Các đổi mới bán lẻ và thương mại điện tử

Air Shop, dự kiến ra mắt vào tháng 9 năm 2025, nhằm định hình lại các chương trình trung thành thông qua thương mại dựa trên stablecoins. Nền tảng này sử dụng Air Kit để xác minh danh tính an toàn và thành viên cấp bậc, cung cấp phần thưởng tùy chỉnh. Ở trung tâm là Stable-Points (AIR SP), các token được hỗ trợ bởi USD liên kết với stablecoins, duy trì giá trị của chúng không giống như các điểm trung thành truyền thống. Những Stable-Points này có thể được sử dụng tại hơn 2 triệu thương nhân qua BookIt.com, bao gồm du lịch, bán lẻ, ăn uống và trải nghiệm sang trọng.

Không giống như các chương trình trung thành truyền thống với sử dụng hạn chế hoặc giá trị giảm dần, Air Shop đảm bảo tính linh hoạt và khả tương tác, cho phép người dùng mang phần thưởng qua các thương hiệu. Thương nhân nhận được cách kết nối với khách hàng một cách minh bạch và hiệu quả về chi phí, trong khi người tiêu dùng thưởng thức sự tin cậy, linh hoạt và giá trị kinh tế thực sự.

Tiềm năng 100 tỷ đô la: Cách stablecoins có thể làm gián đoạn ngành thẻ tín dụng

Vào năm 2024, thẻ tín dụng là phương thức thanh toán phổ biến nhất giữa người tiêu dùng Mỹ, chiếm 35% tất cả các giao dịch. Tổng khối lượng mua đạt 5,51 nghìn tỷ đô la qua 56,2 tỷ giao dịch được thực hiện với sản phẩm của Visa và Mastercard.

Stablecoins thách thức hệ thống đắt đỏ này bằng cách cung cấp các giao dịch gần như miễn phí, thanh toán tức thì và phần thưởng linh hoạt thông qua công nghệ blockchain. Nếu stablecoins chiếm được 10%-15% thị trường giao dịch, chúng có thể chuyển hướng hàng tỷ đô la tiết kiệm cho thương nhân và người tiêu dùng.

Việc áp dụng liên tục các thanh toán và chương trình trung thành dựa trên stablecoins bởi các nhà bán lẻ, hãng hàng không và công ty thương mại điện tử có thể tăng áp lực lên mạng lưới thẻ tín dụng truyền thống. Sự chuyển dịch như vậy không chỉ định hình lại kinh tế thanh toán mà còn thúc đẩy sử dụng rộng rãi hơn công nghệ blockchain, chuyển stablecoins từ giải pháp ngách thành thành phần trung tâm của cơ sở hạ tầng tài chính Mỹ.

Bạn có biết? Thẻ Tín dụng XRP của Gemini ra mắt vào năm 2025 và là mô hình lai cung cấp sự tiện lợi của thẻ tín dụng với phần thưởng tiền điện tử. Nó cho thấy cách các công ty fintech đang kết hợp hệ thống cũ và mới, giúp người tiêu dùng chuyển sang thanh toán dựa trên blockchain mà không buộc họ từ bỏ thẻ nhựa.

Stablecoins đang trở thành thành phần cốt lõi của hệ thống tài chính

Sự cạnh tranh giữa stablecoins và thẻ tín dụng vượt qua các phương thức thanh toán. Nó quyết định ai sẽ kiểm soát dòng tiền trong thời đại kỹ thuật số. Với sự rõ ràng quy định ngày càng tăng, sự hỗ trợ từ các tổ chức và niềm tin của người tiêu dùng, stablecoins cung cấp các giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn và lập trình, rất hấp dẫn.

Các sáng kiến như RLUSD của Ripple và các dịch vụ của Gemini chứng minh cách các công ty tiền điện tử đang tích hợp vào tài chính chính thống. Đồng thời, các nhà bán lẻ lớn như Amazon và Walmart đang khám phá stablecoins riêng để cắt giảm phí và tái tạo các chương trình trung thành. Nếu các sáng kiến này thành công, chúng có thể biến đổi kinh tế thanh toán, phân phối lại hàng tỷ đô la chi phí và lợi ích qua hệ sinh thái.

Mặc dù thẻ tín dụng vẫn sâu rễ, stablecoins dựa trên blockchain có khả năng trở thành thành phần cốt lõi của thương mại Mỹ, định hình lại động lực, giảm chi phí và định nghĩa lại sự tương tác khách hàng trong cảnh quan thanh toán 100 tỷ đô la.

Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi quyết định đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro, và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.

Theo Cointelegraph

Tin khác