Tương Lai Của Crypto Liên Kết Chuỗi Phụ Thuộc Vào Sự Sẵn Sàng Quy Định

Tuân thủ quy định đang thay đổi tiền điện tử liên kết chuỗi, với các lỗ hổng AML dai dẳng trong cầu nối buộc các giao thức DeFi phải cân bằng giữa đổi mới và áp dụng rộng rãi.

Ý kiến của: Temujin Louie, CEO của Wanchain

Vốn đầu tư từ các tổ chức không đang vượt qua cầu nối — chúng đang chờ đợi người gác cổng tuân thủ. Trong khi các giao dịch liên kết chuỗi hứa hẹn một nền kinh tế crypto liền mạch, không biên giới, các bức tường quy định đang mọc lên trên mọi chuỗi.

Các tiêu chuẩn mới nổi như Markets in Crypto Assets (MiCA) ở châu Âu và Quy tắc Du hành của Financial Action Task Force (FATF) không còn là những trở ngại tùy chọn. Chúng định nghĩa ai sẽ tồn tại trong cuộc đua để có thanh khoản toàn cầu.

Với sự quan tâm ngày càng tăng đối với tiền điện tử, tuân thủ đang trở thành một yếu tố phân biệt quan trọng hơn công nghệ.

Các điểm mù AML vẫn tồn tại — cầu nối vẫn là công cụ yêu thích để rửa tiền

Điểm mù trong các giao dịch liên kết chuỗi là giám sát Chống Rửa Tiền (AML). Công cụ trộn crypto, DEXs, dịch vụ trao đổi coin và cầu nối đã xử lý hàng tỷ đô la trong dòng chảy bất hợp pháp, với các báo cáo điều tra gần đây liên kết hơn 21,8 tỷ đô la tài sản bị rửa tiền với các công cụ này. Khi quỹ di chuyển từ Ethereum sang Solana qua một cầu nối phi tập trung, phân tích AML di sản mất dấu vết của chúng.

Kiến trúc của nhiều cầu nối cho phép khả năng làm mờ nguồn gốc ví, làm suy yếu việc theo dõi giao dịch qua các mạng. Các sàn giao dịch tập trung đang đối mặt với áp lực ngày càng tăng để thực hiện giám sát liên kết chuỗi, nhưng cầu nối vẫn là công cụ yêu thích của hacker và những kẻ rửa tiền — với cơ quan thực thi pháp luật đang vật lộn để theo kịp.

Công cụ AML di sản không được thiết kế cho cầu nối phi tập trung

Công cụ AML di sản không theo kịp với sự đổi mới của cầu nối phi tập trung. Hầu hết các giải pháp tuân thủ di sản được thiết kế cho sàn giao dịch và người lưu ký với các điểm cuối KYC rõ ràng. Các giao thức cầu nối phi tập trung thường thiếu nhận dạng đối tác, làm cho việc thực hiện Quy tắc Du hành trở thành một thách thức mở.

Mặc dù phân tích được hỗ trợ bởi AI và các plugin hợp đồng thông minh hiện tự động đánh dấu các cụm ví và chuyển động đáng ngờ gần thời gian thực, các công cụ này vẫn dựa vào các tiêu chuẩn thu thập dữ liệu tập trung, như IVMS 101, vốn giả định một trung gian được quy định ở mỗi bước nhảy. Điều này trực tiếp xung đột với bản chất không phép của cầu nối và các giao thức phi tập trung, thường để lại khoảng trống tuân thủ giữa các mạng.

Các giao dịch liên kết chuỗi tiết lộ mâu thuẫn về Quy tắc Du hành và quyền tài phán

Các giao dịch liên kết chuỗi phơi bày các biến chứng sâu sắc khi thực hiện Quy tắc Du hành. Các nhà quản lý toàn cầu yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ crypto phải bao gồm chi tiết người khởi xướng và người hưởng lợi trong các chuyển khoản vượt quá ngưỡng — nhưng cầu nối và trao đổi DEX thiếu logic tuân thủ, do bản chất phi tập trung của chúng, để hiển thị dữ liệu này.

