Cửa hàng bán lẻ phải hợp tác với các công ty fintech hoặc chuẩn bị thất bại

Quy mô lớn của các tập đoàn đang trở thành gánh nặng cho sự đổi mới, vì thủ tục hành chính cản trở sự phát triển của thanh toán bán lẻ. Hợp tác với các công ty fintech là cách duy nhất để tránh tình trạng lỗi thời.

Ý kiến của: Vitaliy Shtyrkin, giám đốc sản phẩm chính tại B2BINPAY

Trong nhiều năm, các nhà bán lẻ lớn đã đầu tư mạnh mẽ vào các bộ phận fintech của riêng mình, tin rằng họ có thể phát triển các giải pháp thanh toán nội bộ, bỏ qua các đối thủ nhỏ hơn và đổi mới độc lập—và trong một thời gian, họ đã thành công.

Tuy nhiên, ngày nay, mặc dù sở hữu nguồn lực khổng lồ và phạm vi toàn cầu, các tập đoàn nhận ra rằng tiền bạc không còn đảm bảo sự đổi mới.

Tại sao? Vì quy mô là một con dao hai lưỡi. Các tập đoàn bị ràng buộc bởi thủ tục hành chính, sự giám sát quy định và áp lực chống độc quyền khiến họ chậm chạp. Trong khi đó, các công ty fintech "người phá vỡ" từng bị coi thường lại phải đối mặt với ít hạn chế hơn và di chuyển nhanh hơn.

Chính họ là những người đang thử nghiệm các sản phẩm nhãn trắng, cho vay địa phương hóa và các hệ thống dựa trên blockchain đã xử lý hàng tỷ đô la stablecoin mỗi ngày.

Quy mô không phải là lợi thế

Trên bề mặt, các tập đoàn có phạm vi toàn cầu, nhận diện thương hiệu mạnh mẽ và ngân sách lớn, điều này nên mang lại lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, khi nói đến đổi mới, quy mô này lại trở thành gánh nặng.

Mỗi ý tưởng mới trong một tập đoàn phải trải qua nhiều kiểm tra pháp lý, đánh giá quy định và đánh giá rủi ro. Những gì một công ty fintech có thể thử nghiệm trong vài tuần có thể mất cả năm để một nhà bán lẻ được phê duyệt. Thực tế, cổ đông là một yếu tố quan trọng.

Họ mong đợi các công ty bảo vệ và phát triển các khoản đầu tư hàng tỷ đô la của mình. Gánh nặng này khiến các nhà bán lẻ lớn ưu tiên các dự án có lợi nhuận hàng quý ổn định hơn là các thí nghiệm.

Kết quả là, nguồn lực có thể dùng để tài trợ các sản phẩm mới thường được phân bổ cho các nâng cấp an toàn, nhỏ lẻ. Ngay cả khi ngân sách đổi mới được phê duyệt, chúng thường bị kẹt ở giai đoạn thử nghiệm, không bao giờ trở thành một phần cốt lõi của công ty.

Áp lực từ cơ quan quy định chỉ làm tình hình tồi tệ hơn. Ví dụ, vào năm 2024, cơ quan chức năng đã chặn một thương vụ sáp nhập bán lẻ trị giá 24,6 tỷ đô la, lập luận rằng điều này sẽ giảm cạnh tranh và dẫn đến giá cao hơn. Điều này nhắc nhở rằng, đối với các ông lớn bán lẻ, mọi thỏa thuận lớn đều có nguy cơ biến thành tranh chấp với cơ quan quy định, làm chậm đổi mới.

Đối với các nhà bán lẻ, quy mô không còn là lợi thế mà là cái bẫy, khiến sự đổi mới thực sự gần như không thể. Ngược lại, các công ty fintech có tự do để thử nghiệm, và trong thị trường ngày nay, tốc độ quan trọng hơn kích thước, quyết định ai sẽ thắng.

Tư duy pro-tech

Các nhà cung cấp nhỏ và trung bình không bị ràng buộc bởi cùng mức độ giám sát quy định hoặc yêu cầu từ cổ đông, vì vậy họ linh hoạt hơn. Họ có cấu trúc đơn giản và văn hóa coi công nghệ không phải là chức năng hỗ trợ mà là chính doanh nghiệp.

