Từ Nairobi đến Lagos: cách người châu Phi đang sử dụng stablecoins để sống sót qua lạm phát
Tại Nairobi và Lagos, các stablecoins như USDT và USDC đang giúp mọi người chống lại lạm phát, giảm chi phí chuyển tiền cao và di chuyển tiền qua ví di động như M-Pesa.
Điểm chính:
Stablecoins giờ đây là công cụ hàng ngày cho tiết kiệm, thanh toán và thương mại tại Nairobi và Lagos.
Lạm phát, biến động tiền tệ và chi phí chuyển tiền cao đang thúc đẩy việc áp dụng.
Tích hợp với tiền di động làm cho stablecoins trở nên quen thuộc và thực tế.
Các rủi ro bao gồm lo ngại về dự trữ, lừa đảo và quy định thay đổi.
Vào một buổi sáng thứ Ba tại Nairobi, Amina lập hóa đơn cho khách hàng ở Berlin. Đến buổi chiều, USDC đã đến ví của cô, và chỉ trong vài phút, cô rút ra M-Pesa. Điều từng cảm thấy thử nghiệm giờ đã trở thành thói quen, nhờ các dịch vụ như Kotani Pay kết nối stablecoins với tiền di động.
Tại Lagos, Chinedu điều hành một cửa hàng nhỏ và giữ vốn kinh doanh trong USDt của Tether. Giữ "đô la kỹ thuật số" nghĩa là anh có thể nhập hàng mà không mất lợi nhuận do biến động của naira.
Anh không phải là trường hợp cá biệt. Từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, Nigeria xử lý gần 22 tỷ đô la giao dịch stablecoin, là khối lượng lớn nhất ở châu Phi cận Sahara.
Sức hút là kinh tế. Các kênh chuyển tiền truyền thống vào khu vực vẫn chi phí trung bình 8,45% trong Q3 2024, trong khi các lựa chọn kỹ thuật số đã giảm phí xuống khoảng 4%.
Sử dụng stablecoins với các tùy chọn rút tiền đáng tin cậy tăng thêm tiết kiệm, đặc biệt cho các chuyển khoản 200-1.000 đô la hỗ trợ gia đình và doanh nghiệp nhỏ.
Phí thay đổi theo thị trường, nhưng nguyên tắc vẫn giữ: Đối với hàng triệu người đối mặt với lạm phát, kiểm soát tiền tệ và các hành lang chuyển tiền đắt đỏ nhất thế giới, stablecoins cung cấp cách bảo vệ giá trị và di chuyển tiền chỉ với một chiếc điện thoại.
Áp lực kinh tế lớn: Lạm phát, biến động tiền tệ và thách thức chuyển tiền
Crisis chi phí sinh hoạt của Nigeria vẫn tồn tại. Lạm phát đã giảm từ mức cao đầu năm 2025 nhưng vẫn cao, với chỉ số giá tiêu dùng ở 21,88% vào tháng 7 năm 2025, làm suy giảm sức mua.
Cải cách tiền tệ kể từ năm 2023, bao gồm khấu hao và chuyển sang tỷ giá trao đổi theo thị trường, đã tăng biến động ngắn hạn cho hộ gia đình và người nhập khẩu định giá nhu yếu phẩm bằng đô la.
Tình hình của Kenya nhẹ hơn nhưng tương tự. Lạm phát tăng lên 4,5% vào tháng 8 năm 2025, do chi phí thực phẩm và vận tải tăng, trong khi biến động của shilling giữ nhu cầu đô la cao ở các nhà giao dịch.
Châu Phi cận Sahara có hành lang chuyển tiền đắt đỏ nhất thế giới, trung bình 8,45% trong Q3 2024, cao hơn mức trung bình toàn cầu 6% và mục tiêu 3% của LHQ.
Đối với các gia đình gửi 200-500 đô la, những chi phí đó có thể quyết định giữa việc trả tiền thuê đúng hạn hay bị chậm trễ.
Những áp lực này giải thích tại sao stablecoins trở thành giải pháp thực tế cho freelancer, thương nhân và doanh nghiệp nhỏ từ Nairobi đến Lagos.
Bạn có biết? Cộng đồng Nigeria ở nước ngoài đã gửi về nhà khoảng 19,5 tỷ đô la vào năm 2023, chiếm khoảng 35% tổng số chuyển tiền đến châu Phi cận Sahara.
