Bán lẻ so với cá voi: Ai thực sự thúc đẩy cuộc biểu tình Santa

Điều gì thúc đẩy cuộc biểu tình Santa: nỗi sợ bỏ lỡ của nhà đầu tư bán lẻ hay dòng vốn từ các nhà đầu tư lớn? Khám phá các yếu tố thực sự đằng sau sự gia tăng thị trường vào tháng 12 trong cổ phiếu và tiền điện tử

Điểm chính

• Thường liên kết với năm ngày giao dịch cuối cùng của tháng 12 và hai ngày đầu tiên của tháng 1, cuộc biểu tình Santa hiện ảnh hưởng đến Bitcoin và các altcoin chính khi lạc quan mùa vụ, thanh khoản thấp và khẩu vị rủi ro mới mẻ định hình giao dịch cuối năm.

• Với các bàn giao dịch cơ quan yên tĩnh trong tuần cuối cùng của tháng 12, ngay cả các giao dịch bán lẻ nhỏ cũng có thể làm chuyển động giá. Các câu chuyện trên mạng xã hội, thưởng cuối năm và nỗi sợ bỏ lỡ thường làm tăng hiệu ứng đó.

• Các nhà giao dịch bán lẻ theo đuổi xu hướng, câu chuyện và cơ hội đầu cơ, trong khi cá voi tập trung vào quản lý rủi ro, điều chỉnh bảng cân đối kế toán và tối ưu hóa vốn trước năm mới.

• Sự chậm lại trong hoạt động cơ quan tăng cường độ nhạy giá, làm cho các đợt tăng giá do bán lẻ thúc đẩy trong Bitcoin, cổ phiếu công nghệ và các token đầu cơ dường như mạnh mẽ hơn thực tế.

Cuộc biểu tình Santa Claus, bao gồm các ngày giao dịch cuối cùng của tháng 12 và vài ngày đầu tiên của tháng 1, đã thu hút sự quan tâm của các chuyên gia thị trường trong nhiều năm. Xu hướng này hiện đã lan sang tiền điện tử. Giai đoạn lạc quan cuối năm, khối lượng giao dịch thấp và khẩu vị rủi ro tăng có thể đẩy giá lên cao.

Điều gì dẫn đến hiện tượng này: các nhà giao dịch cá nhân hay các nhà đầu tư lớn? Trong thị trường hiện tại, bao gồm các yếu tố như quỹ giao dịch trao đổi, dòng vốn cơ quan và các nhà giao dịch trực tuyến, việc hiểu động lực đằng sau cuộc biểu tình Santa trở nên quan trọng hơn.

Bài viết này giải thích cuộc biểu tình Santa là gì và cách các kỳ nghỉ lễ ảnh hưởng đến hành vi nhà đầu tư giữa các nhóm bán lẻ và cơ quan. Nó khám phá khi nào mỗi nhóm có xu hướng thống trị giao dịch và cách đọc các chỉ báo định hình cuộc biểu tình.

Cuộc biểu tình Santa là gì?

Thường thì, cuộc biểu tình Santa đề cập đến năm ngày giao dịch cuối cùng của tháng 12 và hai ngày giao dịch đầu tiên của tháng 1, một giai đoạn thường mang lại lợi nhuận mạnh mẽ cho cổ phiếu Mỹ. Chỉ số Standard & Poor’s 500 đã cho thấy tăng trưởng trong cửa sổ này trong hầu hết các năm kể từ những năm 1950.

Mẫu hình này không còn giới hạn ở cổ phiếu. Các tiền điện tử chính cũng có xu hướng hoạt động tốt vào cuối tháng 12, được hỗ trợ bởi sự quan tâm của nhà đầu tư mới mẻ, hoạt động giảm từ các cơ quan lớn và các quỹ mới tham gia thị trường vào đầu năm.

