Các tài sản TradFi được mã hóa sẽ định hình lại ngành công nghiệp tiền điện tử
Các loại tiền điện tử đại diện cho tình trạng hiện tại của ngành công nghiệp blockchain, nhưng mã hóa là bước tiến tiếp theo, theo ý kiến của Sergey Nazarov, người đồng sáng lập Chainlink.
Với Paul Atkins làm chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ, con đường hướng tới việc mã hóa hệ thống tài chính giờ đây đã rõ ràng, theo ý kiến của Sergey Nazarov, người đồng sáng lập Chainlink Labs.
Trong một cuộc phỏng vấn, Nazarov cho biết điều này sẽ không dễ dàng vì nó đi kèm với nhiều thách thức riêng biệt liên quan đến việc mã hóa dữ liệu, kết nối chéo chuỗi, tuân thủ và nhiều lĩnh vực khác. Nhưng nếu và khi nó xảy ra, hậu quả có thể rất lớn.
Xem xét chỉ riêng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử trên thế giới hiện nay khoảng 4 nghìn tỷ đô la. Nếu các tài sản tài chính truyền thống được mã hóa và đưa lên chuỗi, điều đó có thể tăng vốn hóa thị trường gấp mười lần hoặc hơn.
Những gì mọi người chưa đánh giá đầy đủ về TradFi là quy mô khổng lồ của nó.
Trump đã thúc đẩy sự thay đổi mã hóa
Ngành quản lý tài sản toàn cầu đã tăng vọt lên mức kỷ lục 128 nghìn tỷ đô la tài sản đang quản lý vào năm 2024, tăng 12% so với năm trước. Một phần lớn trong số đó được kiểm soát bởi các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí, quỹ tài sản quốc gia, quỹ đầu tư và văn phòng gia đình.
Bây giờ hãy nhìn vào lĩnh vực tiền điện tử. Vốn hóa thị trường 4 nghìn tỷ đô la của nó chủ yếu được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư cá nhân. Có bao nhiêu nhu cầu cá nhân hơn nữa? Có lẽ 8 nghìn tỷ đô la, có lẽ 10 nghìn tỷ đô la, nhưng không phải 50 nghìn tỷ đô la. Để đạt được 50 nghìn tỷ đô la, bạn cần TradFi.
Trước khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nhậm chức vào đầu năm 2025, các cơ quan quản lý Mỹ đã cảnh báo các nhà đầu tư tổ chức tránh xa tiền điện tử. Nhưng giờ đây, các cơ quan quản lý đang nói rằng, 'Không chỉ nó không bất hợp pháp, chúng tôi muốn bạn làm điều đó.' Do đó, việc di chuyển một lượng lớn tài sản TradFi lên chuỗi dường như là không thể tránh khỏi — miễn là nền kinh tế vĩ mô không sụp đổ.
Một sự sụp đổ có thể được gây ra bởi nền kinh tế chuyển từ môi trường đầu tư rủi ro cao sang rủi ro thấp. Nó không nhất thiết phải là một biến động lớn (ví dụ: suy thoái kinh tế) để chuyển sang rủi ro thấp — một cuộc suy thoái nhẹ có thể làm điều này xảy ra.
Tất cả các tài sản mã hóa mới này cần một thị trường hoạt động nơi mọi người muốn thử các điều mới, giao dịch và triển khai vốn vào các công cụ mới.
Tuy nhiên, ngay cả với sự suy giảm, việc mã hóa sẽ xảy ra cuối cùng — chỉ là không nhanh như vậy. Hiện tại, điều kiện là tích cực: Lãi suất dự kiến sẽ được cắt giảm, và chủ tịch SEC đang phát biểu về cách mọi thứ sẽ được mã hóa. Tôi không thể tưởng tượng một tình huống tích cực hơn.
Khi Trump đang tranh cử vào năm 2024, ông ấy đã nói rằng ông ấy sẽ là tổng thống của tiền điện tử. Cho đến nay, ông ấy đã thực hiện.
Chúng tôi đã có các cuộc họp với SEC sớm trong năm. Ông ấy đã gặp Ủy viên SEC Hester Peirce, được bổ nhiệm trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, cũng như đội ngũ của ông ấy. Cô ấy đã có tín hiệu xanh để bắt đầu làm việc sớm trong năm. Điều này thậm chí xảy ra trước khi Thượng viện Mỹ xác nhận Atkins vào ngày 9 tháng 4.
Vì vậy, một lượng lớn công việc đã được thực hiện, và sau đó nó trở nên công khai hơn một khi rõ ràng ai sẽ là chủ tịch. Lúc đó, rủi ro và sự nghi ngờ đã được loại bỏ khỏi phương trình.
