Cách Mạng Hóa Thị Trường Cổ Phiếu: Vai Trò Của Tài Chính Phi Tập Trung

Tài chính phi tập trung (DeFi) có tiềm năng biến đổi các thị trường cổ phiếu truyền thống bằng cách cải thiện quy trình định giá, thực thi và thanh toán, từ đó dân chủ hóa quyền truy cập và giảm bớt sự chênh lệch giàu nghèo.

Ý kiến của: Mike Cahill, đồng sáng lập và CEO của Douro Labs

Mặc dù sự nhiệt tình đối với tiền điện tử và câu chuyện về đầu tư dân chủ hóa, phần lớn dân số toàn cầu vẫn bị loại trừ khỏi cơ hội xây dựng tài sản truyền thống.

Chẳng hạn, ở Mỹ, 10% những người có thu nhập cao nhất nắm giữ hơn 90% tất cả cổ phiếu. Trên toàn cầu, tình hình còn tồi tệ hơn: hàng tỷ người thiếu kiến thức tài chính, công cụ kỹ thuật số hoặc số tiền tối thiểu cần thiết để tham gia vào ngay cả những cơ hội đầu tư cơ bản nhất.

Chỉ đầu tư vào tiền điện tử không đủ để các tổ chức tài chính truyền thống giải quyết sự bất bình đẳng này; họ phải khám phá các ứng dụng mới cho tài sản kỹ thuật số.

Phân khúc của tài chính truyền thống (TradFi) có tiềm năng bị xáo trộn nhất là cổ phiếu. Lịch sử, việc đầu tư vào cổ phiếu của công ty tư nhân đã là đặc quyền của người giàu và có quan hệ tốt, chủ yếu trong các quốc gia phát triển về kinh tế. Tuy nhiên, bằng cách tích hợp công nghệ phi tập trung vào các khía cạnh định giá, thực thi và thanh toán của hệ thống tài chính của chúng ta, quyền truy cập vào cổ phiếu trên toàn cầu có thể được cải thiện đáng kể.

Nền tảng của Tài Chính Truyền Thống

Cổ phiếu, đại diện cho cổ phần trong các công ty tư nhân, là một trong những phương tiện hiệu quả nhất để tạo ra tài sản. Các rào cản chính để tiếp cận cổ phiếu, ngoài các vấn đề quy định, là dữ liệu định giá lỗi thời và thường không chính xác, các địa điểm giao dịch độc quyền và thời gian thanh toán kéo dài vốn có trong cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại.

Định Giá

Các thị trường cổ phiếu truyền thống thiếu minh bạch, với dữ liệu định giá bị khóa sau các thỏa thuận không tiết lộ, tường phí và các vòng tròn ưu tú. Quyền truy cập vào dữ liệu định giá chính xác, theo thời gian thực là điều cần thiết cho các quyết định đầu tư thông tin và rất quan trọng để tham gia rộng rãi vào thị trường. Nếu dữ liệu định giá tiếp tục bị độc quyền bởi những người có khả năng tài chính hoặc kết nối xã hội, hệ thống sẽ tiếp tục duy trì sự tập trung tài sản trong một nhóm ưu tú.

Thực Thi

Mặc dù nhiều ứng dụng và nền tảng có thể gợi ý rằng việc mua cổ phiếu là đơn giản, thực tế liên quan đến các quy trình kiểm tra nghiêm ngặt và ngưỡng vào cao loại trừ các nhà đầu tư thông thường. Ngay cả trong các thị trường công khai, sự tham gia có thể bị cản trở bởi phí môi giới và các hạn chế địa lý, củng cố vòng luẩn quẩn của sự chênh lệch giàu nghèo.

Thanh Toán

Các hệ thống thanh toán cổ phiếu hiện tại nổi tiếng là chậm chạp, quan liêu và rủi ro, thường mất vài ngày để hoàn thành một giao dịch đơn lẻ. Các giao dịch xuyên biên giới làm trầm trọng thêm các sự chậm trễ này, khóa vốn và ngăn cản các nhà đầu tư nhỏ, do đó duy trì quyền truy cập vào cổ phiếu như một đặc quyền của tầng lớp ưu tú.

Mặc dù những thách thức này là hệ thống, chúng cũng có thể được khắc phục. Lịch sử đã chỉ ra rằng sự đổi mới không thể tránh khỏi thúc đẩy sự thay đổi, và đây là nơi mà tài chính phi tập trung (DeFi) có thể đóng vai trò chuyển đổi.

Tái Hình Dung Cơ Sở Hạ Tầng Tài Chính Với DeFi

Công nghệ phi tập trung cung cấp tiềm năng để cách mạng hóa cơ sở hạ tầng của tài chính truyền thống, làm cho nó nhanh hơn, dễ tiếp cận hơn và hiệu quả hơn. Sự chuyển đổi này có thể mở ra các con đường mới cho sự tham gia vào cổ phiếu, bao gồm các thị trường cổ phiếu tổng hợp, cổ phiếu tư nhân đã token hóa và các thị trường dự đoán dựa trên cổ phiếu.

Về mặt định giá, thực thi và thanh toán, DeFi và tài chính truyền thống có cơ hội hợp tác, tạo ra một nền tảng tài chính mới thúc đẩy sự công bằng, quyền truy cập và minh bạch.

Các nguồn cấp dữ liệu giá phi tập trung cung cấp dữ liệu giá cổ phiếu theo thời gian thực, chính xác mà không có chi phí cấm đoán của các hệ thống độc quyền như Bloomberg Terminals, cho phép các nhà giao dịch từ bất kỳ nền tảng nào đưa ra quyết định có thông tin.

Các nền tảng thực thi phi tập trung tạo điều kiện cho các thị trường đầu tư cổ phiếu phân đoạn và đã token hóa. Chỉ cần một kết nối internet, các nhà giao dịch có thể tham gia vào các giao dịch được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh tự động hóa việc khớp lệnh, cung cấp thanh khoản và thực hiện đơn hàng. Điều này trao quyền ngay cả những người ở vùng xa xôi đầu tư vào các công ty tăng trưởng cao cùng với các nhà đầu tư được chứng nhận.

Trong DeFi, thanh toán gần như tức thời, vì công nghệ blockchain loại bỏ nhu cầu về trung gian, cho phép các giao dịch được thực hiện trong mili giây. Điều này giảm đáng kể rủi ro đối tác và giải phóng vốn để sử dụng liên tục, làm cho việc giao dịch dễ tiếp cận hơn với các nhà đầu tư nhỏ.

Xây Dựng Tương Lai Của Tài Chính

Việc xây dựng một hệ thống tài chính thực sự dân chủ hóa vượt xa việc khuyến khích các tổ chức giao dịch tài sản kỹ thuật số. Nó đòi hỏi phải suy nghĩ lại từ căn bản về cơ sở hạ tầng tài chính của chúng ta. Cổ phiếu, một công cụ mạnh mẽ để tạo ra tài sản, vẫn không thể tiếp cận với phần lớn dân số toàn cầu do các rào cản địa lý, di sản và đặc quyền. Bằng cách cách mạng hóa định giá, thực thi và thanh toán thông qua các đổi mới phi tập trung, các thị trường cổ phiếu có thể bị xáo trộn hoàn toàn, thu hẹp khoảng cách giàu nghèo ảnh hưởng đến hàng tỷ người trên toàn thế giới.

Ý kiến của: Mike Cahill, đồng sáng lập và CEO của Douro Labs.

Bài viết này nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được coi là và không nên được hiểu là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được trình bày ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác