Bình minh của Wall Street 3.0: Đón nhận Token hóa và Giao dịch 24/7

Wall Street 3.0 đang cách mạng hóa tài chính bằng cách thay thế hệ thống truyền thống bằng cổ phần token hóa, thúc đẩy sự hòa nhập toàn cầu và cho phép giao dịch theo thời gian thực, đánh dấu một kỷ nguyên mới của dân chủ hóa tài chính và hiệu quả.

Ý kiến của: Koshiek Karan, người sáng lập BankerX

Một sự thay đổi sâu sắc đang diễn ra: trang phục tài chính truyền thống đang được thay thế bằng hợp đồng thông minh, sàn giao dịch bằng các nhóm token, và các nhà băng bằng những người xây dựng.

Cũng như internet đã dân chủ hóa quyền truy cập thông tin, công nghệ blockchain đang sẵn sàng phi tập trung hóa quyền sở hữu và phân phối lại quyền lực tài chính.

Wall Street đang chuyển giao quyền điều khiển cho Web3.

Đây không chỉ là sự tiến hóa; đây là một sự tái cấu trúc hoàn toàn của hệ thống tài chính toàn cầu.

Tiền Không Bao Giờ Ngủ

Thị trường chứng khoán đã tồn tại hơn 400 năm. Từ những quán cà phê đầy khói ở Amsterdam đến các thỏa thuận bắt tay ở New York, và sau đó đến các hợp đồng giấy tờ hóa, giao dịch đã phát triển. Những người giao dịch hét lên trong các hố giao dịch mở đã nhường chỗ cho một cơn sốt công nghệ và giao dịch điện tử.

Bước tiến tới phi tập trung hóa là bước tiếp theo hợp lý trong sự gián đoạn liên tục này.

Trong khi thị trường tiền điện tử hoạt động suốt ngày đêm, các thị trường chứng khoán truyền thống vẫn đóng cửa. Giờ giao dịch hạn chế gây bất lợi cho các nhà đầu tư bán lẻ. Thị trường chứng khoán Mỹ hoạt động từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều, chỉ cung cấp 6,5 giờ giao dịch, trong khi các tổ chức có quyền truy cập 13,5 giờ mỗi ngày, từ 4:00 sáng đến 8:00 tối.

Nhu cầu về quyền truy cập thị trường bao hàm là rất lớn. Robinhood đã giới thiệu giờ giao dịch mở rộng vào tháng 6 năm 2023, thêm thêm 6,5 giờ giao dịch cho người dùng. Kể từ khi ra mắt, khối lượng giao dịch ngoài giờ đã tăng gấp đôi. Tuy nhiên, giải pháp này không hoàn hảo vì các giao dịch không được thực hiện theo thời gian thực mà được xếp hàng cho phiên mở cửa tiếp theo.

Hiện Tượng Thị Trường Kỳ Lạ

Giờ giao dịch cố định dẫn đến các hành vi thị trường kỳ lạ. Một ví dụ đáng chú ý là 'hiệu ứng đêm', nơi mua cổ phiếu Mỹ vào giờ đóng cửa thị trường (4:00 chiều theo giờ New York) và bán chúng vào giờ mở cửa thị trường (9:30 sáng) đã mang lại lợi nhuận 1.100% trong 30 năm qua.

Đảo ngược chiến lược này—mua vào lúc mở cửa và bán vào lúc đóng cửa—kết quả là lợi nhuận dưới 100%.

Sự khác biệt này xảy ra vì các sự kiện quan trọng xảy ra vào ban đêm, chẳng hạn như công bố kết quả kinh doanh của công ty và tin tức kinh tế toàn cầu, ảnh hưởng đến giá tài sản. Các nhà đầu tư bán lẻ không thể phản ứng, vẫn bị bỏ lại bên lề trong khi các nhà đầu tư tổ chức di chuyển thị trường.

Hậu quả là, các nhà giao dịch được bồi thường cho rủi ro qua đêm mà họ đảm nhận.

Các tổ chức được hưởng lợi từ quyền truy cập độc quyền vào thị trường, không bị ràng buộc bởi giờ thị trường thông thường. Tuy nhiên, lợi thế này biến mất trong môi trường giao dịch 24/7 của các thị trường token hóa và bản địa tiền điện tử.

Thị trường được cho là công bằng, nhưng giờ cố định, quyền truy cập theo tầng và cơ sở hạ tầng lỗi thời cho thấy điều ngược lại.

Về mặt kỹ thuật, thị trường toàn cầu không bao giờ thực sự đóng cửa; vào bất kỳ thời điểm nào, ít nhất một sàn giao dịch chứng khoán lớn mở cửa trên khu vực châu Á-Thái Bình Dương, châu Âu hoặc Mỹ.