Ví dụ, Solana đã giao dịch ở mức 56 đô la vào ngày 24 tháng 12 năm 2023 và tăng lên 105 đô la vào ngày 5 tháng 1 năm 2024. Vàng thường hưởng lợi từ các xu hướng mùa vụ tương tự vào cuối tháng 12 khi nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư và tăng nhu cầu đối với tài sản an toàn.

Ai là những người tham gia chính trong cuộc biểu tình Santa?

Cuộc biểu tình Santa được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các lực lượng thị trường và tâm lý nhà đầu tư. Dưới đây là các nhóm chính mà hành động của họ đóng góp vào đà tích cực.

• Nhà đầu tư bán lẻ: Nhà đầu tư bán lẻ là các cá nhân giao dịch qua tài khoản môi giới, ứng dụng tiền điện tử và nền tảng di động. Họ thường thực hiện các giao dịch nhỏ, phản ứng với các câu chuyện thị trường và đáp ứng nhanh chóng với xu hướng mạng xã hội.

• Cá voi và cơ quan: Cá voi bao gồm các chủ sở hữu tiền điện tử lớn, quỹ ETF spot, quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí, công ty và nhà tạo lập thị trường. Những người tham gia này giao dịch với số lượng lớn, tuân theo các quy tắc đã đặt và hoạt động với kế hoạch có cấu trúc. Họ điều chỉnh danh mục đầu tư vào cuối năm, quản lý mức độ rủi ro và thường sử dụng các công cụ phái sinh để bảo vệ hoặc tăng vị thế của mình.

Mục tiêu của các nhóm này khác biệt đáng kể:

• Các nhà giao dịch bán lẻ tập trung vào xu hướng giá, câu chuyện và nỗi sợ bỏ lỡ.

• Cá voi tập trung vào báo cáo cuối năm, kiểm soát rủi ro và sử dụng vốn hiệu quả.

Bạn có biết không? Tiền điện tử không bao giờ ngủ. Không giống như thị trường chứng khoán đóng cửa vào cuối tuần và ngày lễ công cộng, Bitcoin giao dịch liên tục trên toàn thế giới. Hoạt động 24/7 này tạo ra các mẫu hình độc đáo như biến động cuối tuần, nơi giá có thể di chuyển mạnh hơn vì các bàn giao dịch cơ quan ngoại tuyến.

Cách hoạt động nghỉ lễ làm tăng tác động của nhà đầu tư nhỏ

Các nhà giao dịch bán lẻ thường được coi là khởi xướng các cuộc biểu tình cuối năm vì tuần cuối cùng của tháng 12 thường có ít hoạt động hơn từ các cơ quan lớn. Với nhiều bàn giao dịch chuyên nghiệp yên tĩnh hơn trong kỳ nghỉ, ngay cả lượng mua bán lẻ nhỏ cũng có thể làm chuyển động giá nhiều hơn bình thường.

Tại sao kỳ nghỉ ủng hộ sự tham gia bán lẻ

Có một số lý do cho sự tham gia bán lẻ tăng lên trong kỳ nghỉ:

• Hoạt động thấp hơn từ cơ quan cho phép các giao dịch bán lẻ có tác động lớn hơn.

• Lạc quan cho năm mới khuyến khích rủi ro hơn và các khoản tiền gửi mới trên nền tảng giao dịch.

• Các câu chuyện như Cuộc biểu tình Santa, Tăng tháng 12 và Hiệu ứng Tháng 1 lan truyền nhanh chóng trên mạng xã hội.

• Thưởng cuối năm và tiết kiệm thường dẫn đến mua hàng bán lẻ.

Chiến lược ưa thích của bán lẻ trong giai đoạn này

Các nhà giao dịch bán lẻ thường chuyển sang:

• Cổ phiếu công nghệ rủi ro cao

• Giao dịch quyền chọn với đòn bẩy

• Bitcoin và các đồng tiền thay thế chính

• Các token nhỏ hơn có xu hướng phản ứng nhanh với tâm lý thị trường.