Các quy định MiCA của châu Âu mang lại các tiêu chuẩn thống nhất, nhưng chỉ cho VASPs đã đăng ký và các nền tảng được ủy quyền. Bên ngoài điều này, chúng không có cách để theo dõi các giao dịch toàn cầu. Ở Mỹ, các hình phạt gần đây từ Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) nhấn mạnh sự khao khát thực thi nghiêm ngặt — các ngân hàng kỹ thuật số hiện đối mặt với phạt hơn 200 triệu đô la vì lỗi AML, nếu chúng không tuân thủ.

Chế độ Vương quốc Anh nhằm mở rộng giám sát ngoài đăng ký, làm cho lăng kính AML rộng hơn cho DeFi.

Mỗi quyền tài phán có quy tắc và hệ thống riêng cho giám sát AML, làm cho việc theo dõi các giao dịch toàn cầu xảy ra qua dòng chảy liên kết chuỗi trong cầu nối trở nên khó khăn. Chúng ta cần các giải pháp để phục vụ hệ thống phi phép, phi tập trung tuân thủ các quy định quốc tế. Các dịch vụ phân tích crypto có cơ hội kinh doanh lớn nếu chúng thích nghi công cụ của mình để hoạt động liền mạch với các hệ thống phi tập trung.

Chúng ta cần công cụ AML tốt hơn cho cầu nối để có DeFi tuân thủ

Cầu nối tuân thủ AML là cần thiết để DeFi được quy định trở nên khả thi cho sử dụng phổ thông. Một số dự án đã tích hợp công cụ AML để tuân thủ hầu hết các quyền tài phán. Tuy nhiên, đáng tiếc là, công cụ AML không yêu cầu các giao thức phi tập trung hy sinh tinh thần phi tập trung của chúng vẫn chưa xuất hiện một cách đáng kể. Các hệ thống DeFi sẽ bị giữ xa khỏi các tổ chức mà không có loại cơ sở hạ tầng này.

Thậm chí vậy, các nhà chơi tổ chức đang thử nghiệm các thanh toán liên kết chuỗi được quy định với quyền riêng tư và tuân thủ được tích hợp. Tuy nhiên, việc áp dụng hàng loạt từ các tổ chức sẽ dừng lại cho đến khi cầu nối được cải tiến với các dịch vụ có thể nhúng logic Quy tắc Du hành. Cơ hội là dành cho các startup để tạo ra các dịch vụ tuân thủ vào thiết kế giao thức — những người làm điều đó sẽ nắm bắt thị phần khi quy tắc siết chặt.

Khẩn cấp của tự quy định

Có một cửa sổ đang thu hẹp cho các giao thức phi tập trung để tự quy định và phát triển cơ sở hạ tầng tuân thủ chủ động trước khi các nhà quản lý yêu cầu các tiêu chuẩn đóng. Một số người sẽ thấy điều này như một mối đe dọa tồn tại đối với sự đổi mới không phép — nhưng tuân thủ đang nổi lên như chiếc hộ chiếu duy nhất để đạt quy mô toàn cầu và các quan hệ đối tác bền vững.

Điều có thể gây tranh cãi đối với những người theo chủ nghĩa không phép là tuân thủ liên kết chuỗi không chỉ là gánh nặng quy định — đây là một yêu cầu kinh doanh. Các tổ chức đang chờ đợi ở lề có thể sớm đưa ra điều khoản của việc áp dụng: tuân thủ hoặc loại trừ.

Một số người sẽ phản đối rằng việc ưu tiên quy tắc AML và các nhiệm vụ quy định làm suy yếu tinh thần không phép của crypto. Những người khác sẽ lập luận rằng các hàm ý chống quyền riêng tư của tuân thủ Quy tắc Du hành làm cho mọi cầu nối trở thành điểm yếu cho giám sát. Tuy nhiên, thực tế thị trường đang thay đổi — quy tắc của các quyền tài phán đang mở đường cho vốn tổ chức.

Bỏ qua tuân thủ liên kết chuỗi không chỉ rủi ro — đây là một bất lợi thị trường. Những người chiến thắng trong lĩnh vực này sẽ coi tuân thủ không phải là một hộp kiểm mà là một nguyên tắc thiết kế. Đây là cách DeFi phát triển — và cách vốn tổ chức cuối cùng vượt qua cầu nối.

Ý kiến của: Temujin Louie, CEO của Wanchain.

Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm là và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây là của tác giả một mình và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của nhà xuất bản.

Theo Cointelegraph

Tin khác