Tại sao stablecoins? Kinh tế thực tế
Đối với những người kiếm tiền qua biên giới hoặc tiết kiệm bằng tiền tệ địa phương yếu, stablecoins hoạt động như "đô la kỹ thuật số" với lợi thế như chuyển khoản 24/7 và phí thấp hơn dịch vụ truyền thống, đặc biệt cho thanh toán quốc tế.
Sự kết hợp của tốc độ và giá cả phải chăng giải thích sức hút của chúng ở các thị trường mới nổi.
Tại châu Phi cận Sahara, điều này đã rõ ràng trong sử dụng thực tế. Dữ liệu cho thấy stablecoins nay chiếm phần lớn hoạt động crypto hàng ngày.
Ở Nigeria, giao dịch dưới 1 triệu đô la chủ yếu là stablecoins, tổng cộng gần 3 tỷ đô la trong Q1 2024. Trên toàn khu vực, stablecoins chiếm khoảng 40-43% khối lượng crypto tổng thể.
USDt của Tether và USDC là các lựa chọn hàng đầu. Tron đã trở thành mạng lưới ưa thích cho việc di chuyển USDT nhờ chi phí thấp và độ tin cậy; đến giữa năm 2025, nó chiếm phần lớn nguồn cung USDT.
Cách hoạt động thực tế
Cổng vào/ra và P2P
Tại Kenya và Nigeria, mọi người nhận USDT hoặc USDC qua các fintech được quy định và thị trường peer-to-peer, sau đó rút hoặc gửi qua ngân hàng hoặc tiền di động.
Yellow Card, hoạt động tại khoảng 20 quốc gia châu Phi, xử lý hầu hết chuyển khoản bằng USDT. Dịch vụ Yellow Pay của họ kết nối người dùng qua biên giới và hỗ trợ rút tiền địa phương, bao gồm tiền di động. Hiện nay, stablecoins chiếm 99% kinh doanh của Yellow Card.
Cầu nối tiền di động
Tại Đông Phi, nền tảng là M-Pesa và các ví di động khác. Kotani Pay cung cấp dịch vụ chuyển đổi cho phép đối tác thanh toán bằng stablecoins và trả trực tiếp vào M-Pesa.
Chương trình thí điểm của Mercy Corps tại Kenya sử dụng Kotani để kiểm tra tiết kiệm USDC-to-M-Pesa. Quy trình đơn giản: nhận bằng USDC, chuyển đổi sang shilling và chi tiêu qua cùng ví.
Phát triển fintech
Một số công ty giữ lớp crypto ẩn. Chipper Cash sử dụng USDC phía sau để di chuyển đô la tức thì qua mạng lưới của họ và đã bắt đầu sử dụng công nghệ tương tự để đưa quỹ vào chín thị trường châu Phi. Đối với khách hàng, nó giống như phiên bản nhanh hơn, rẻ hơn của ví quen thuộc.
Các trường hợp sử dụng hàng ngày
Tiết kiệm: Chuyển đổi số dư nhỏ thành đô la kỹ thuật số để bảo vệ khỏi lạm phát.
Lương và công việc tự do: Freelancer và người sáng tạo thường nhận lương bằng USDC, chỉ chuyển đổi những gì cần sang tiền tệ địa phương.
Thương mại và hàng tồn kho: Doanh nghiệp nhỏ và trung bình thanh toán hóa đơn và nhà cung cấp bằng stablecoins; thanh toán kinh doanh là phân khúc phát triển nhanh nhất.
Chuyển tiền: Chuyển stablecoin với tùy chọn rút tiền địa phương thường vượt trội hơn dịch vụ truyền thống, đặc biệt cho chuyển khoản 200-1.000 đô la.
Tiền di động đã phổ biến, với hơn 2 tỷ tài khoản đăng ký toàn cầu. Châu Phi cận Sahara là trung tâm của xu hướng này.
Quy định và thay đổi chính sách
Nigeria
Thái độ quy định đã thay đổi mạnh mẽ trong những năm gần đây, từ cấm đoán đến cho phép thận trọng, và giờ là giám sát nghiêm ngặt hơn.
Vào tháng 12 năm 2023, Ngân hàng Trung ương Nigeria cho phép ngân hàng mở tài khoản cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo.
Đến năm 2024, chính quyền đã đàn áp các nền tảng peer-to-peer naira và cảnh báo về các quy định bổ sung chống giao dịch bất hợp pháp.