Vì các nhà giao dịch bán lẻ thường theo dõi giá tăng, các khoản đầu tư này có thể phát triển nhanh chóng. Điều này có thể tạo ra ấn tượng về một cuộc biểu tình phối hợp ngay cả khi các động thái chủ yếu là cảm xúc và ngắn hạn.

Bạn có biết không? Trên các nền tảng như X, Reddit và Telegram, một bài đăng viral duy nhất có thể làm thay đổi giá token trước khi các nguồn tin chính thức cập nhật. Tốc độ giao dịch dựa trên câu chuyện này đã góp phần vào sự gia tăng của memecoin, giao dịch xã hội và các thị trường chú ý.

Cá voi cơ quan và sự gia tăng tiền điện tử cuối năm

Mặc dù bán lẻ có thể khởi đầu một cuộc biểu tình, cá voi thường quyết định quy mô của nó.

Sự gia tăng đầu tư cơ quan đã tăng mạnh

Kể từ khi quỹ ETF Bitcoin spot ra mắt, đầu tư cơ quan đã trở thành một lực lượng chính trong thị trường tiền điện tử. Các khoản mua lớn của ETF Bitcoin có thể nâng cao thị trường rộng lớn hơn. Khi quỹ hưu trí và quản lý cơ quan thêm tài sản rủi ro hơn vào cuối tháng 12 hoặc đầu tháng 1, dòng vốn kết quả thường tạo ra các cuộc biểu tình rộng hơn và kéo dài hơn.

Cân bằng lại cuối năm

Cá voi tuân theo các bước có tổ chức:

• Quỹ hưu trí và quản lý tài sản điều chỉnh danh mục đầu tư để đạt mức mục tiêu.

• Quỹ đầu cơ thay đổi mức độ rủi ro và đóng vị thế ngắn trước năm mới.

• Các cơ quan có hiệu suất mạnh có thể tăng rủi ro để chuẩn bị cho hoạt động tháng 1.

Các điều chỉnh này có thể tạo ra các lệnh mua lớn ảnh hưởng đáng kể đến thị trường trong giai đoạn khối lượng thấp.

Công cụ phái sinh và giao dịch nâng cao

Cá voi cũng ảnh hưởng đến thị trường công cụ phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn. Một quỹ đầu cơ duy nhất điều chỉnh hoặc bảo vệ vị thế có thể thay đổi tỷ lệ tài trợ, kích hoạt ngắn hạn hoặc khởi xướng chuỗi phản ứng trong thị trường lễ hội. Các động thái này đôi khi trông giống như sự phấn khích do bán lẻ thúc đẩy ngay cả khi chúng xuất phát từ chiến lược quản lý rủi ro cơ quan.

Khi bán lẻ dẫn dắt và khi cá voi thống trị

Cả hai nhóm đều ảnh hưởng đến cuộc biểu tình Santa, nhưng tác động của chúng thay đổi tùy theo điều kiện thị trường.

Tình huống 1: Cuộc biểu tình Santa do bán lẻ dẫn dắt

Bán lẻ có xu hướng thống trị khi:

• Tâm lý thị trường tích cực

• Sự chú ý trên mạng xã hội tăng

• Giao dịch cơ quan giảm.

Các tình huống này thường tạo ra các chuyển động giá nhanh chóng và không ổn định. Chúng dễ thấy nhất trong memecoin, cổ phiếu vốn nhỏ và tài sản rủi ro cao.

Tình huống 2: Cuộc biểu tình Santa do cá voi dẫn dắt

Cá voi có xu hướng dẫn dắt khi:

• Đầu tư ETF tăng

• Quỹ đầu cơ dự đoán thay đổi chính sách, chẳng hạn như cắt giảm lãi suất

• Các cơ quan thực hiện điều chỉnh danh mục đầu tư lớn

• Tài trợ công cụ phái sinh cải thiện.