Vào tháng 5, việc mã hóa đang có khoảnh khắc bùng nổ của nó. Các công ty như BlackRock, Libre và MultiBank đã thực hiện các động thái mã hóa trị giá hàng tỷ đô la, báo hiệu sự chuyển dịch từ lý thuyết sang thực hiện.
Sự phức tạp ngày càng tăng của oracle blockchain
Song song với, và đôi khi làm việc cùng nhau với, quá trình mã hóa là sự phát triển của oracle blockchain, đây là hoạt động kinh doanh chính của Chainlink.
Oracle là các thực thể kết nối blockchain với các hệ thống bên ngoài. Một oracle dựa trên kéo, ví dụ, lấy dữ liệu từ thế giới thực và cung cấp nó cho mạng blockchain nơi nó có thể được sử dụng trong các hợp đồng thông minh. Thông tin này có thể đơn giản như giá của một cổ phiếu hoặc tiền điện tử tại một thời điểm nhất định trong ngày.
Ít phổ biến và phức tạp hơn là oracle dựa trên đẩy, cho phép các hợp đồng thông minh cung cấp lệnh cho các hệ thống bên ngoài để kích hoạt chúng thực hiện các hành động nhất định. Một ví dụ là oracle gửi tín hiệu đến hệ thống Internet of Things để mở cửa xe sau khi xác nhận thanh toán thuê trên blockchain.
Chainlink là nhà cung cấp oracle lớn nhất thế giới. Nó có hơn 1.000 oracle trải rộng trên khoảng 15 danh mục rộng, bao gồm oracle cho dữ liệu, kết nối chéo chuỗi, tuân thủ, nhận dạng và quản lý rủi ro. Một số dự án bây giờ liên quan đến nhiều oracle.
Một trường hợp sử dụng thực tế, ví dụ, sử dụng ba oracle khác nhau — một để ghi dữ liệu định giá vào hợp đồng, một để đồng bộ hóa hợp đồng đó qua chuỗi khác, và một thứ ba để đồng bộ hóa dữ liệu trở lại hệ thống kế toán của tổ chức.
Oracle thứ ba trong ví dụ là oracle tuân thủ. Nó cung cấp dịch vụ nhận dạng tự động, bao gồm Xác minh Biết Khách Hàng và Chống Rửa Tiền, điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư tổ chức. Các oracle khác trong ví dụ đã được sử dụng để di chuyển dữ liệu qua các blockchain, trong trường hợp này từ blockchain riêng của Ngân hàng Australia và New Zealand đến chuỗi Ethereum Sepolia. Giao dịch là giữa hai gã khổng lồ TradFi — ANZ và Fidelity International — với sự hỗ trợ từ Ngân hàng Trung ương Hồng Kông.
Một ví dụ khác liên quan đến việc di chuyển đô la Hồng Kông mã hóa từ chuỗi riêng sang chuỗi công khai và vào quỹ mã hóa. Gã khổng lồ TradFi UBS là nhà quản lý tài sản trong trường hợp này, SBI Digital Markets là nhà phân phối và người giám hộ quỹ, và quỹ đã được di chuyển qua mạng oracle của Chainlink từ blockchain Arbitrum đến blockchain Ethereum.
Không còn chỉ Singapore, Hồng Kông và Dubai
Nazarov lưu ý rằng hai trường hợp sử dụng được cung cấp ở trên liên quan đến Ngân hàng Trung ương Hồng Kông và Cơ quan Tiền tệ Singapore, tương ứng. Năm ngoái, những khu vực tài phán đó, cùng với Dubai, là những nơi duy nhất mà những điều như vậy có thể xảy ra. Bây giờ chúng tôi đang làm chúng ở Mỹ nữa, với sự tham gia của cơ quan quản lý.
Nazarov dự đoán một số dự án mã hóa lớn của Mỹ sẽ đi vào sản xuất trong năm nay, nhưng năm tới, bạn sẽ thấy một cuộc đua, và sau một năm nữa, chúng tôi sẽ có khối lượng đáng kể.
Một người nên thấy ít nhất 1 nghìn tỷ đô la trong dòng chảy tài sản mã hóa mới trong vòng hai đến ba năm, và có lẽ nhiều nghìn tỷ. Lúc đó, việc mã hóa sẽ chiếm một phần lớn của ngành công nghiệp tiền điện tử đến mức nó sẽ định hình lại ngành công nghiệp là gì.
Anh ấy hoan nghênh Atkins và chính quyền hiện tại vì tư duy hướng tới tương lai, vốn ủng hộ tiền điện tử cũng như ủng hộ mã hóa. Điều đó rất quan trọng vì tiền điện tử là những gì ngành công nghiệp đang là ngày nay, nhưng mã hóa là nơi nó sẽ đi tiếp theo.
Theo Cointelegraph
Tin khác
