Thời điểm để phục hồi giá Solana? Hợp đồng tương lai SOL trái chiều, nhưng trên chuỗi có vẻ lạc quan

Solana có vẻ đang trong giai đoạn đầu của sự phục hồi, và việc áp dụng ổn định của mạng có thể hỗ trợ sự tăng trưởng giá dài hạn.

Token gốc của Solana, SOL, đã phục hồi ấn tượng 22% sau khi kiểm tra mức hỗ trợ $180 vào ngày 3 tháng 2. Mặc dù đã phục hồi lên $215, SOL vẫn thấp hơn 27% so với mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào ngày 19 tháng 1. Sự suy giảm này đã ảnh hưởng đến cảm xúc của nhà giao dịch, như được thể hiện trong thị trường tương lai SOL, nơi một chỉ số cảm xúc chính đã giảm xuống dưới mức trung lập.

Các hợp đồng tương lai SOL hàng tháng thường giao dịch với giá cao hơn mức giá giao ngay, cho thấy rủi ro bổ sung mà người bán phải chịu do thời gian thanh toán kéo dài. Trong các điều kiện thị trường trung lập, premium hàng năm này thường nằm trong khoảng từ 5% đến 10%. Các chỉ số dưới ngưỡng này cho thấy nhu cầu từ người mua đang suy yếu.

Chiết khấu hợp đồng tương lai SOL chỉ ra sự hoài nghi, nhưng dữ liệu lịch sử thách thức độ chính xác

Ban đầu, chiết khấu hợp đồng tương lai hiện tại có thể gợi ý rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghi ngờ về xu hướng tăng của SOL. Tuy nhiên, bằng chứng lịch sử cho thấy rằng cách định vị thị trường như vậy không đáng tin cậy trong việc dự đoán hướng đi của thị trường.

Thường thì, các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm cả cá voi và bàn hoạt động chênh lệch giá, thường hiểu sai những tín hiệu đảo chiều của thị trường. Khi phần lớn thị trường nghiêng về xu hướng tiếp diễn, các sự điều chỉnh thường sắc nét hơn, đặc biệt là khi các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh nắm giữ của họ.

Một tình huống tương tự đã xảy ra vào đầu tháng 10 khi premium hợp đồng tương lai SOL giảm xuống 2% sau khi giá giảm 13% trong ba ngày xuống mức $140. Mức giá này sau đó đã chứng minh là đáy cục bộ, khi SOL đã tăng trở lại 58% trong 40 ngày tiếp theo, đạt $222. Điều này nhấn mạnh rằng cảm xúc trên thị trường hợp đồng phái sinh thường chậm sau, thay vì phục vụ như một dự đoán đáng tin cậy cho các xu hướng tương lai.

Để xác định liệu SOL có thể kiểm tra lại $260 trong thời gian tới không, các nhà đầu tư nên phân tích các chỉ số mạng chính, chẳng hạn như xu hướng sử dụng, phí giao dịch và các yếu tố tăng trưởng tiềm năng. Trong khi một số nhà phê bình cho rằng sự phấn khích của memecoin gần đây do sự ra mắt của token Chính thức Trump trên Solana là không bền vững, thì các lĩnh vực như trò chơi, mạng xã hội và đánh bạc vẫn có thể tiếp tục tạo đà cho tâm lý tăng giá.

Số lượng địa chỉ hoạt động tương tác với mười DApp phi tập trung hàng đầu của Solana đã tăng 21% so với tháng trước. So với đó, mạng Base chứng kiến sự sụt giảm 27% trong hoạt động DApp trong cùng thời gian, trong khi Polygon và Ethereum ghi nhận sự giảm lần lượt là 17% và 15%, theo dữ liệu từ DappRadar.

TVL của Solana tăng 5.5%, trong khi các đối thủ gặp khó khăn

Tổng số tiền gửi trong các DApp của Solana, được đo bằng tổng giá trị bị khóa (TVL), đã tăng 5.5% trong 30 ngày qua, thu hẹp khoảng cách với Ethereum. Thị phần của Solana đã tăng từ 6.7% vào tháng 10 lên 9.5% hiện tại, củng cố vị thế của nó như blockchain lớn thứ hai về TVL.

Những đóng góp chính cho sự tăng trưởng TVL của Solana bao gồm Meteora, đã tăng tới 162% trong 30 ngày, Binance Staked SOL, tăng 23%, và Marinade Finance, tăng 15%. Những dòng tiền này đã giúp Solana tạo ra 246 triệu USD trong phí mạng hàng tháng — vượt xa con số 133 triệu USD của Ethereum trong cùng thời gian. Đáng chú ý, ba trong số năm DApp có lợi nhuận cao nhất thuộc về hệ sinh thái Solana.

Gán riêng sự thành công của SOL cho sự đầu cơ memecoin bỏ qua việc áp dụng rộng rãi trong trò chơi, staking, cung cấp thanh khoản, thanh toán, trí tuệ nhân tạo, giao dịch thuật toán và phân phối token. Tuy nhiên, vẫn còn những thách thức khi người dùng tiếp tục thông báo các giao dịch thất bại, làm dấy lên những lo ngại về độ tin cậy của mạng.

Vấn đề khả năng mở rộng không phải là đặc hữu của Solana; các phương pháp liên quan đến giá trị trích xuất tối đa (MEV) — nơi các nhà xác nhận ưu tiên giao dịch vì lợi nhuận — ảnh hưởng đến nhiều hệ sinh thái blockchain. Tuy nhiên, so với các blockchain tập trung vào DApp khác, việc Solana ngày càng được áp dụng củng cố triển vọng dài hạn của nó và tạo ra nền tảng vững chắc cho sự gia tăng giá SOL trong tương lai.

This article is for general information purposes and is not intended to be and should not be taken as legal or investment advice. The views, thoughts, and opinions expressed here are the author’s alone and do not necessarily reflect or represent the views and opinions of Cointelegraph.

Theo Cointelegraph

Tin khác