Vai trò của Vàng trong Thị trường Biến động: Một Sự Cứu Cánh Qua DeFi

Vàng luôn là nơi trú ẩn trong thời kỳ biến động, nhưng tiềm năng của nó có thể được khai thác hoàn toàn thông qua tài chính phi tập trung (DeFi).

Ý kiến của: Kevin Rusher, người sáng lập RAAC

Thế giới ngày càng trở nên biến động. Năm nay, cổ phiếu đã biến động mạnh, vàng đã tăng vọt, và tiền điện tử đã tìm thấy mình ở giữa. Các nhà đầu tư đang chuyển từ các tài sản rủi ro và tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, với vàng dẫn đầu.

Vàng được coi là an toàn, nhưng nó không tạo ra thu nhập chủ động như tiền mặt hay trái phiếu chính phủ. Trong bối cảnh kinh tế hiện tại, khả năng kiếm lợi nhuận từ vàng, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.

Phương pháp truyền thống để kiếm lợi từ vàng là mua thấp và bán cao. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư không tham gia vào vàng theo cách này. Cách tiếp cận này được biện minh vì, về lâu dài, hiệu suất của vàng có xu hướng ổn định, mặc dù có những biến động thỉnh thoảng, như chúng ta đã quan sát gần đây.

Ví dụ, sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, giá vàng đã tăng vọt 148%, nhưng sau đó lại trì trệ gần một thập kỷ cho đến khi đại dịch COVID-19 thúc đẩy một đợt tăng khác. Có khả năng vàng sẽ duy trì hoặc thậm chí giảm từ đỉnh gần đây khi thị trường phục hồi. Mặc dù nó vẫn là một hàng rào mạnh mẽ, hiệu suất dài hạn của vàng không kể một câu chuyện tăng trưởng.

Các nhà đầu tư thường chọn trái phiếu chính phủ Mỹ hoặc tài khoản tiết kiệm lãi suất cao như một phần của danh mục đầu tư đa dạng. Mặc dù vàng có thể vượt trội hơn những tài sản này trong thời kỳ không chắc chắn, nhưng nó không cung cấp cùng mức độ an toàn và thu nhập dự đoán được về lâu dài.

Giải pháp DeFi

DeFi mang lại sự đổi mới cho tài sản cổ xưa nhất thế giới. Nó có thể cách mạng hóa đầu tư vàng bằng cách cung cấp tốc độ và sự minh bạch của các giao dịch blockchain và cơ hội kiếm lợi nhuận.

Hiện tại, hầu hết vàng đã được token hóa hoạt động tương tự như việc nắm giữ nó trong quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Các nhà phát hành stablecoin lớn như Tether và Paxos đã giới thiệu các token được hỗ trợ bởi vàng, tuyên bố rằng chúng được hỗ trợ hoàn toàn bởi các kho dự trữ vàng vật lý đã được kiểm toán, nhưng chúng không cung cấp bất kỳ lợi nhuận nào.

Các nhà đầu tư DeFi thường ưa chuộng các tài sản thanh khoản, có thể giao dịch như tiền điện tử và stablecoin, có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Ví dụ, nhiều người thích mua stablecoin USDt của Tether và đặt cược để kiếm phần thưởng trong khi vẫn giữ quyền sở hữu.

Sự ưa thích này có thể giải thích tại sao vốn hóa thị trường của các token được hỗ trợ bởi vàng vẫn còn tương đối nhỏ. Ví dụ, Tether Gold, token vàng lớn nhất, có vốn hóa thị trường chỉ dưới 835 triệu đô la, trong khi Paxos Gold đứng ở mức khoảng 799 triệu đô la. Cùng nhau, chúng chỉ chiếm khoảng 1% vốn hóa thị trường của USDT.

Mở khóa thu nhập từ tài sản cổ xưa nhất thế giới

Để khai thác hoàn toàn tiềm năng của vàng, chúng ta phải tiến xa hơn trong việc token hóa bằng cách phát triển một hệ sinh thái DeFi nơi vàng đã được token hóa được sử dụng tích cực—vay, cho vay và tích hợp vào các chiến lược sinh lợi.

Một cách tiếp cận có thể liên quan đến việc các công ty khai thác vàng phát hành các phiên bản đã được token hóa của dự trữ của họ, có thể được chuyển đổi thành stablecoin và đặt cược để tạo ra lợi nhuận. Bằng cách tận dụng các giao thức với các cơ chế thanh khoản giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch stablecoin và các token tài sản thực tế (RWA), người nắm giữ có thể tiếp cận thêm các cơ hội lợi nhuận trong hệ sinh thái DeFi.

Hơn nữa, công nghệ blockchain cho phép các nhà đầu tư vào vàng đã được token hóa tận hưởng lợi ích của việc giao dịch 24 giờ, khám phá giá gần thời gian thực và thanh toán gần như ngay lập tức mà không làm mất đi sự ổn định của tài sản.

Tương lai của đầu tư vàng

Một cách trớ trêu, khi các chính phủ trên toàn thế giới bắt đầu ủng hộ tài chính kỹ thuật số, vàng đang lấy lại sức hấp dẫn của mình như một hàng hóa rất mong muốn. Sự quan tâm của công chúng đối với vàng có khả năng tăng lên khi các chính phủ xác nhận tài chính kỹ thuật số, và nhu cầu về vàng trong những thời kỳ không chắc chắn này cũng sẽ tăng.

DeFi có tiềm năng kết hợp những xu hướng này và khởi động một sự tiến hóa tự nhiên trong việc sở hữu vàng, tạo ra một liên kết vững chắc giữa tài chính truyền thống và kỹ thuật số. Trong khi vàng trong các thị trường truyền thống thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định, DeFi cung cấp các cơ hội duy trì sự ổn định đó trong khi giới thiệu các khả năng lợi nhuận mới và độc đáo.

Vàng đã cuốn hút loài người trong hàng ngàn năm, phục vụ như nền tảng cho các thần thoại, một thước đo của sự giàu có, và hàng rào cuối cùng chống lại sự không chắc chắn. Tuy nhiên, trong cảnh quan tài chính ngày nay, nó cần một nâng cấp.

Bằng cách tích hợp vàng vào hệ sinh thái DeFi, chúng ta có thể mở khóa tiềm năng thực sự của nó—không chỉ như một kho lưu trữ giá trị mà còn như một tài sản sinh lợi. Tài sản trú ẩn an toàn nhất thế giới đang đứng trước bờ vực của một cuộc cách mạng kỹ thuật số.

Ý kiến của: Kevin Rusher, người sáng lập RAAC.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin chung và không nhằm và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ tổ chức nào.

Theo Cointelegraph

Tin khác