Đó là lý do họ có thể ra mắt, thử nghiệm và điều chỉnh sản phẩm nhanh chóng, khiến các nhà bán lẻ coi họ là động lực thực sự của tiến bộ. Tư duy "pro-tech" này quan trọng vì thay vì mượn cơ sở hạ tầng lỗi thời hoặc liên tục thích nghi hệ thống di sản, các công ty fintech xây dựng trực tiếp trên các nền tảng hiện đại.

Trong thực tế, điều này có nghĩa là xây dựng trên kiến trúc gốc đám mây, API mô-đun và microservices—các công cụ cho phép họ tích hợp các công nghệ như blockchain mà không cần chờ phê duyệt.

Điều này mang lại cho các công ty fintech vị thế mạnh mẽ hơn để định hình tương lai của tài chính kỹ thuật số—một vai trò mà các nhà bán lẻ chưa nắm bắt. Tuy nhiên, các nhà bán lẻ đang bắt đầu chấp nhận rằng chỉ hợp tác với các công ty fintech mới có thể phá vỡ bế tắc đổi mới, như đã chứng minh qua các quyết định gần đây của Walmart và Shein.

Vào năm 2025, Walmart đã thay đổi nhà cung cấp mua ngay trả sau của mình vì công ty nhận ra rằng một công ty fintech hiện đại, linh hoạt có thể cung cấp dịch vụ nhanh hơn và thích ứng tốt hơn với nhu cầu người tiêu dùng. Tương tự, vào năm 2024, Shein đã ra mắt thẻ tín dụng hợp tác với một công ty fintech Mexico, cho thấy việc dựa vào chuyên môn địa phương an toàn hơn là cố gắng xây dựng sản phẩm tài chính nội bộ.

Nói chung, các động thái này cho thấy các tập đoàn từng cố gắng loại bỏ các công ty fintech nay đang yêu cầu họ hỗ trợ các sản phẩm cốt lõi. Điều này dẫn đến đâu?

Con đường phía trước: hợp tác hoặc lỗi thời

Tùy chọn mua ngay trả sau và thẻ hợp tác chỉ là bước đầu. Biên giới thực sự nằm ở cơ sở hạ tầng gốc crypto, bao gồm thanh toán được mã hóa, hệ thống thanh toán blockchain và hệ thống lòng trung thành kỹ thuật số. Các thách thức, từ tuân thủ đa khu vực đến chi phí cao của việc xây dựng giải pháp onchain nội bộ, chỉ tăng lên.

Đây chính là nơi khoảng cách mở rộng: Các nhà bán lẻ đối mặt với các hạn chế nghiêm trọng, trong khi các công ty fintech đang xây dựng các hệ thống.

Ví dụ, các công ty đang tích hợp stablecoin vào mạng lưới nhà cung cấp thanh toán, biến chúng thành lựa chọn thanh toán phổ biến. Đồng thời, ở các thị trường mới nổi, các startup đang cung cấp API cho thẻ liên kết stablecoin, mang lại cho doanh nghiệp quyền truy cập tức thì vào thanh toán crypto mà không cần xây dựng từ đầu. Đây là điểm các nhà bán lẻ có nguy cơ bị bỏ lại phía sau lần nữa.

Có, họ có thể tự đi, nhưng điều đó chỉ có nghĩa là lặp lại vòng lặp thủ tục hành chính và trì hoãn đã làm chậm họ. Đó là lý do hợp tác với các công ty fintech là con đường duy nhất tiến về phía trước. Các công ty fintech mang lại hệ thống, các nhà bán lẻ mang lại phạm vi, và cùng nhau, họ có thể cung cấp sản phẩm mở rộng đến hàng triệu người dùng.

Các tập đoàn phải học rằng trong thị trường ngày nay, quy mô mà không có đổi mới là ngõ cụt. Công nghệ blockchain đã đến, và các nhà bán lẻ nắm bắt thực tế này sẽ định hình tương lai trong khi phần còn lại phai mờ.

Ý kiến của: Vitaliy Shtyrkin, giám đốc sản phẩm chính tại B2BINPAY.

Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm là và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của bất kỳ thực thể nào cụ thể.

Theo Cointelegraph

Tin khác