Điều này thường dẫn đến các cuộc biểu tình ổn định hơn, rộng hơn và lợi nhuận mạnh mẽ hơn trong Bitcoin, Ether và các đồng tiền thay thế lớn.

Tình huống 3: Chế độ kết hợp (phổ biến nhất hiện nay)

Trong thị trường hiện tại, mẫu hình điển hình là kết hợp:

• Bán lẻ tạo ra câu chuyện và đà ban đầu.

• Thường thì, cá voi cung cấp vốn để duy trì hoặc mở rộng cuộc biểu tình.

Nhận biết sự tương tác này là thiết yếu để dự báo hiệu suất tháng 12.

Bạn có biết? Hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn và quyền chọn hiện thống trị khối lượng giao dịch toàn cầu tiền điện tử. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn đặc biệt không có ngày hết hạn, khiến chúng trở thành lựa chọn yêu thích của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Tỷ lệ tài trợ từ các thị trường này thường đóng vai trò là chỉ báo sớm về sức mạnh xu hướng hoặc khả năng đảo chiều.

Cách đọc các chỉ báo cuộc biểu tình Santa 2025 theo thời gian thực

Khi cuộc biểu tình Santa 2025 diễn ra, bạn cần theo dõi các chỉ báo và dữ liệu cụ thể để đánh giá sức mạnh và tính bền vững của nó.

Các chỉ báo bán lẻ cần theo dõi

• Xu hướng tìm kiếm cho tiền điện tử và tài sản meme

• Hoạt động và giọng điệu trên mạng xã hội

• Mẫu hình tiền gửi từ tài khoản nhỏ trên sàn giao dịch

• Tăng số lượt tải ứng dụng giao dịch

• Hoạt động onchain từ ví nhỏ.

Các chỉ báo cá voi cần theo dõi

• Dòng vốn ròng vào quỹ ETF Bitcoin

• Tích lũy onchain của các chủ sở hữu lớn

• Lợi ích mở quyền chọn và định vị

• Tỷ lệ tài trợ hợp đồng vĩnh viễn

• Báo cáo vị thế quỹ đầu cơ.

Các tín hiệu vĩ mô

• Báo cáo lạm phát tháng 12

• Tuyên bố của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ

• Các chỉ số biến động như chỉ số biến động CBOE và chỉ số biến động Bitcoin

• Dòng vốn quỹ toàn cầu.

Cùng nhau, các chỉ báo này cung cấp cái nhìn rõ ràng hơn về nhóm nào đang dẫn dắt thị trường.

Quản lý rủi ro: Đừng để cuộc biểu tình Santa làm hỏng đầu tư của bạn

Thị trường lễ hội thường trải qua khối lượng thấp, cảm xúc cao và các đảo chiều đột ngột. Những điều kiện này có thể làm cho chuyển động giá khó dự đoán, vì vậy việc hiểu rủi ro là quan trọng đối với bất kỳ ai quan sát thị trường.

Các cân nhắc phổ biến trong giai đoạn này bao gồm:

• Nhận thức rằng thanh khoản thấp hơn có thể phóng đại biến động giá

• Nhận ra rằng các động thái dựa trên cảm xúc có thể không kéo dài

• Hiểu rằng đòn bẩy, nếu sử dụng, có thể tăng cả lợi nhuận và thua lỗ

• Giữ trong tâm trí rằng các cuộc biểu tình mùa vụ có thể kết thúc đột ngột

• Lưu ý khi đà dường như nguội hoặc ổn định.

Cuộc biểu tình Santa có thể là một mẫu hình mùa vụ thú vị, nhưng nó không được đảm bảo. Phụ thuộc hoàn toàn vào hành vi lịch sử mà không xem xét điều kiện thị trường hiện tại có thể dẫn đến hiểu lầm về kết quả tiềm năng.

Theo Cointelegraph

Tin khác