Khám phá tác động biến đổi của việc token hóa tài sản thực tế đối với tài chính truyền thống, nâng cao thanh khoản và cách mạng hóa các loại tài sản như bất động sản, nợ và vốn cổ phần.

Token hóa cơ bản chuyển đổi các tài sản truyền thống thành các token kỹ thuật số có thể giao dịch trên blockchain. Điều này bao gồm các tài sản như bất động sản, nợ, trái phiếu và cổ phần công ty, nâng cao hiệu quả và tính minh bạch đồng thời mở rộng quyền truy cập cho các nhà đầu tư bán lẻ. Một báo cáo nghiên cứu gần đây khám phá các mô hình kinh doanh thúc đẩy xu hướng này và lý do tại sao nhiều công ty tài chính truyền thống đang áp dụng token hóa.

Quy trình Phát hành Tài sản Token hóa

Quy trình bắt đầu với việc cấu trúc giao dịch, nơi một tài sản như bất động sản, trái phiếu hoặc quỹ vốn cổ phần tư nhân được xác định và cấu trúc pháp lý. Thường, một Phương tiện Mục đích Đặc biệt (SPV) giữ tài sản để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.

Sau đó, tài sản trải qua quá trình số hóa và được ghi lại trên blockchain. Các hợp đồng thông minh sau đó tự động hóa các quá trình khác nhau bao gồm kiểm tra tuân thủ, thanh toán cổ tức và bỏ phiếu của cổ đông, giảm đáng kể chi phí hành chính và nâng cao hiệu quả.

Trong giai đoạn phân phối ban đầu, các token được phát hành cho nhà đầu tư để đổi lấy vốn, tương tự như một IPO kỹ thuật số. Nhà đầu tư trải qua quy trình Kiểm tra Khách hàng của bạn, nhận các token đại diện cho quyền sở hữu phân đoạn và ngay lập tức truy cập vào hồ sơ blockchain an toàn, minh bạch về khoản đầu tư của họ.

Quản lý sau khi token hóa liên quan đến việc tự động hóa việc phân phối cổ tức, bỏ phiếu của cổ đông và thay đổi quyền sở hữu thông qua các hợp đồng thông minh. Các nền tảng giao dịch thứ cấp cho phép nhà đầu tư thanh lý tài sản của họ nhanh chóng, không giống như các khoảng thời gian kéo dài cần thiết cho các tài sản truyền thống.

Biến đổi Các Loại Tài sản Thông qua Token hóa

Token hóa mở rộng qua nhiều loại tài sản khác nhau, từ bất động sản và các công cụ nợ đến tín dụng carbon, cung cấp tiềm năng ứng dụng rộng lớn.

Token hóa nợ cách mạng hóa các thị trường vốn bằng cách nâng cao tính thanh khoản của các tài sản truyền thống không thanh khoản như trái phiếu hoặc khoản vay. Một ví dụ điển hình là Ngân hàng Đầu tư Châu Âu phát hành trái phiếu kỹ thuật số trị giá 100 triệu euro trên blockchain Ethereum, thể hiện vai trò của token hóa trong việc hiện đại hóa các công cụ tài chính.

Ngành quản lý quỹ cũng đang trải qua những thay đổi đáng kể, với các quỹ token hóa như Quỹ Tiền Mặt Chính phủ Hoa Kỳ OnChain của Franklin Templeton sử dụng blockchain để xử lý giao dịch và quản lý quyền sở hữu cổ phần. Đến cuối năm 2024, hơn 50 tỷ đô la tài sản đã được token hóa trên các loại tài sản khác nhau, với 30 tỷ đô la từ bất động sản. Khi nhiều tổ chức áp dụng công nghệ blockchain, các con số này dự kiến sẽ tăng vọt vào năm 2025.

Triển vọng Tương lai cho Việc Áp dụng Token hóa

Token hóa đã phát triển từ một khái niệm lý thuyết thành một công cụ thực tiễn sẵn sàng biến đổi lĩnh vực tài chính. Với các quy trình được tinh giản, tính thanh khoản tăng lên và quyền truy cập rộng hơn, nó mở ra các cơ hội mới.

Nhìn về phía trước đến năm 2025, chúng ta dự đoán sự áp dụng rộng rãi hơn trên nhiều loại tài sản, tích hợp sâu hơn với các nền tảng tài chính phi tập trung và sự đổi mới liên tục trong các thị trường token hóa. Cả nhà đầu tư truyền thống và tổ chức đều có thể mong đợi một tương lai hứa hẹn với token hóa.

Theo Cointelegraph

Tin khác