Các vụ việc tiếp tục đến năm 2025. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Nigeria đã cập nhật khung crypto vào tháng 1 năm 2025, và Luật Đầu tư và Chứng khoán mới làm rõ nghĩa vụ đăng ký cho các công ty tài sản kỹ thuật số, với nhiều giấy phép và kiểm tra hơn dự kiến.
Kenya
Luật Tài chính 2023 giới thiệu thuế Tài sản Kỹ thuật số 3%, được Tòa án Tối cao duy trì vào cuối năm 2024.
Chính sách thay đổi vào giữa năm 2025, thay thế bằng thuế tiêu thụ đặc biệt 10% trên phí của nhà cung cấp tài sản ảo. Người dùng và nhà khai thác cần theo dõi thuế tiêu thụ, VAT và nghĩa vụ báo cáo.
Khung pháp lý đang phát triển nhanh chóng. Luôn kiểm tra hướng dẫn địa phương mới nhất trước khi chọn nhà cung cấp.
Bạn có biết? Khoảng một trong sáu người lớn Kenya thiếu tài khoản tài chính chính thức. Tính đến năm 2021, bao phủ tài chính chính thức đạt 83,7%, nghĩa là 11,6% người lớn vẫn bị loại trừ khỏi cả dịch vụ chính thức và không chính thức.
Các yếu tố rủi ro
Ghim giá và đối tác
Stablecoins chỉ đáng tin cậy bằng dự trữ và quản lý của chúng. Các phân tích cảnh báo rằng tăng trưởng nhanh có thể gây vấn đề ổn định tài chính, chẳng hạn như bán buộc tài sản dự trữ hoặc làm suy yếu kiểm soát tiền tệ địa phương.
Sự mất giá USDC vào tháng 3 năm 2023 cho thấy niềm tin có thể sụp đổ nhanh chóng. Các đánh giá độc lập đã chỉ ra khoảng trống minh bạch và tập trung nhà phát hành là lo ngại liên tục.
Hoạt động
Các rủi ro hàng ngày bao gồm lừa đảo peer-to-peer, trộm ví, sự cố cầu nối và khó khăn khi rút tiền.
Hành động quy định có thể làm tình hình tồi tệ hơn. Đàn áp của Nigeria vào năm 2024-2025 đã đóng băng tài khoản và kẹt số dư, minh chứng cho việc truy cập có thể biến mất đột ngột.
Chính sách
Phụ thuộc lớn vào stablecoins liên kết đô la có thể đẩy nhanh đô la hóa không chính thức và chuyển dịch vụ thanh toán ra ngoài kênh ngân hàng quy định. Các nhà hoạch định chính sách đang thúc đẩy giấy phép chặt chẽ hơn, tiêu chuẩn dự trữ nghiêm ngặt và tiết lộ nhiều hơn.
Bạn có biết? Tại Hội nghị Stablecoin 2025 ở Lagos, Giám đốc SEC đã tuyên bố, “Nigeria mở cửa cho kinh doanh stablecoin, nhưng với điều kiện bảo vệ thị trường và trao quyền cho người Nigeria.”
Tương lai của stablecoins ở châu Phi?
Stablecoins sẽ không giải quyết lạm phát hoặc chính sách tiền tệ, nhưng chúng đã làm cho việc tiết kiệm, nhận lương và gửi tiền rẻ hơn, nhanh hơn cho nhiều người ở Nairobi, Lagos và hơn thế nữa. Sự tích hợp với tiền di động làm chúng trở nên thực tế.
Nhà phát triển coi stablecoins là công cụ sử dụng hàng ngày, trong khi cơ quan quản lý lo ngại về đô la hóa và ổn định tài chính. Sự cân bằng giữa các lực lượng này sẽ định hình tương lai.
Trên thực tế, cách an toàn nhất là giữ chi phí thấp, sử dụng nhà cung cấp đáng tin cậy và theo dõi khi quy định thay đổi.
Sắp tới, dự kiến có yêu cầu tiết lộ rõ ràng hơn, giấy phép nghiêm ngặt hơn và nhiều dịch vụ hơn nơi crypto hoạt động ẩn, chỉ mang lại giá trị tức thì với chi phí thấp hơn.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mỗi quyết định đầu tư và giao dịch đều liên quan đến rủi ro, và người đọc nên tự nghiên cứu khi ra quyết định.
Theo Cointelegraph
Tin khác