Tiền không bao giờ ngủ.

Kỷ Nguyên Mới Của Wall Street

Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) đã thông báo kế hoạch mở rộng giờ giao dịch lên 22 giờ trong các ngày trong tuần để đáp ứng nhu cầu toàn cầu về cổ phiếu Mỹ. NYSE hiện đang tìm kiếm sự phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để thực hiện thay đổi này.

Sàn giao dịch Nasdaq tập trung vào công nghệ cũng đang tiến bộ nhanh chóng, lên kế hoạch cung cấp giao dịch 24 giờ trong các ngày trong tuần.

Nhu cầu toàn cầu là rõ ràng. Trong 5 năm qua, đã có 56 sản phẩm theo dõi Nasdaq-100 được ra mắt, với 98% trong số này được giới thiệu bên ngoài Hoa Kỳ.

Phản ứng từ các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống là rõ ràng: thích nghi hoặc đối mặt với sự gián đoạn.

Token Hóa: Con Đường Tới Dân Chủ Hóa

Mặc dù có sự chuyển dịch sang các thị trường luôn mở và linh hoạt, vẫn có sự phản đối từ một số phía trên Wall Street, gốc rễ từ cấu trúc của các thị trường truyền thống. Các thị trường này yêu cầu nhiều lớp tuân thủ, phê duyệt giao dịch và quan liêu, đòi hỏi nhiều nhân sự hơn để quản lý giấy tờ.

Tuy nhiên, với các thuật toán thúc đẩy tới 80% khối lượng giao dịch, yếu tố con người trở nên ít quan trọng hơn.

Tiền điện tử cung cấp một giải pháp tinh tế thông qua cổ phần token hóa. Các cổ phiếu và quỹ ETF thực tế có thể được giao dịch trên blockchain 24/7, có thể truy cập toàn cầu cho bất kỳ ai, ở bất cứ đâu. Đây là đỉnh cao của một thị trường hiệu quả nơi giá phản ứng ngay lập tức với tin tức, không bị ảnh hưởng bởi thông tin không đối xứng.

Kraken gần đây đã thông báo kế hoạch cung cấp cổ phiếu token hóa cho khách hàng không phải của Mỹ. Những token này sẽ được lưu trữ trên blockchain Solana và được hỗ trợ 1:1 bởi cổ phiếu thực tế, hứa hẹn thời gian thanh toán nhanh hơn, phí thấp hơn và khả năng truy cập toàn cầu.

Cổ phần token hóa phục vụ như cửa ngõ để thâu tóm DeFi, dễ dàng tích hợp vào các ứng dụng phi tập trung (DApps) để biến đổi tài sản thế chấp sinh lợi và cho vay. Nó đại diện cho một sự thâm nhập gây gián đoạn vào các thị trường không biên giới, không cần phép.

BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với khoảng 11,6 nghìn tỷ đô la trong tài sản được quản lý, nhấn mạnh tương lai của tài chính. Trong thư hàng năm của chủ tịch gửi đến các nhà đầu tư, CEO Larry Fink đã phát biểu:

"Token hóa là dân chủ hóa. Mỗi cổ phiếu, mỗi trái phiếu, mỗi quỹ—mỗi tài sản—có thể được token hóa. Nếu điều đó xảy ra, nó sẽ cách mạng hóa đầu tư. Thị trường sẽ không cần đóng cửa. Các giao dịch hiện tại mất vài ngày sẽ được thanh toán trong vài giây. Và hàng tỷ đô la hiện tại bị đình trệ do chậm trễ thanh toán có thể được tái đầu tư ngay lập tức trở lại vào nền kinh tế, tạo ra thêm tăng trưởng."

Bốn thế kỷ trước, thị trường chứng khoán được thành lập bởi các cộng đồng nhằm mục đích hòa nhập và tập hợp tài nguyên, được thúc đẩy bởi lời hứa về thịnh vượng và tạo ra của cải. Nâng cấp mới nhất của tiền điện tử củng cố những giá trị này.

Các khoản tiêm vốn thanh khoản khổng lồ, quyền truy cập thị trường không ma sát và các cộng đồng xuyên biên giới khuếch đại hệ sinh thái theo cách trước đây không thể tưởng tượng. Một thị trường thống nhất thông qua phi tập trung hóa đánh dấu khoảnh khắc then chốt này—sự khởi đầu của sự đơn nhất trong các thị trường vốn toàn cầu.

Chúng ta vẫn đang ở giai đoạn đầu.

Ý kiến của: Koshiek Karan, người sáng lập BankerX.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác